风险度如何计算

1. 风险度如何计算

一般的，进入项目审批阶段，该项目已经我行有权部门对该项目的评估报告（或审查报告）予以签批，项目贷款风险度可依评估结论表中数值输入。详见报告附件--评估表7：项目贷款风险度测算表。



具体计算方法如下：


项目


 测算值


 得分值


 
1、借款人信用等级


  


  


 
2、资产负债率


  


  


 
3、流动比率


  


  


 
4、速动比率


  


  


 
5、贷款偿还期


  


  


 
6、偿债保证比


  


  


 
7、项目内部收益率


  


  


 
合计得分


  


  


 
项目风险等级


  


  


 
贷款方式系数


  


  


 
项目贷款风险度


  


  


 

 



依上述1-7项指标的得分值，得出项目风险等级系数，再按项目贷款的担保主体，求出贷款方式系数，



项目贷款风险度=项目风险等级×贷款方式系数。

2. 风险度量的方法

度量风险的方法有许多。这些风险的度量包括对风险的影响直接估计如损失额，对风险事件发生的概率的估计，以及二者的结合如数学期望值，波动性，VaR，保险费，期权价值等，还包括风险对目标的变化的影响如各种导数类的指标如固定收益产品的久期和凸性，以及用于其它金融产品的希腊字母等。 用损失额来量度风险通常用在人们对损失发生的可能有一些假定的情况下。或者就是在许多情况下，人们只需要了解可能发生的最大的损失额，即最大可能的损失（MPL）。应当注意的一点是，最大可能的损失实际上有两个不同的含义，在英文中的表达分别是Maximum Possible Loss和Maximum Probable Loss。前者是指在最坏情况下的总的财物损失，而后者是指在某一个风险因素的作用下最可能发生的财物损失。 风险发生的概率的估计作为对风险的度量通常是用在人们对风险造成的后果有了一定假设的情况。 用数学期望值来表示风险也是有的。一般用在损失概率和可能的损失额较为稳定或者说波动性比较小的情况下。 用波动性度量风险始于组合理论，仍然在金融领域中用得比较普遍。波动性比较容易计算，但不容易理解，特别是对决策过程难有影响。人们可以容易地构造出一些例子说明如果按波动性来作投资决策将会是违反直观的。 VaR值是一个在金融领域里被广泛使用的风险度量。考虑用VaR表示风险指数的原因是VaR对于运营而言有比较好的参考价值，有利于经营过程中的资本成本和效率的提高。 保险费在某种程度上是对转移的风险的价值的市场价的度量。保险费的计算通常是用保险公司自身的精算模型。 考虑用期权Call和Put来度量风险是因为考虑到所有的风险度量中只有它们直接表示风险的价值。保险费的定价与期权的定价本质上是一致的。Call和Put值较好地反映现有风险资产的与无风险的价值相比较而言的价值，因而对于决策有很好的参考价值。与VaR比较，Call和Put值是精确的值，而不是统计的值。但是，除了较少的情况外，如在有流动的市场的情况下，计算Call和Put值比较困难。 市场风险一些特殊度量，通常是导数，如各种希腊字母。另外还有久期和凸性等。这些度量都是对一些特殊的标的对某些风险因素的影响的依赖关系而定义的。

3. 请问风险值怎么计算？

风险值是指正常市场状态规定置信度的情况下，在给定时间段内预期损耗的一个量度标准。在安全风险评估里，根据安全事件发生的可能性以及安全事件出现后的损失，计算对组织的影响的值。公式：风险值=风险发生概率*风险发生后的后果一、风险的分类按照性质1.纯粹风险：纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险。比如房屋所有者面临的火灾风险、汽车主人面临的碰撞风险等，当火灾碰撞事故发生时，他们便会遭受经济利益上的损失。2.投机风险：投机风险是相对于纯粹风险而言的，是指既有损失机会又有获利可能的风险。投机风险的后果一般有三种：一是没有损失；二是有损失；三是盈利。比如在股票市场上买卖股票，就存在赚钱、赔钱、不赔不赚三种后果，因而属于投机风险。按照标的1.财产风险：财产风险是指导致一切有形财产的损毁、灭失或贬值的风险以及经济或金钱上的损失的风险。如厂房、机器设备、成品、家具等会遭受火灾、地震、爆炸等风险；船舶在航行中，可能会遭受沉没、碰撞、搁浅等风险。财产损失通常包括财产的直接损失和间接损失两方面。2.人身风险：人身风险是指导致人的伤残、死亡、丧失劳动能力以及增加医疗费用支出的风险。如人会因生、老、病、死等生理规律和自然、政治、军事等原因而早逝、伤残、工作能力丧失或年老无依靠等。人身风险所致的损失一般有两种：一种是收入能力损失；一种是额外费用损失。3.责任风险：责任风险是指由于个人或团体的疏忽或过失行为，造成他人财产损失或人身伤亡，依照法律、契约或道义应承担的民事法律责任的风险。4.信用风险：信用风险是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于一方违约或违法致使对方遭受经济损失的风险。如进出口贸易中，出口方（或进口方）会因进口方（或出口方）不履约而遭受经济损失。二、如何降低风险1.多样化选择多样化指消费者在计划未来一段时间内的某项带有风险的经济活动时，可以采取多样化的行动，以降低风险。2.风险分散投资者通过投资许多项目或者持有许多公司的股票而消除风险。这种以多种形式持有资产的方式，可以一定程度地避免持有单一资产而发生的风险，这样，投资者的投资报酬就会更加确定。3.风险转移（保险）在消费者面临风险的情况下，风险回避者会愿意放弃一部分收入去购买保险。如果保险的价格正好等于期望损失，风险规避者将会购买足够的保险，以使他们从任何可能遭受的损失中得到全额补偿，确定收入给他们带来的效用要高于存在无损失时高收入、有损失时低收入这种不稳定情况带来的效用。此外，消费者可以进行自保，一是采取资产多元化组合，如购买共同互助基金;二是向某些基金存放资金，以抵消未来损失或收入降低。

