期货期权的术语释义

1. 期货期权的术语释义

期货期权是继20世纪70年代金融期货之后在80年代的又一次期货革命，1984年l0月，美国芝加哥期货交易所首次成功地将期权交易方式应用于政府长期国库券期货合约的买卖，从此产生了期货期权。相对于商品期货为现货商提供了规避风险的工具而言，期权交易则为期货商提供了规避风险的工具，目前，国际期货市场上的大部分期货交易品种都引进了期权交易。在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种期货合约的权利，期货期权”（option on futures），期货期权是期货的一个投资品种，简称期权。期权是在对未来行情判断的一种做法，而且是你的损失是有限的。例如：你觉得现在的行情会上涨，你可以买入看涨期权。得出，如果行情上涨，你的收益是无限的；如果行情下跌，你的损失只有你的权益金。同样，行情看跌，你买入看跌期权，得出，如果行情下跌，收益是无限的；行情上涨，损失只有权益金。如果，行情认为是震荡，你可以卖出期权，你的最高收益是权益金，最大的损失是无限的。

2. 期货交易的相关名词术语

　　熊市：处于价格下跌期间的市场。
   
    　　牛市：处于价格上涨期间的市场。
   
    　　套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并借两个交易产生的价差而获利。
   
    　　投机：为获取大量利润进行风险性买卖，不是为了避险或投资。
   
    　　买空：相信价格会涨并买入期货合约称"买空"或称"多头"，亦即多头交易。
   
    　　卖空：看跌价格并卖出期货合约称"卖空"或"空头"，亦即空头交易。
   
    　　交割：按交易所规定的规则和程序，履行期货合约，一方移交实物商品的`所有权，一方支付等值现金。
   
    　　升水：A、交易所条例所允许的，对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。
   
    　　B、指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份对较低价格月份升水。
   
    　　开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为"开仓"或"建立交易部位"。
   
    　　持仓：交易者手中持有合约称为"持仓"。
   
    　　平仓：交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称"平仓"或"对冲"。
   
    　　开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
   
    　　收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
   
    　　最高价：当天某商品最高成交价。
   
    　　最低价：当天某商品最低成交价。
   
    　　最新价：当天某商品当前最新成交价。
   
    　　结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
   
    　　买价：某商品当前最高申报买入价。
   
    　　卖价：某商品当前最低申报卖出价。
   
    　　涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。
   
    　　涨停板额：某商品当日可输入的最高限价(涨停板额 = 昨结算价+最大变幅)。
   
    　　跌停板额：某商品当日可输入的最低限价(跌停板额 = 昨结算价-最大变幅)。
   
    　　空盘量：当前某商品未平仓合约总量。

3. 期权市场的术语特点

⒈交易对象是一种权利。一种关于买进或者卖出证券的权利，而且这种权利具有很强的时间约束。⒉是否执行权利较为灵活。投资者买进期权，享有选择权，有权在规定的期限内，根据市场行情决定是否执行契约。对执行期权、放弃交易或把期权转让给第三者，投资者无需承当任何义务。⒊投资风险较小。对于投资者来说，利用期权投资进行证券买卖的最大风险不过是购买期权的价格（保险费），而期货投资等的风险将难以控制，因此期权投资实质是防范风险的投资交易。

4. 期权市场的术语概述

期权交易是一种权利的买卖。买主买进的并不是实物，只是买一种权利，这种权利使他可以在一定时期内的任何时候以事先确定好的价格（一般称为协定价格），向期权的卖方购买或出售一定数量的某种证券，不管此时在证券价格高低。这个“一定时期”、“协定价格”和买卖证券的数量及种类都在期权合同中事先规定的。在期权合同的有效期内，买主可以行使或转卖这种权利。超过规定期限，合同失效，买主的期权也随之作废。期权分为看涨期权（也称买进期权）和看跌期权（也称卖出期权）两种。买了看涨期权，买主可以在期权有效期内的任何时候按协定价格向期权的卖主购买事先规定数量的某种证券；买了看跌期权，买主可以在期权有效期内的任何时候按协定价格向卖主出售事先规定数量的某种证券。期权交易合同有统一标准，对交易金额、期限及协定价格有统一规定。这为期权市场的发展创造了便利条件。期限一般为9个月，协定价格与所买卖证券的价格接近或相等，期权费约为交易金额的30%以内。随着金融市场的发展和投资多样化，期权交易的对象从最初的股票，逐渐发展为黄金、国库券、大额可转让存单及其它一些产品。期权交易的方法包括：⑴套做期权；⑵差额期权；⑶套跌期权和套涨期权。期权交易不同于现货交易。现货交易完成后，所交易的证券的价格就与卖方无关，因价格变动而产生损失或收益都是买方的事情。而期权交易在买卖双方之间建立了一种权利和义务关系，即一种权利由买方单独享有，义务由卖方单独承担的关系。期权交易赋予买方单方面的选择权，在期权交易合同有效期内，当证券价格波动出现对买方有利可图局势时，买方可买入期权或卖出期权，合同为买入期权的内容，卖方必须按合同价格收购证券。期权交易在合同到期前，买方随时可以行使期权，实现交割，而期货交易的交割日期是固定的；期权交易合同的权利和义务划分属于买卖的单方，只对卖方具有强制力，而期货交易合同的买卖双方权利和义务是对等的，合同对于买卖双方都具有强制力，双方必须在期货交易的交割日按合同规定的价格进行交易。

