选择一支股票,从基本面和技术方面对其进行分析,并作出判断

2024-03-03 01:57

1. 选择一支股票,从基本面和技术方面对其进行分析,并作出判断

投资并且还想获得更高的胜率,当然必须要分析一下市场环境和买入标,但学姐发现,大多数的人都不知道基本面分析,觉得基本面分析非常复杂不愿了解。其实每多大的困难,今天学姐就告诉大家基本面分析是怎么做的,这样抓住牛股就简单了许多。开始之前,不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉,走过路过可别错过:【绝密】机构推荐的牛股名单泄露,限时速领!!!一、 简单介绍 1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法按照教科书的解释,基本面分析是从影响证券价格变动的敏感因素出发,证券市场的价格变动千变万化,要想找到其一般规律就需要分析和研究,汇总相关的科学依据的分析方法供投资者进行判断。简单说,也就是,影响股票价格的敏感因素有很多,而基本面分析也就是研究这些影响因素。2、 基本面分析包括3个方面那我们具体研究哪些因素呢?不妨从这3个角度出发,即宏观经济分析、行业分析和公司分析。有的朋友见到这三个原因就束手无策了,仿佛要学完经济学课程才能进行分析!淡定,不用慌,学姐在这里会通过实战角度来讲解该如何分析。二、 如何进行基本面分析1、 宏观经济主要看政策和指标我们也明白,宏观经济是影响股市整体行情好坏的主要因素,像经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等)和经济指标(国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等)对股票市场的影响都是巨大的。但在实际上购买股票的过程中,一般都不会选择完美无缺,不然容易因为小的利益而失去了大的利益,主要的核心变量要重视才对,就像关注一些反应市场流动性的宏观指标,例如货币政策和财政政策(是否降息、降准以维持宽松)、汇率(是否提高以吸引外资进场)。这是因为对于短期而言,价格有所波动,更多的都会是供求关系所来决定,所以要是市场有更低利率出现的话,更为宽松的货币政策时,市场流动性也会变得宽裕了,买方力量更强,这样就促使了股价上行。可看美股,即便是2021年美国疫情严重的时候,股市都没有下跌甚至一直上涨,出现这一问题主要是由于美国持续实行宽松的政策2、 公司分析主要看行业、财务和产品即使再好的行情,跌跌不休的公司也还是存在的,这差不多就是公司基本面的问题。首先要看的是所处行业,因为公司没有达到行业的水平,行业遭殃公司也不能保全,产业后劲猛的行业,其中的企业盈利空间自然就更多。行业未来的发展趋势不被看好,有所限制,连一家上市公司都不如,我们自然不看了;还可以看行业所处的发展阶段是如何的,有的行业已经到了生命周期中的成熟期或衰退期,举个典型例子就是钢铁煤炭等;还有就是看行业是否有相关政策方面的支持,拥有政策支持的行业,会有更大更广的发展空间。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉,感兴趣可以点击领取:最新行业研报免费分享决定了好的行业之后,接下来就是对行业下的公司进行选择,那么我们主要就来分析一下两个方向:财务报表:了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况,主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。产品与市场:前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期;后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。三、基本面分析的优劣势话已经讲到这,朋友们应该是弄明白了基本面分析的优势,这套分析方法自上而下,非常系统,是按照宏观到中观到微观的顺序进行的,能抱住我们看清整个市场,并能让真正有价值的公司被我们发现。可其实任何一个分析方法,有它的厉害之处,也存在无法避免的劣势。基本面分析的劣势也是很容易就可以发现的,虽然学姐已经尽力为大家简化分析内容,但要真正入门还是有一定门槛的。另外,基本面分析无法及时反映短期价格的过渡波动,因为从短期来讲,价格也许还会被投资者的交易情绪等影响到,但是基本面分析就不具备这些。可能对于小白来说,还是很难判断出股票的好坏,不过没关系,我特地给大家准备了诊股方法,哪怕你是投资小白,也能立刻知道一只股票的好与坏:【免费】测一测你的股票当前估值位置?应答时间:2021-09-25,最新业务变化以文中链接内展示的数据为准,请点击查看

选择一支股票,从基本面和技术方面对其进行分析,并作出判断

2. 急求急求啊!某公司股票的β系数是1.5,证券市场的平均收益率为10%,无风险收益率为6%。

1、Rr=β*(Km-Rf)
式中:Rr为风险收益率zhidao;
β为风险价值系数;1.5
Km为市场组合平均收益率版10%
Rf为无风险收益率6%
风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元



扩展资料
股票PE估值法:
PE1=市值/利润,PE2=市值*(1+Y)/(利润*(1+G)),其中Y是市值增长率,G是利润增长率,K是PE估值提升率。
则PE2/PE1-1=K,即(1+Y)/(1+G)-1=K,可求得:
Y=G+K+G*K≈G+K,即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①
(由于通常在一年内PE估值提升有限,利润增长有限,所以这里暂时把G*K看做约等于0)
另外,在不复权的情况下,股票收益率=市值增长率+股息率②
由①②可得:股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③

3. 求:运用基本分析法,技术分析法对任意一只股票进行分析,提出投资意见,(字数1500左右)急急急!