4. 风险值的计算方法

风险值是指正常市场状态规定置信度的情况下，在给定时间段内预期损耗的一个量度标准。其计算方法有:1、历史模拟法；2、方差—协方差法；3、蒙特卡罗模拟法。
 
　　补充说明：
 
　　1、历史模拟法：“历史模拟法”是借助于计算过去一段时间内的资产组合风险收益的频度分布，通过找到历史上一段时间内的平均收益，以及在既定置信水平α下的最低收益率，计算资产组合的VaR值。
 
　　2、方差—协方差法：“方差—协方差”法同样是运用历史资料，计算资产组合的VaR值。
 
　　3、蒙特卡罗模拟法：它是基于历史数据和既定分布假定的参数特征，借助随机产生的方法模拟出大量的资产组合收益的数值，再计算VaR值。

5. 何为风险的度量？

从风险的定义来看，证券投资的风险是在证券投资过程中，投资者的收益和本金遭受损失的可能性。风险衡量就是要准确地计算投资者的收益和本金遭受损失的可能性大小。

一般来讲，有三种方法可以衡量证券投资的风险。

第一种方法是计算证券投资收益低于其期望收益的概率。

假设，某种证券的期望收益为10%，但是，投资该证券取得10%和10%以上收益的概率为30%，那么，该证券的投资风险为70%，或者表示为0.70。

这一衡量方法严格从风险的定义出发，计算了投资于某种证券时，投资者的世纪收益低于期望收益的概率，即投资者遭受损失的可能性大小。但是，该衡量方法有一个明显的缺陷，那就是：许多种不同的证券都会有相同的投资风险。显然，如果采用这种衡量方法，所有收益率分布为对称的证券，其投资风险都等于0.50。然而，实际上，当投资者投资于这些证券时，他们遭受损失的的可能性大小会存在着很大的差异。

第二种方法是计算证券投资出现负收益的概率。

这一衡量方法把投资者的损失仅仅看作本金的损失，投资风险就成为出现负收益的可能性。这一衡量方法也是极端模糊的。例如，一种证券投资出现小额亏损的概率为50%，而另一种证券投资出现高额亏损的概率为40%，究竟哪一种投资的风险更大呢？采用该种衡量方法时，前一种投资的风险更高。但是，在实际证券投资过程中，大多数投资者可能会认为后一种投资的风险更高。之所以会出现理论与实际的偏差，基本的原因就在于：该衡量方法只注意了出现亏损的概率，而忽略了出现亏损的数量。

第三种方法是计算证券投资的各种可能收益与其期望收益之间的差离（Deviation），即证券收益的方法（Variance）或标准差（Stand Deviation）。

这种衡量方法有两个鲜明的特点：其一，该衡量方法不仅把证券收益低于期望收益的概率计算在内，而且把证券收益高于期望收益的概率也计算在内。其二，该衡量方法不仅计算了证券的各种可能收益出现的概率，而且也计算了各种可能收益与期望收益的差额。与第一种和第二种衡量方法相比较，显然，方差或标准差是更适合的风险指标。

