1. 某债券市场发行两种债券,A种债券面值为100元,一年到期本利和为113元;B种债券面值也是100元,
A的收益率=(113-100)/100=0.13
B的收益率=(100-88)/88=0.136
所以B的收益大些
2. 某债券面值为1000元
每年支付一次利息,110元(1000*11%),第一年的支付的110元,按要求收益率折现成年初现值,即为80/(1+10%),第二期的80元按复利折合成现值为80/(1+10%)^2,……第5期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为(80+1000)/(1+10%)^5.
内在价值=110/(1+15%)+110/(1+15%)^2+110/(1+15%)^3+...+110/(1+15%)^5+1000/(1+15%)^5
=∑110/(1+15%)^5+1000/(1+15%)^5
=110*[(1+15%)^5-1]/[15%*(1+15%)^5]+ 1000/(1+15%)^5=865.91
=110*3.352+1000*0.4972=865.92
(p/s,15%,5)应该等于0.4972
说明:^2为2次方,其余类推
3. 某债券市场发行两种债券,A种债券面值为100元,买入价也为100元,一年到期本利和为113
A购买者收益率 : (113 - 100) / 100 * 1 = 13%
B购买者收益率 : (100 - 88) / 88 * 1 = 13.636%
假设A在持有一年之后,以110元的价格卖出去,那么,A在持有的这一年期间,从该债券上获得的收益率是 [(113 - 100) + (110 - 100)] / 100 * 1 = 23%
需提供更多一些信息。
4. 有一面值为1000元的债券试题
有一面值为1000元的债券方面的试题难到了不少人,下面我为大家整理了几套题型,希望可以帮到你们。
有一面值为1000元的债券试题一:
题目:有一面值为1000元的债券,票面利率为8%,每年支付一次利息,2000年5月1日发行,2005年4月30日到期。现在是
529053944q 11级 分类: 银行 被浏览882次 2013.03.20
有一面值为1000元的债券,票面利率为8%,每年支付一次利息,2000年5月1日发行,2005年4月30日到期。现在是2003年4月1日,假设投资的必要报酬率为10%,问该债券的价值是多少?
答案:这个要按照未来的现金流来折现计算,你分几个时间点嘛,现在是2003年4月1日,那么未来产生现金流的时间点就应该有个
一、2003年5月1日,能得到当期的利息1000*8%=80
二、2004年5月1日,能得到当期的利息1000*8%=80
三、2005年4月30日到期,能得到债券的本金和利息1000+1000*8%=1080
既然未来现金流给出来了,那么折现就可以了,考虑投资的必要报酬率为10%,那么折现率选择为10%
先计算这个债券在2003年5月1日的价值,在来计算在2003年4月1日的价值
那么在2003年5月1日的价值,就应该=80+80/(1+10%)+1080/(1+10%)^2=1045.289(计算结果不一定准确)
那么再计算2003年4月1日的价值,就应该为1045.289/(1+10%/12)=1036.650
有一面值为1000元的债券试题二:
试题:有一面值为1000元的债券,票面利率为4%,单利计息到期一次还本付息,期限为3年,2006年5月1日发行,
654131小小 5级 分类: 其他 被浏览250次 2014.09.28
假设投资人要求的必要报酬率为8%(复利,按年计息)。 要求:
(1)计算该债券在发行时的价值;
(2)计算该债券在2007年5月1日的价值;
(3)假设2007年5月1日以900元的价格购入,计算到期收益率
答案:单利计息,到期一次性还本付息,所以到期偿还1000+1000*4%*3=1120
按照8%的必要报酬率,发行价=1120/(1+8%)^3=889.09元
在2007年5月1日,还有两年到期,价值=1120/(1+8%)^2=960.22元
若2007年5月1日以900元购入,两年后获得1120元,则到期收益率=(1120/900)^(1/2)-1=11.55%
有一面值为1000元的债券试题三:
题目:有一面值为1000元的债券,票面利率为4%,单利计息到期一次还本付息,期限为3年,2006年5月1
悬赏:0 答案豆提问人:匿名网友发布时间:2012-12-04
有一面值为1000元的债券,票面利率为4%,单利计息到期一次还本付息,期限为3年,2006年5月1日发行,假设投资人要求的必要报酬率为8%(复利,按年计息)。
要求:
(1)计算该债券在发行时的价值;
(2)计算该债券在2006年11月1日的价值;
(3)假设2006年11月1日以900元的价格购入,计算到期收益率(复利,按年计息)(提示:介于9%和10%之间)。
正确答案:
(1)债券价值=1000×(1+4%×3)×(P/S,8%,3)=889.06(元)
(2)债券价值=1000×(1+4%×3)×(P/S,8%,2.5)
=1000×(1+4%×3)×(P/S,8%,2)×(P/S,8%,1/2)
=923.96(元)
(3)设到期收益率为r,则:
900=1000×(1+4%×3)×(P/S,r,2.5)
(S/P,r,2.5)=1.2444
当r=10%时,(S/P,r,2.5)=1.2691
当=9%时,(S/P,r,2.5)=1.2404
利用内插法可知:
(1.2691-1.2444)/(1.2691-1.2404)=(10%-r)/(10%-9%)
解得:r=9.14%
5. 某种债券面值1000元
债券价格=1000×10%×(P/A,12%,5)+1000×(P/F,12%,5)
=927.5元
6. 某金融机构发行两种债券,A种面值为100元,一年到期本利和114元;
解:由题意可知收益率等于买入价分之到期本利和-买入价*100%
则购买A种面值100元,一年到期本利和114元,所以其收益率=100分之(114-100)*100%=14%;
而购买B种面值88元,一年到期本利和100元,所以其收益率=88分之(100-88)*100%≈13.64%;
因为14%>13.64%
所以购买A种债务年收益较大。
7. 有4种债券a b c d ,面值均为1000元期限都是3年,
给楼主分析如下;
A券:单利
四年利息为:1000*8%*3=240元。
到期收回为:1000+240=1240元。
B券:复利
第一年价值:1000*(1+4%)=1040元 利息转入下一年本金
第二年价值:1000*(1+4%)(1+4%)=1081.6元 利息转入下一年本金
第三年收回:1000*(1+4%)(1+4%)(1+4%)=1124.86元。
C券:
第一年收回:1000*(1+8%)=1080元 将得到的1080拿去购买C券
第二年收回:1000*(1+8%)(1+8%)=1166.4元 将得到的1166.4拿出购买C券
第三年收回:1000*(1+8%)(1+8%)(1+8%)=1259.71元。
希望能帮到楼主哈。
8. 某金融机构发行两种债券,A种面值100元,一年到期后本息和为114元;B种面值也是100元,五年到期后
如果均是面值发行,即使用单利计算,也是A收益大.如果用复利率计算,B的收益率还会低一些
A收益率:(114-100)*100%/(100*1)=14%
B收益率:(168.2-100)*100%/(100*5)=13.64%