中金黄金(600489)前三季度业绩下滑。2012年前三季度实现营业收入270.37亿元,同比增长23.13%;营业成本235.70亿元,同比增长27.87%;营业利润21.42亿元,同比下降14.33%;归属上市公司股东净利润11.78亿元,同比下降18.39%。
业绩低于预期主要是矿产金品位下降等。2012年前三季度公司业绩不如预期,归属上市公司股东净利润同比下降18.39%;盈利能力下降,前三个季度综合毛利率持续回落,第三季度降至10.85%,较二季度回落1.55个百分点。主要原因是黄金产品品味下降和副产品铜价格下跌,个别子公司三季度受自然灾害等原因,产量下降。
行业景气度保持高位,公司资源增储稳步推进。全球主权信用受到冲击,主要经济体释放流动性刺激经济增长,导致硬资产黄金价格高位运行,预计这一状况维持较长时间。公司作为中国黄金龙头企业将长期受益黄金牛市。截止2011年底,公司黄金储量570吨,上半年收购新疆金福矿业股权,增储10吨左右,子公司新疆金滩收购新疆中发股权,增储10吨左右。中国黄金集团黄金资源储量1560吨左右,国内尚有400吨资源储量。
给予公司“增持”评级。尽管公司业绩低于预期,但是行业基本面持续向好,集团公司整体上市明确,公司基本面持续向好。预计2012-2013年每股收益0.54元和0.70元,按照11月2日收盘价,对应动态市盈率分别为29.81倍和23倍,估值水平基本合理,给以“增持”的投资评级【摘要】
求:运用基本分析法,技术分析法对任意一只股票进行分析,提出投资意见,(字数1500左右)急急急!【提问】
您好,我正在帮您查询相关的信息,马上回复您。【回答】
请您稍等一会儿【回答】
还要买入价格和卖出价格【提问】
用k线分析法和均线分析法【提问】
中金黄金(600489)前三季度业绩下滑。2012年前三季度实现营业收入270.37亿元,同比增长23.13%;营业成本235.70亿元,同比增长27.87%;营业利润21.42亿元,同比下降14.33%;归属上市公司股东净利润11.78亿元,同比下降18.39%。
业绩低于预期主要是矿产金品位下降等。2012年前三季度公司业绩不如预期,归属上市公司股东净利润同比下降18.39%;盈利能力下降,前三个季度综合毛利率持续回落,第三季度降至10.85%,较二季度回落1.55个百分点。主要原因是黄金产品品味下降和副产品铜价格下跌,个别子公司三季度受自然灾害等原因,产量下降。
行业景气度保持高位,公司资源增储稳步推进。全球主权信用受到冲击,主要经济体释放流动性刺激经济增长,导致硬资产黄金价格高位运行,预计这一状况维持较长时间。公司作为中国黄金龙头企业将长期受益黄金牛市。截止2011年底,公司黄金储量570吨,上半年收购新疆金福矿业股权,增储10吨左右,子公司新疆金滩收购新疆中发股权,增储10吨左右。中国黄金集团黄金资源储量1560吨左右,国内尚有400吨资源储量。
给予公司“增持”评级。尽管公司业绩低于预期,但是行业基本面持续向好,集团公司整体上市明确,公司基本面持续向好。预计2012-2013年每股收益0.54元和0.70元,按照11月2日收盘价,对应动态市盈率分别为29.81倍和23倍,估值水平基本合理,给以“增持”的投资评级【回答】
希望能对您有所帮助【回答】
买入价格是多少【提问】
请稍等【回答】
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稍等【回答】
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*200000=140万,至于多少钱卖不亏,要看你的手续费是多少,现在印花税单向是千分之一,然后看证券交易所给你的手续费是多少了,一般情况下,1403000左右,你卖就不亏了。【回答】
希望能对您有所帮助【回答】
祝您生活愉快【回答】

求:运用基本分析法,技术分析法对任意一只股票进行分析,提出投资意见,(字数1500左右)急急急!

4. 老师布置的证券投资作业,要选取两只股票进行技术分析,求专业指导!!!