5. 期货术语

期货基本术语：1、期货合约:是指交易所制定的标准化合约，规定交割时间、地点、标的物的数量等; 2、期货交易:所对应的的是现货交易，现货交易是指商品的买卖，期货交易是指期货合约的买卖; 3、期货市场:进行期货买卖的场所，有广义和狭义之分，广义是指结算所、交易所、经济公司等，狭义是指期货交易所; 4、商品期货:将实物商品作为标的物，比如棉花、大豆等; 5、金融期货:将金融产品作为标的物; 6、场内交易:是指交易的场所为交易所，在交易所内进行集中竞价，-般称为交易所交易; 7、场外交易:是指交易的场所在交易所之外，一般称为店头交易或者柜台交易。拓展资料：一、主要特点 ：期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。 期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。 期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。二、功能 ：（1）发现价格 由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。（2）回避风险 期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。（3）套期保值 在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。 期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。期货标准仓单是由期货交易所统一制定的，交易所指定交割仓库在完成交货商品验收，确认合格后发货给货主的实物提货凭证。期货标准仓单可以作为一种流通工具，可以用作借款的质押品或用于期货合约的交割。期货的仓单已经从商品的属性嫁接了金融的属性，为市场提供了一个金融的介质，上中下游企业可以通过标准化的仓单去进行融资，在时间.上能够达到资源的配置，更好地匹配各方的生产计划。一般在期货交易中，当现货价格上涨时，货物持有人会注销仓单出货，当现货价格下跌时，货物持有人就会注册仓单。

6. 期货术语

1、按照比例分配原则，会分配到部分到期（交割后即到期）仓单，不管你愿意还是不愿意。如果随机抽签分配的话（过去有的交易所就是随机抽签分配的），你拿到的仓单有可能全都是到期的，那样不是更倒霉了！