6. 风险怎么计算？

常用的风险分析方法有两种：矩阵法和相乘法。
1.        矩阵法

矩阵法的概念：Z=f(x,y)。函数f采用矩阵形式表示。以要素x和要素y的取值构建一个二维矩阵，矩阵内m´n个值即为要素Z的取值

矩阵法的适用范围：矩阵法主要适用于由两个要素值确定一个要素值的情形。 在风险值计算中，通常需要对两个要素确定的另一个要素值进行计算，例如由威胁和脆弱性确定安全事件发生可能性值、由资产和脆弱性确定安全事件的损失值等，同时需要整体掌握风险值的确定，因此矩阵法在风险分析中得到广泛采用。
矩阵法的构造方式：首先需要确定二维计算矩阵，矩阵内各个要素的值根据具体情况和函数递增情况采用数学方法确定，然后将两个元素的值在矩阵中进行比对，行列交叉处即为所确定的计算结果。矩阵的计算需要根据实际情况确定，矩阵内值的计算不一定遵循统一的计算公式，但必须具有统一的增减趋势，即如果是递增函数，Z值应随着x与y的值递增，反之亦然。
矩阵法的特点：矩阵法的特点在于通过构造两两要素计算矩阵，可以清晰罗列要素的变化趋势，具备良好的灵活性。
矩阵法风险计算过程：
l   计算安全事件发生可能性
（1）构建安全事件发生可能性矩阵；
（2）根据威胁发生频率值和脆弱性严重程度值在矩阵中进行对照，确定安全事件发生可能性值；
（3）对计算得到的安全风险事件发生可能性进行等级划分。
l   计算安全事件的损失
（1）构建安全事件损失矩阵；
（2）根据资产价值和脆弱性严重程度值在矩阵中进行对照，确定安全事件损失值；
（3）对计算得到的安全事件损失进行等级划分。
l   计算风险值
（1）构建风险矩阵；
（2）根据安全事件发生可能性和安全事件损失在矩阵中进行对照，确定安全事件风险。
l   风险结果判定
2.        相乘法

相乘法的概念：z=f(x,y)=xy，当f为增量函数时，Ä可以为直接相乘，也可以为相乘后取模等。
相乘法的适用范围：在风险值计算中，通常需要对两个要素确定的另一个要素值进行计算，因此相乘法在风险分析中得到广泛采用。
相乘法的特点：简单明确，直接按照统一公式计算，即可得到所需结果。
相乘法的计算过程：
l   计算安全事件发生可能性
（1）安全事件发生可能性=威胁发生频率值 Ä 脆弱性严重程度值；
（2）对计算得到的安全风险事件发生可能性进行等级划分 。
l   计算安全事件的损失
（1）安全事件损失值=资产价值 Ä 脆弱性严重程度值 ；
（2）对计算得到的安全事件损失进行等级划分 。
l   计算风险值
（1）安全事件风险值=安全事件发生可能性 Ä 安全事件损失；
l   风险结果判定

7. 怎么计算风险率？

以现货白银为例为您讲解怎么计算风险率：
现货白银采用杠杆交易规则,同等合理仓位条件下,大杠杆可以提高资金使用率,因为杠杆越大每单使用的保证金量越小,可用保证金越多可以抗的风险越大.在账户同等资金的条件下,做同等手数的情况下,杠杆比例越高,发生保证金追缴的 风险越小!同时要注意如果杠杆高的话,每单占用保证金小,有可能控制不住多下单,那么风险就会增大.那么现货白银的风险率怎么计算?
 
    风险率:是为了控制风险的防止系统强平的
 
    净值=已用预付款+可用预付款
 
    风险率=净值/已用预付款=(已用预付款+可用预付款)/已经预付款
 
    如果操作的时候做错了,同时没有设置止损点出现抗单的现象时,亏损首先亏损的是可用预付款,等可用预付款亏完了,风险率就为100%,系统会通知投资者追加资金,否则将会从已用预付款里扣除,当继续亏损的时候,已用预付款再亏损超过30%的时候,就是风险率低于70%系统强制平仓
 
    例如,净值1万,买了一手50公斤(已用预付款为6000元,可用预付款4000元)亏损了,当可用预付款4000元亏损完了,风险率为100%,系统会提示追加资金,否则继续讲继续从已用预付款6000里亏损,在亏损超过1600元的时候,风险率=(10000-4000-1600)/6000=4200/6000=0.7=70%,将要出现被系统强制平仓,到时候你的资金还剩下已用预付款的70%
 
   当风险率100%，经纪公司不再接受客户申报的交易指令，并按合同约定向乙方发出追加保证金通知，如：在下一交易日开市前30分钟客户未及时追加保证金，经纪公司替客户强行平仓，直至客户的风险率0。

8. 风险价值的计量方法

市场风险内部模型已成为市场风险的主要计量方法。与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值(VaR值)表示出来，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法，而且将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性，简明易懂，也适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。但是，市场风险内部模型法也存在一定的局限性。第一，市场风险内部模型计算的风险水平高度概括，不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性，因此对具体的风险管理过程作用有限，需要辅之以敏感性分析、情景分析等非统计类方法。第二，市场风险内部模型方法未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件，因此需要采用压力测试对其进行补充。第三，大多数市场风险内部模型只能计量交易业务中的市场风险，不能计量非交易业务中的市场风险。因此，使用市场风险内部模型的银行应当充分认识其局限性，恰当理解和运用模型的计算结果。