技术分析法多种多样,每一个方法都有其独特的优势和功能,也有不足之处。没有任何一种方法能够概括股价走势的全貌。实践证明,单独使用一种技术分析法有相当大的局限性和盲目性,甚至会得出错误的买卖信号。为了避免不必要的损失和错误,只有将多种技术分析的方法综合使用,相互补充、相互印证,才能减少出错的机会,提高决策的准确性。各种技术分析的理论和方法都是前人或别人在一定的特殊条件和特定环境下得到的。随着环境的变化,别人的成功方法自己在使用时却有可能失败。因此,在使用技术分析方法时,要注意掌握各种分析方法的精髓,并根据实际情况做适当的调整。同时,只有将各种方法应用于实际,并经过实践检验后成功的方法才是好的方法【摘要】
老师布置的证券投资作业,要选取两只股票进行技术分析,求专业指导!!!【提问】
好的老师谢谢【提问】
技术分析法多种多样,每一个方法都有其独特的优势和功能,也有不足之处。没有任何一种方法能够概括股价走势的全貌。实践证明,单独使用一种技术分析法有相当大的局限性和盲目性,甚至会得出错误的买卖信号。为了避免不必要的损失和错误,只有将多种技术分析的方法综合使用,相互补充、相互印证,才能减少出错的机会,提高决策的准确性。各种技术分析的理论和方法都是前人或别人在一定的特殊条件和特定环境下得到的。随着环境的变化,别人的成功方法自己在使用时却有可能失败。因此,在使用技术分析方法时,要注意掌握各种分析方法的精髓,并根据实际情况做适当的调整。同时,只有将各种方法应用于实际,并经过实践检验后成功的方法才是好的方法【回答】
老师能否举例两只不同的股票分析【提问】
【回答】
中国平安月线图,股价在今年已然接近腰斩。公司在近期开始回购股票,股价有了企稳的趋势。如果打算抄底,还要等周线走出底背离再进场比较稳妥。另外,最重要的,要结合公司基本面的研究。【回答】
【回答】
格力电器在今年也出现了与中国平安类似的月线ABC顶背离。尽管公司出台了计划回购股票,以及有高瓴资本资金入局的加持。股价还是一路走低,直至腰斩。前段时间市场也在传,有加了杠杆的格力粉出现了爆仓。【回答】
好的老师【提问】
谢谢谢谢你了【提问】
辛苦了老师【提问】

5. 求一篇证券投资分析作业1000字,X股票的基本面分析,技术分析,K线分析,宏观分析

  楼主你好!我是证券从业人员,这是我花了一晚上帮你写的某股票分析文章,按照你要求的基本面、技术面、K线和宏观按顺序进行分析,希望能帮到你!有用记得采纳哦^_^

  山东海化(000822)的投资分析策略

  基本面方面,受2010年四季度化工产品价格上涨影响,山东海化(000822)2010年实现净利润1.03亿元。王亚伟2010年四季度精准买入1345万股,成本近亿元。2011年以来化工股价值被机构发觉,该股股价也大幅上涨超过30%。成交回报显示,大量机构在2011年继续追捧,为王亚伟“抬轿”。

  2009年公司大亏超过7亿元,2010年前三季净利润仅726.24万元。但四季度化工产品的景气回升让山东海化业绩“大翻身”,全年实现净利润高达1.03亿元。年报显示,除去原持有2000万股的长生同庆、持有600万股的中国人寿保险产品及持有238万股的一家QFII外,合计持股1680万股的易方达和融通旗下两只产品已经退出前十大流通股东。而同期王亚伟却大举买入,当中华夏大盘买入745万股,华夏策略买入600万股。合计持股1345万股。按照2010年四季度均价7.31元计算,成本近亿。

  2011年化工股由于行业景气回升整体走强,山东海化也不例外。2011年以来该股累计上涨35.67%。按照四季度均价计算,王亚伟获利幅度约为27%。从成交回报可以看到,在该股2011年机构席位仍不断买入,根据某权威网站公布的主力成本数据,机构的成本已经在8元以上。

  近几月山东海化收到大盘下跌的拖累,从9元开始出现中幅度的下跌,目前股价7.69元,近两周内暂时缺乏资金关照。该股近期股价已在主力成本以下,目前弱势反弹,最近几天应观察短线反弹能否持续。

  日K线方面,该股最近5日、10日、20日和60日均线均向下呈空头排列,目前股价底部连续两根阳线已经站上5日均线,但是受到上方10日均线的压制,宜观察接下来三天股价是否能有效突破10日均线的压制。一旦突破,则股价短线可上看到60日均线的8.2元附近。该股中线多空分水岭8.5元,股价如运行在该价位之上,则该股K线在今年9月30日和11月25日的形态形成日线级别的双底结构,且突破颈线所在位置,在技术面上发出中线买入的信号。

  近期大宗化工品的价格随着商品期货价格的急跌而随之下跌。故分析人士对化工板块普遍持谨慎态度。但是,诚所谓,祸兮福所依,对于部分产业链较长的相关化工股来说,原料价格的下跌恰恰意味着盈利能力的提升,从而带来投资机会,就如同2008年下半年率先启动的民爆化工股、轮胎股一样。目前大盘的估值已相当于2008年的历史低点,大盘的调整,也是低吸化工板块那些成长趋势乐观的优质筹码的机会。而山东海化是我本人非常看好的投资对象,建议中长线进场持有。(完毕)

