黄金ETF套利有哪些方法

1. 黄金ETF套利有哪些方法

　　黄金ETF套利的方法有以下几种：
　　1.瞬间套利法
　　(1)溢价套利
　　溢价套利主要指当ETF二级市场价格高于一级市场实时净值加套利成本时，投资者就可以买入黄金现货合约，然后在一级市场提交申购ETF指令，这样投资者将获得的ETF在二级市场卖出获取收益。
　　由于T日申购的黄金ETF份额要T+2日才可卖出，投资者需要提前持有一定的黄金ETF份额，才能抓住这样的套利机会。
　　(2)折价套利
　　与溢价套利相反，折价套利即是说当ETF二级市场价格加套利成本低于一级市场净值时，投资者就可以在二级市场买入ETF，然后向基金公司申请赎回获得相应的股票并在二级市场上卖出获利。
　　瞬间套利的过程往往市场会出现大幅的波动，也就是说ETF的市价偏离净值较大。但这种情况不会持续太长时间，这就对投资者操作的及时性有比较高的要求，才能及时的把握市场出现的套利机会。
　　2.T+0获取价差法
　　T+0获取价差也是最简单的套利方法，如果投资者在当天实时盯盘，就可以在当天收盘前寻找一个相对低点买进，然后有1%以上的卖出机会就抛出，在等待合适的时机进场，如此反复，只要买卖利差能够覆盖交易成本略有盈利即可。
　　3.跨市场套利法
　　跨市场套利是将股票市场和ETF同时进行投资操作，当黄金ETF溢价时，在股票市场卖出ETF，在ETF公司基金建立对冲头寸;或者当黄金ETF折价时，在股票市场买入黄金ETF，而在ETF公司基金建立对冲头寸。投资者在黄金ETF二级市场价格恢复后，同时将两个市场结清对应头寸，从中获利。
　　4.配对交易法
　　配对交易法是通过对历史数据的统计分析，来判断证券市场走势的差异，并进行两个市场黄金ETF的配对交易。当两者价格出现明显分离时，卖空相对价格走势偏高的一方，而相对价格偏低的另一方则买入，构成一对组合。当价格走势回归到正常水平时进行平仓操作，锁定价差收益。
　　以上黄金ETF套利中比较常见的4种方法，投资者在进行黄金ETF套利时，可以根据当时的具体情况，然后选择合适的套利方法来进行套利交易获取利润。

2. 黄金ETF套利有哪些方法

黄金ETF套利的方法有以下几种：
　　1.瞬间套利法
　　(1)溢价套利
　　溢价套利主要指当ETF二级市场价格高于一级市场实时净值加套利成本时，投资者就可以买入黄金现货合约，然后在一级市场提交申购ETF指令，这样投资者将获得的ETF在二级市场卖出获取收益。
　　由于T日申购的黄金ETF份额要T+2日才可卖出，投资者需要提前持有一定的黄金ETF份额，才能抓住这样的套利机会。
　　(2)折价套利
　　与溢价套利相反，折价套利即是说当ETF二级市场价格加套利成本低于一级市场净值时，投资者就可以在二级市场买入ETF，然后向基金公司申请赎回获得相应的股票并在二级市场上卖出获利。
　　瞬间套利的过程往往市场会出现大幅的波动，也就是说ETF的市价偏离净值较大。但这种情况不会持续太长时间，这就对投资者操作的及时性有比较高的要求，才能及时的把握市场出现的套利机会。
　　2.T+0获取价差法
　　T+0获取价差也是最简单的套利方法，如果投资者在当天实时盯盘，就可以在当天收盘前寻找一个相对低点买进，然后有1%以上的卖出机会就抛出，在等待合适的时机进场，如此反复，只要买卖利差能够覆盖交易成本略有盈利即可。
　　3.跨市场套利法
　　跨市场套利是将股票市场和ETF同时进行投资操作，当黄金ETF溢价时，在股票市场卖出ETF，在ETF公司基金建立对冲头寸;或者当黄金ETF折价时，在股票市场买入黄金ETF，而在ETF公司基金建立对冲头寸。投资者在黄金ETF二级市场价格恢复后，同时将两个市场结清对应头寸，从中获利。
　　4.配对交易法
　　配对交易法是通过对历史数据的统计分析，来判断证券市场走势的差异，并进行两个市场黄金ETF的配对交易。当两者价格出现明显分离时，卖空相对价格走势偏高的一方，而相对价格偏低的另一方则买入，构成一对组合。当价格走势回归到正常水平时进行平仓操作，锁定价差收益。
　　以上黄金ETF套利中比较常见的4种方法，投资者在进行黄金ETF套利时，可以根据当时的具体情况，然后选择合适的套利方法来进行套利交易获取利润。

