财务管理现金流问题

1. 财务管理现金流问题

财务现金流和会计现金流的区别：

二者核算范围不同会计上就是指现金及现金等价物，财管现金流（项目流量）还可能包含非实际支出的旧设备重置成本；
内容口径不同会计上是收付实现制，分三大块经营活动+活动+筹资活动；财管上是权责发生制，期间内发生的现金流入流出不用分类，通统在一起反映；
计算方法不同项目决策时财管上未来各期流量是估计出来的，会计上就是当期收付实现制的实际数；
分期不同会计分期是固定死的，年季月都要编；而财管上分期是活的，不以会计分期为依据，只跟着项目走的。
对利息费用的处理不同会计上要考虑利息费用影响，财管上我们要剔除利息费用影响。
实质不同财管上流量更符合经济实质，会计上按准则编一致、可比；二者核算金额不相等是正常的。
财务现金流不是现金流量表中的现金流。各自影响现金流方式为：1、会计上就是指现金及现金等价物；2、财管现金流（项目流量）还可能包含非实际支出的旧设备重置成本。

2. 问一题财务管理现金流量

投资总成本=500+50=550万元
每年提取折旧=（投资总成本-净产值）/年限 =（550-50）/10=50万元
每年的利润总额=营业收入-经营成本-每年提取的折旧-营业税金及附加=400-200-50-4
=146万元
每年的净利润=利润总额*（1-利率）=146*（1-25%）=109.5万元
1、所得税前 的净现金流量
=-投资总成本+ 固定资产使用年限*每年的利润总额

=-550+10*146
=910万元
2、所得税后 的净现金流量
=-投资总成本+ 固定资产使用年限*每年的净利润
=-550+10*109.5
=545万元

3. 怎么理解财务管理的现金流量

财务管理的现金流量是指投资活动的现金流量=现金流入量-现金流出量
计算现金流量来确定某投资项目的净现金流量，再算出净现值和净现值率以此来判断项目的可行性。
如：项目的净现金流量=运营期所税税前的净现金流量-原始投资额结果大于或等于0的话证明该投资方案可行
运营期所税税前的净现金流量=该年息税前利润+年折旧+年摊销+回收额-维持运营投资-该年流动资金投资

4. 财务管理：管理用现金流量

实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分，它是企业一定期间可以提供给所有投资人（包括股权投资人和债权投资人）的税后现金流量。

所以：实体现金流量=税后经营净利润+折旧摊销－经营营运资本增加－净经营性长期资产总投资

因为：营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧摊销


所以：实体现金流量=营业现金毛流量－经营营运资本增加－净经营性长期资产总投资

因为：营业现金净流量=营业现金毛流量－经营营运资本净增加

所以：实体现金流量=营业现金净流量－净经营性长期资产总投资

现在关键是“经营资产长期资产总投资”是什么，他就是“净经营长期资产增加+折旧与摊销”，也就是说“经营长期资产增加=净经营性长期资产总投资-折旧和摊销”

所以：实体现金流量=营业现金净流量－（净经营长期资产增加+折旧与摊销）
                               =营业现金净流量-净经营长期资产增加-折旧与摊销

这就是几个名词之间的关系，在计算题中需要互相借用，所以出现了这些公式。其本质公式就是第一个“税后经营净利润+折旧摊销－经营营运资本增加－净经营性长期资产总投资”