2、（质检）到期的仓单肯定不能用于继续交割的，除非交割库被你贿赂了。

7. 期货的专业术语有哪些

期货专业术语包括：
期货：在期货交易所内进行的标准化合约的买卖形式。
1、锁仓：开立与原先买卖方向相反、数量相等或相近的头寸，而不是对原先头寸的平仓。
2、 平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。
3、分仓：交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。
4、 移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。
5、履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
6、差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
7、佣金：经纪公司为客户执行交易时收取的费用。
8、头寸：在交易中所持有的买卖合约数。
9、多头：看涨买入。
10、空头：看跌卖出。
11、做空机制：认为价格将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来货物卖出，待平仓时在买进还给第三人，将所交的定金收回的方式。
12、利好：利于大势上涨。
13、利空：利于大势下跌。
14、趋势：市场发展的方向。
15、阴烛：单位时间内开盘价高于收盘价。
16、阳烛：单位时间内收盘价高于开盘价。
17、跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。
18、基差：不同或相同品种在不同合约或市场的价格间的差异。
19、逼仓：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。
20、对敲：交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。
21、开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。
22、平仓：买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单。交易者为了结手中的合约进行反向交易的行为称"平仓"或"对冲"。
23、结算：根据交易结果和交易所有关规定贵会员交易保证金、盈亏、手续费、交割贷款和其他有关款项进行的计算、划拨。
24、持仓：交易者手中持有合约称为"持仓"。
25、升水：1）交易所条例所允许的，对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。2)指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份对较低价格月份升水。3）当某一证券交易价格高于该证券面值时，亦称为升水或溢价。
26、交割：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约，如股票指数合约的交割采取现金结算方式。
27、做多：相信价格会涨并买入期货合约称”买空”或称”多头”，亦即多头交易。
28、做空：看跌价格并卖出期货合约称”卖空”或”空头”，亦即空头交易。
29、套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。
30、牛市：处于价格上涨期间的市场。
31、熊市：处于价格下跌期间的市场。
32、结算：指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。
33、单号：系统为委托单或成交单分配的唯一标识。
34、波动：用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。通常以百分点表示，而以每日价格变动百分点的年标准差来计算。
35、停板：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度（范围）。
36、价差：两个相关联市场或商品间的价格差异。
37、质押：指会员提出申请并经交易所批准，将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履行交易保证金债务的担保行为。权利凭证质押仅限于交易保证金，但亏损、费用、税金等款项均须以货币资金结清。
38、止损：当所持有的头寸与市场发展方向相反时，为了保护其利益而采取的一种保护手段。
39、加仓：一般是指在原有头寸活力状态下，增加新头寸扩大盈利的一种操作方法。
40、减磅：一般是指在原有头寸活力状态下为了保护盈利，根据市场状态了结部分盈利的一种做法。
41、回调：在上升趋势中出现的小幅下跌。
42、反弹：在下降趋势中出现的效法上涨。
43、现量：以最新价成交的合约数量。
44、盘整：价格在一定的区间内窄幅震荡。
45、支撑：向上反弹的低点称为支撑。
46、阻挡：向下回调的高点称为阻挡。
47、形态：由多个支撑和阻挡相互重叠形成的价格区间。
48、突破：价格冲过支撑和阻挡或某一技术位，一般视为买进或卖出的信号。
49、背离：当价格与其他技术指标出现的不正常的配合关系。有量价背离和指标背离。
50、金叉：均线或指标出现短期线向上穿越长期线形成的交叉。
51、死叉：均线或指标出现短期线向下穿越长期线形成的交叉。
52、期权：又称选择权，期权交易实际上是一种权利的买卖。这种权利是指投资者可以在一定时期内的任何时候，以事先确定好的价格（称协定价格），向期权的卖方买入或卖出一定数量的某种“商品”，不论在此期间该“商品”的价格如何变化。期权合约对期限、协定价格、交易数量、种类等作出约定。在有效期内，买主可以自由选择行使转卖权利；如认为不利，则可以放弃这一权利；超过规定期限，合同则失效，买主的期权也自动失效。期权有看涨期权和看跌期权之分。
53、投机商：采用预测未来价格动向的方法，并试图通过买卖期货和期权合约获利的市场参与者。
54、图表法：利用图表分析市场行为，预计未来市场价格趋势的方法。技术性分析派利用图表法计算最高价、最低价、结算价、平均价格变动、交易量和空盘量。两种基本价格图表形式为条状图和点形图。
55、换手率：当日成交量与持仓量的对比关系，换手率越大说明当日交易约活跃。
56、开仓量：无论买单或卖单，只要是新单进场成交的量。
57、平仓量：无论买单或卖单，只要是平仓单进场成交的量。
58、委买价：买方想在此价位买进但未成交的价格。
59、委卖价：卖方想在此价位卖出但未成交的价格。
60、条形图：标明在一定时期内某一交易盘的最高价、最低价和结算价的图形。

温馨提示：以上信息仅供参考。
应答时间：2021-11-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

8. 常用的期货交易术语

      委托单---出市代表经由计算机终端输入的商品买卖订单成交单---经计算机配对后产生的买卖合约单结算价---当天黄金所有成交合约的加权平均价持仓量---尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约开仓量---每一笔成交量中新开仓的数量平仓量---每一笔成交量中平仓的数量加权量---交易所计算结算价时所涉及的参数涨停板额---某商品当日可输入的最高限价(等于昨-结算价+最大变动幅度)跌停板额---某商品当日可输入的最低限价(等于昨-结算价-最大变动幅度)空盘量---尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约总数量开仓---在期货交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头(买方)，另一种是看跌行情做空头(卖方)。无论是做多或做空，下单买卖就称之为“开仓”平仓---买入后卖出或卖出后买入，结算原先所做的新单头寸---也称立场，也是指交易中所处的买或卖的置佣金---经纪人为执行交易指令而收取的费用单号---系统为委托单或成交单分配的唯一标识限仓制度---是期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者并防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度套期保值交易---套期保值指在期货市场上买入(或卖出)与现货市场交易方向相反、数量相等的同种商品的期货合约，进而无论现货供应市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的多投套期保值---多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时，不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式(续)空头套期保值a---卖出期货合约，以防止将来卖出现货商品时因价格下跌而导致的损失。当卖出现货商品时，将先前卖出的期货合约通过买进另一数量、类别和交割月份相等的期货合约相对冲，以结束保值，亦称卖期保值结算---指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动买空---相信价格会涨并买入期货合约称“买空”或称“多头”，亦即多头交易卖空---看跌价格并卖出期货合约称“卖空”或“空头”，亦即空头交易止损---平仓认赔出局止赢---对赢利头寸回调到某个价位后平仓以确保利润基差---同一种商品或相关商品在某一地点、某一时间的现货价与期货市场中期货价的差额，它体现了不同时期产品形式、质量、地点等因素造成的差别套利---在一个市场购入现货或期货，同一时间内在另一市场或同一市场沽出现货或期货，取其价格差额之利的交易。