3. 黄金ETF套利有哪些方法

套利，通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。这种投资策略同样存在于黄金ETF交易中，因为投资者被允许同时在黄金ETF的一级市场（即申购和赎回市场）和二级市场（即证券交易所）进行交易。那么，黄金ETF套利有哪些方法供投资者采用的呢？
1、瞬间套利
（1）溢价套利
溢价套利主要指当ETF二级市场价格高于一级市场实时净值加套利成本时，投资者就可以买入黄金现货合约，然后在一级市场提交申购ETF指令，这样投资者将获得的ETF在二级市场卖出获取收益。但由于T日申购的黄金ETF份额要T+2日才可卖出，投资者需要提前持有一定的黄金ETF份额才能抓住这样的套利机会。
（2）折价套利
与溢价套利相反，折价套利即是说当ETF二级市场价格加套利成本低于一级市场净值时，投资者就可以在二级市场买入ETF，然后向基金公司申请赎回获得相应的股票并在二级市场上卖出获利。
瞬间套利的过程往往伴随着市场中的大幅波动，也就是说ETF的市价偏离净值较大。但这种情况不会持续很长时间，这就对投资者操作的及时性提出了较高的要求，来把握市场出现的套利机会。
2、  T+0获取价差
这是最简单的套利方法，若投资者在当天实时盯盘，就可以在当天收盘前寻找一个相对低点买进，然后有1%以上的卖出机会就抛出，在等待合适的时机进场，如此反复，只要买卖利差能够覆盖交易成本略有盈利即可。
3、  跨市场套利
将股票市场和ETF同时进行投资操作，当黄金ETF溢价时，在股票市场卖出ETF，在ETF公司基金建立对冲头寸；或者当黄金ETF折价时，在股票市场买入黄金ETF，而在ETF公司基金建立对冲头寸。投资者在黄金ETF二级市场价格恢复后，同时将两个市场结清对应头寸，从中获利。
4、  配对交易
通过对历史数据的统计分析判断来证券市场走势差异，并进行两个市场黄金ETF的配对交易。当两者价格出现明显分离时，卖空相对价格走势偏高的一方，而相对价格偏低的另一方则买入，构成一对组合。当价格走势回归到正常水平时进行平仓操作，锁定价差收益。

4. 什么是ETF的套利交易？

您好，ETF套利是指当ETF二级市场交易价格和基金份额净值偏离时，投资者可以在一级市场、二级市场以及股票现货市场之间进行套利，获得无风险收益。
当ETF二级市场价格小于净值时，在二级市场买入ETF并赎回，再将赎回的组合证券卖出，称为折价套利；
当ETF二级市场价格大于净值时，在二级市场买入组合证券并申购成ETF份额，再将所得ETF份额卖出，称为溢价套利。
注意：ETF申赎一般有最低份额要求，规模较大的投资者才有机会操作。

5. ETF的套利交易有哪些?

同学你好，很高兴为您解答！

　　当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF，然后在一级市场赎回(高价卖出)份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。相反，当二级市场ETF交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易时，大的投资者可以在二级市场买进一揽子股票，于一级市场按份额净值转换为ETF(相当于低价买人ETF)份额，再于二级市场上高价卖掉ETF而实现套利交易。套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。