5. 企业现金流量管理中会存在什么问题

现金对企业越来越重要，现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标，在有的地方，银行开始把企业现金流量情况作为是否给企业提供信用的重要依据，有的甚至把企业未来的现金流量作为还款的担保，可见，企业加强现金管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。　　企业加强现金管理包括增加现金流量和提高现金的使用效益两个方面，笔者结合企业目前现金管理中的问题，就这两方面谈谈自己的看法。　　一、要全方位和全过程加强企业现金管理　　（一）统管资金，统一调配使用资金，加强对企业分公司现金的管理　　为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，许多企业都采取了一系列加强现金管理的措施。可以借鉴的现金管理制度包括：对自己的分公司实行严格的预算管理；对各部门实行备用金制；严格分公司开立银行帐户的管理：“收支两条线”，所有收入都统一上缴企业总部统一划拨，分公司所需资金，则由企业总部统一审核和安排等。　　（二）加强对往来款项和存货的管理，加速资金的周转　　企业应下列措施，减少现金的流出，增加现金的流入，减少资金占压时间：　　加强应收帐款、应付帐款的管理；　　加强其他应收款和其他应付款的管理；　　加强预收帐款、预付帐款的管理；　　4、加强存货的管理；　　5、严格企业收款责任制，加快现金的回流，减少和控制坏帐的比例；同时尽可能利用商业信用，合理利用客户的资金。　　（三）适当利用企业信用和银行信用进行融资，增大企业的可支配现金量　　当企业的现金并不充裕时，企业可以利用自己的商业信用和银行信用，通过办理银行承兑汇票，减少对外采购中现金的支付；或者通过进行短期融资和中长期融资等方式，调节企业可支配现金流量。由于办理银行承兑汇票不需银行动用现金，手续简便，近年来愈来愈为银行和大多数企业接受，成为企业进行现金管理，弥补日常经营用现金不足的重要手段。　　办理银行承兑汇票需要以企业之间的购销合同做基础，企业一般交纳一定比例的保证金即可办理，根据企业实力、信誉和与银行关系的不同，保证金的比例一般在10%-50%之间，期限一般在6个月以内。　　（四）加强对企业投资过程中现金流量的管理和控制　　传统现金管理中，仅仅注重了现金的统一调度使用，但对投资后的项目则疏于管理，使得许多投资项目变成了企业现金流量的无底洞。　　二、周密计划，科学运作，提高现金的使用效益　　（一）利用银行不同期限的存款进行资金运作　　7天通知存款是银行为吸收企业存款而推出的灵活便利的方式，开户方便，一次性存入大额款项后，针对分批动用的资金，只需提前7天电话通知银行，将该笔资金从通知存款帐户转入活期帐户，原有部分依旧按通知存款利率计息。其实，有的银行为了吸引客户，仅提前通知1-2天即可，对企业超短期富余现金，理财效益非常可观。　　如企业月初取得1200万元资金，月末将全部支付出去，企业可以采用7天通知存款的方式。当天7天通知存款的年利率为1.89%，活期利率为0.99%，如果仅作为活期存款，当月利息仅为1200万元*0.99%/12=9900元，7天通知存款的月利息为1200万元*1.89%/12=18900元，月利息差为9000元。　　另外，如企业现金富余达3个月以上，因各种限制，不能投资证券时，可以采取3个月定期与通知存款相结合的方式：　　企业安排资金计划时，将3个月以上的资金存入3个月定期账户，低于1个月的资金存入通知存款账户，目前3个月的定期存款的利率为1.98%.这样，企业在几乎无风险的情况下，实现了资金收益最大化。

6. 现金流量问题

一分钟了解现金流量

7. 财务管理！现金流量表的问题~

（1）这个企业虽实现较高的利润，但货款不能有效地回收，因为经营性净流量太少，是不是存在大量的赊销；经营净流量才100万，有很大的货款回收风险，也因此有坏账风险；
（2）因为生产性现金回收不足，这个企业靠借款来解决资金流动性不足，因为筹资的净流量过高——8000万，存在巨大的偿债风险。
（3）这个公司投资净流量为负（－50），说明投资新增额大于投资回收的资金流，对生产经营的资金达不到有效的支持作用。
整体上来说，这个企业现金流存在很大的问题，如不能及时解决，可能会因资金流动性困难，而难以正常地持续地经营下去，也存在很多的坏账风险和偿债风险。

8. 关于财务管理实体现金流量问题

股权现金流量=(税后经营利润-净经营资产增加)-(税后利息费用-净负债增加) 
　　=(税后经营利润-税后利息费用)-(净经营资产增加-净负债增加) 
　　=净利润-股东权益增加 
　　由于：股东权益增加=(净利润-股利分配)+股票发行-股票回购 
　　所以：股权现金流量=股利分配-股票发行+股票回购

股东权益增加=净经营资产增加-净负债增加=实体净投资-债权净投资=股权净投资 
　　所以：股权现金流量=净利润-股权净投资