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6. ETF基金是如何套利的？

基金套利和声东击西 
　　总体而言，基金是适合中长期投资的一个品种，买了之后就老老实实地持有方是上策。可是这其中也不乏一些“另类”的基金，由于可以在两个市场中交易，投资人买进的目的实际上只是为了在另一个市场上卖出，或是在一个市场上卖出的同时会在另一个市场上买入，即买即卖、声东击西，由此而实现短期的收益。 
　　这些“另类”基金指的是交易所交易基金（ETF）和上市开放式基金（LOF）。ETF实际上是一种特殊的指数基金，投资者既可以在交易所买卖ETF份额（二级市场），又可以向基金管理公司申购、赎回ETF份额（一级市场），不过申购赎回必须以“一揽子股票”（或有少量现金）换取基金份额或者以基金份额换回“一揽子股票”（或有少量现金）。目前ETF共有5只，它们分别以上证50、上证180、中小企业板指数、红利指数、深证100指数为标的。LOF特点相对简单一些，其产品特性与一般开放式基金无异，可以是指数型基金、也可以是股票型基金，只不过增加了可在交易所内买卖这一特点。目前已实现场内交易的LOF有22只，如南方积配、博时主题等。 
　　ETF和LOF基金在一级市场申购赎回是按照基金净值，在交易所买卖是按照交易价格，因此，当基金净值和交易价格存在差价时，就可以进行跨市场套利。 
　　LOF的套利相对简单，只涉及基金的交易。譬如，LOF基金单位净值为 1.2元，而交易所市价为1.1元，那么投资者可以在交易所买入基金份额，然后办理转托管，两天后在一级市场赎回，假设基金净值不变，就可以实现0.1元的套利。 
　　当然，这是个极端的例子，投资者在进行套利的过程中必然要考虑交易成本问题。这些成本包括：申购（约为1%-1.5%）、赎回费用（约为0.5%）、LOF基金的二级市场交易费用（单边约为0.2%），以及跨系统转托管手续费（约为2％）。这些都是直接费用。此外还有时间成本， LOF的套利至少需要3天时间，判断3天后的价格或净值有很大风险，如果这当中价差消失或者出现了负价差，投资者反而会因此受到损失。所以，LOF基金套利，表面上很“平民化”，个人投资者都能参加，但实际上要成功套利，并不那么容易。 
　　相比之下，ETF可以实现瞬时套利，而且套利机会更多，包括以下两种方式。 
　　1、交易型套利：如果ETF的单位净值高于其在交易所的市价，投资者可以先在交易所买入基金份额，然后在一级市场赎回，得到一揽子股票，最后将股票卖出；如果ETF的市价高于其单位净值，就做相反的操作：投资者可以先买入一揽子股票，然后在一级市场用一揽子股票申购ETF份额，最后在二级市场将ETF份额卖出。 
　　2、事件型套利：这种套利操作起来相对简单。比如某一指数成分股因为股改或重组等重大利好情况出现停牌，从二级市场上根本买不到，这时就可以在二级市场上买入ETF，在一级市场上赎回成一揽子股票，之后在二级市场上卖出其他指数成分股，仅剩下停牌的股票即可。 
　　此外，股指期货推出后，ETF还可以作为一种现货资产，当期货市场的价格与现货市场价格出现偏差时，和股指期货进行套利。 
　　不过，由于申购ETF份额所需的一揽子股票最低价值高达100万元，而且，套利涉及多次委托交易，尤其是对一揽子股票的买卖配比操作比较繁杂，只能借助于专门的ETF套利交易系统，所以，ETF套利还是一种机构投资者才玩得起的游戏。 
　　看来，这一招“声东击西”———通过基金套利获得短期收益，对普通投资人而言，还是“想说爱你不容易”。 
　　【兵法探源】 
　　声东击西，指的是本不打算进攻甲地，却佯装进攻；本来决定进攻乙地，却不显出任何进攻的迹象，忽东忽西、即打即离，制造假象，引诱敌人做出错误判断，然后乘机歼敌。 
　　东汉时期，班超出使西域，攻打归附匈奴的莎车国。莎车国王北向龟兹国求援，龟兹王亲率五万人马，援救莎车。班超兵力只有两万五千人，敌众我寡，只能智取。这天黄昏，班超命大军撤退，表面上显得慌乱，还故意放俘虏趁机脱逃。龟兹王听了俘虏的报告，立刻下令追击“逃敌”。而班超其实仅撤退了十里地，部队即就地隐蔽。龟兹王求胜心切，率领追兵从班超隐蔽处飞驰而过，班超立即集合部队，迅速回师杀向莎车国。莎车猝不及防，迅速瓦解。 股市调整中的投“基”策略 
于短期内的巨大升幅，这周个股波动的幅度比较剧烈，尤其前期涨幅较大的有色金属板块，重仓持有这些前牛股的基金自然净值也跌得较多，基金投资者因这突如其来的高位调整慌了神。手里持有基金的彷徨于应该继续持有还是锁定收益，而手里持有现金的又在犹豫是选择老基金还是新基金？大基金和小基金、新基金和老基金，投资者在这中间该如何抉择？ 
1、资金对市场依然乐观 
寻找这些问题的答案首先还是得展望市场，虽然新股上市带来的个股配置调整和恢复资金申购方式迫使投资者的组合调整，以及国际商品市场价格的调整和周边股市的下跌对市场短期形成一定的压力，但市场中长期趋势仍然乐观。在本币长期升值的过程中，该国的股票市场通常都会经历百分之几百的涨幅，中国股市目前的涨幅还远远落后于中国经济在世界经济的地位；宏观经济的良好态势有望传导到微观及上市公司层面，这一点将是维持大盘长期走牛市的价值基础；流动性因素正在成为推动A股市场持续上涨的主要力量，这种推动将持续三年甚至是五年，中国股市三至五年的牛市也自然是可以期待的。政府积极推动证券市场的发展，融资融券、T+0、涨跌停板的放开、股指期货都有望陆续推出，这些因素都将成为未来市场活跃的基础。从整个市场格局看，反复做多的积极性并未减弱。 
2、老基金VS新基金 
业内人士一般都认为，行情调整时，应该买新股票基金，因为建仓成本低，上涨空间大；行情看涨时，应该买老股票型基金，因为可以立刻分享股市上涨的收益。而在股市暴涨出现调整，市场方向不太明确的时候，则可以适当关注新基金。因为在连续上涨之后，老基金获利兑现可能导致净值有所下跌，而新基金由于手中全是现金，一旦调整结束后，业绩往往能够超过老基金。2006年股市已经出现转折，专家仍然看好后市，那么近期的调整正是投资者买入股票型基金的良好时机。 
新股票基金可借反弹和市场调整时期吸纳部分低价筹码，同时调整持仓结构，逐步建仓，这一波下跌的行情中为其提供了非常好的建仓机会。联合证券研究员指出，对于新基金而言，市场的短期调整其实为新基金提供了较好的建仓机会。从历史上看，建仓成本低的股票型基金其未来业绩表现也普遍较好，所以，在市场调整的过程中认购新股票型基金是较为明智的做法。 
事实上，寻求到绝对的低点买入并不现实，每一次市场下跌都是一个释放风险的过程，只要市场是处于长期向上的走势，就可以在相对安全的点位介入，采用买入并持有的策略。 
而在股市持续火爆、涨幅较大的时候，不应盲目投资新股票型基金而最好是购买老股票型基金。其原因在于新股票型基金需要一个募集期和建仓期，这将需要耗时半个月到一个月。在这期间，那些老基金能够最大程度分享股市上涨的成果。 
3、大基金VS小基金 
目前基金的规模与基金的业绩还没有呈现明显的相关性，但投资者可不要一厢情愿地希望大盘基金能够拖着笨重的身体走在领先者队伍。 
国内数据显示，在2005年这个几经波折的行情中，偏股型基金的份额加权平均年收益率为2.5%，6只30亿以上的大基金收益率处于这个中等水平线。在2006年全新的证券市场中，偏股型基金的份额加权平均收益率约为40%，6只30亿以上的基金收益率都略低于这个平均水平。整体来看，业绩排名居前的基金密集分布在20亿内规模区域，业绩排名落后的基金分布在10亿规模以内的区域。不过大规模基金虽然难以取得优异业绩，但总体能保持在中等水平。 

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上市开放式基金套利需谨慎 

　　近日，南方基金推出了第一只上市型开放式基金(LOF)——南方积极配置基金。有业内人士表示，LOF的确带来了很多业务创新，但它更多的是一种技术上的改良和创新，其对证券市场发展的推动作用和意义与目前证券市场上急需的制度创新还有很大的差距。尤其是LOF的套利全过程的完成需要三个交易日，套利存在一定的风险。 

　　买卖基金更加便捷 


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　　LOF既可以通过代销机构申购赎回，也可以通过证券交易所上市交易，投资更加便捷。上市型开放式基金的推出，改变了传统开放式基金一对一的交易模式，不仅可以提高交易的效率和便捷性，而且可以提高基金的流动性。 

　　根据深交所负责人的言论，LOF的推出充分利用了深圳证券交易所现有交易、登记结算网络优势，为基金管理公司开展开放式基金业务以及基金产品的创新提供了快捷、低成本的服务平台。 

　　LOF使投资者买卖基金更加便捷，选择在二级市场交易的直接交易成本会小于申购和赎回的成本。所以，LOF的推出会使基金资产更加稳定，基金投资策略更好实施。同时，LOF拓宽了基金销售的渠道。银行代销会受银行资源有限和商业银行自己设立基金公司的影响，而现在券商为客户提供专业理财逐渐成为可能，券商会不会消极地销售其他基金也成了基金公司的一块心病。在这种情况下，LOF的出现可以缓解基金销售的依赖性，从而为基金业的可持续发展提供技术保障。 

　　完成套利需三个交易日 

　　业内人士表示，LOF基金经理在投资时必须兼顾二级市场上基金的交易价格变化，这对其投资的理念可能会产生一定的影响：为了保持基金资产的相对稳定，基金决策者会尽可能快地提升业绩以保证产品具有吸引力，为此他们可能会加大短期投资的投入。 

　　由于可以在场外和场内两个不同的场所进行交易，LOF投资者可以根据场外净值赎回和场内交易价格的差异，适时地进行套利活动，即若净值加上相关手续费后低于交易所价格，则场外申购、场内卖出；反之，则场内买入，场外赎回。这就是LOF的套利功能。LOF在二级市场上的价格由市场的供求关系决定，而LOF一级市场的申购和赎回则是按照申请提出当天的基金净值结算。当两者之间的偏差大于交易成本时，投资者就可以在两个市场之间进行套利。如果套利机制顺畅，LOF基金二级市场上发生折价，投资人的套利操作将是在二级市场上买入LOF，并且在一级市场上赎回LOF，从而可以在两个市场上获得套利收益。 

　　但是，目前LOF的套利不可能即时完成，根据深交所公布的LOF规则中第十四条规定，“登记在证券登记结算系统中的基金份额只能在本所交易，不能直接申请赎回；登记在注册登记系统中的基金份额只能申请赎回，不能直接在本所交易。”因此LOF份额不能在一、二级市场之间迅速转换，而必须进行转托管。按照深交所的规则，转托管的时间为两个交易日，也就是说，目前的LOF套利全过程的完成需要三个交易日。如果基金单位净值在两个交易日内大幅下跌，则投资者买入LOF后，在第三个交易日赎回时，可能LOF的单位净值已经跌破其买入价格，投资者不但没有获利，反而承担了损失。此外，按照现在开放式基金的做法，申请赎回的资金必须在三天后才能到账，加上转托管的两个交易日(如果遇上周末，可能是四天)，资金占用也增加了投资者的成本。所以，目前的LOF“套利”是有风险的，而且也是有成本的。投资者希望从LOF基金的套利中获得较大的收益也是不大可能的，套利远没有看上去那么美。

7. ETF的套利交易过程是怎样的？

散户利用etf基金场内价格和场外净值之间的差值来进行套利操作方法如下：
当市场上的etf价格大于净值时，即基金溢价时，散户可以从二级市场买入一篮子股票，然后在一级市场按净值转换为etf基金份额，再在二级市场将etf高价卖掉；
当市场上的etf价格小于净值时，即基金折价时，散户可以在二级市场低价买入etf基金份额，然后在一级市场按净值将份额赎回，再在二级市场将股票抛售。
但需要注意，散户利用etf基金场内价格和场外净值之间的差值进行套利，所获得的收益，一定要大于交易成本。

温馨提示：以上内容仅供参考，本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策，不构成任何买卖操作。
投资者应该充分认识投资风险，谨慎投资，充分了解并清楚知晓本理财产品蕴含风险的基础上，通过自身判断自主参与交易，并自愿承担相关风险。

应答时间：2022-01-20，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

8. ETF如何套利交易？

从ETF的基本运作模式中可以看到，ETF存在一级和二级两个市场。投资 者可以在一级市场用一篮子股票进行申购和赎回，也可以在二级市场用现金买人和卖出ETF基金单位。当ETF的市场价格与基金单位净值之间偏差较大时，投资者即可利用申购  赎回机制进行套利交易。比如，当ETF的市场价格高于基金单位净值时，套利 操作方法为：“买人基金股票篮—申购ETF基金份额—将基金份额在二级市场 上卖出”。套利收益大约等于“(基金二级市场价格-基金单位净值）x基金份 额数量-买人股票篮及卖出基金份额的交易费用”。相关提示：ETF的申购赎回是以一篮子股票进行的，起点较高。如参与上  证180ETF的申购赎回，基金份额必须在30万份以上。