求一篇证券投资分析作业1000字,X股票的基本面分析,技术分析,K线分析,宏观分析

6. 运用k线理论制定投资策略,要求对股票价格指数和不少于5只个股进行分析

在K线图种,每一个K线符号均表现出市场多空双方争执情况,预示下一个单位时间可能到来的股价变化。
1、光头阳线。显示多方占主导地位,一般来说,阳线越长,多方的力量越强,今后价格上涨的可能越大。此类图形多出现在小于15分钟的K线图形中。
2、光头阴线。显示空方占主导地位,一般来讲阴线越长,空方的力量越强,今后价格下跌的可能越大。此类图形多出现在小于15分钟的K线图中。
3、倒锥形阳线。显示多方具有优势,若上影线较长可反映出上涨所受压力较大,后市有下跌可能;若上影线较短后市可能盘整上升。

4、倒锥形阴线。显示空方具有优势,价格先涨后跌,后市有下跌可能。
5、带上下影线的阳线。显示在多空争执后,多方稍占优势,但上升动力不足,后市有回调可能。
6、带上下影线的阴线。显示在多空争执后,空方稍占优势,但下跌遇到阻力,后市有反弹可能。
7、大十字星。多出现在行情反转之前,显示多空双方势均力敌,价格走势面临突破。若上影线较长则向下突破可能性大,下影线较长向上突破可能性较大。

7. 证券投资分析第一次作业 4

1.A.  开放式基金有三个月的发行期,期间不能赎回。

2.B.  当日交割就是T+0,次日交割就是T+1,例行交割就是T+5。这三个是最常见的,股票默认是例行交割,你要当日交割或次日交割,必须事先说明。

3.D.  股票的特点:不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格波动性和风险性。可以知道,肯定没有偿还期限。

4.C.  优先股是相对于普通股而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面,优先于普通股。

5.B.  少数股东权是指须持有公司一定比例的股份才可以行使的权利,公司法第四十条规定只有持有公司股份十分之一【注意这里,这就是答案】以上有表决权的股东才享有临时股东会召集请求权。行使少数股东权的,既可以是股东一份亦可以是数人共同去做。

6.B.  管理问题,出现内幕交易、虚假交易等等。

7.C.  因为债券的筹资费用主要包括申请发行债券的手续费、债券注册费、印刷费、上市费以及推销费用等, 企业要交的费用较大。

8.B.  广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券,就只有这三种。基础知识。

9.D.  恒生指数的成份股具有广泛的市场代表性,其总市值占香港联合交易所市场资本额总和的90%左右

。为了进一步反映市场中各类股票的价格走势,恒生指数于1985年开始公布四个分类指数,把33种【注意这里,这就是答案】成份股分别纳入工商业、金融、地产和公共事业四个分类指数中。

10.D.  第四市场的交易通常只牵涉买卖双方。有时也有帮助安排证券交易的第三方参与,但他们不直接卷入交易过程。第三方作为中间人,不须向证券管理机关登记,也不须向公众公开报道其交易情况。第四市场的开拓者即帮助买进或卖出证券者,通常只有一个人或几个人。他们的主要工作是向客户通报买方和卖方的意愿,以促成买卖双方进行直接的交易谈判。各方交易者之间则通过电话、电传等方式进行生意接触,往往买卖双方相互不知身份。利用第四市场进行交易的一般都是一些大企业、大公司。他们进行大宗的股票交易,为了不暴露目标,不通过证券交易所,而直接通过第四市场的电子计算机网络进行交易。

证券投资分析第一次作业 4

8. 证券投资分析的技术指标分析有哪些?

主要包括趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。 


一、趋势型指标 


1、MA(移动平均线) 


移动平均的分类:  


根据对数据处理方法的不同: 


1、  算术移动平均线(SMA) 


2、  加权移动平均线(WMA) 


3、指数平滑移动平均线(EMA) 实际应用中常使用 


根据计算期的长短: 


1、短期移动平均线(5日、10日线)――快速MA 


2、中期移动平均线(30日、60日线) 


3、长期移动平均线(13周、26周)――慢速MA 


基本思想:消除股价随机波动的影响,寻求股价波动的趋势。 


特点:①追踪趋势。②滞后性。③稳定性。④助涨助跌性。⑤支撑线和压力线的特性。 


MA的应用法则:葛兰威尔法则(“移动平均线八大买卖法则”)――以证券价格(或指数)与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。(4条买进法则,4条卖出法则) 


葛兰威尔法则的不足:没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出,这可用乖离率指标弥补。 


MA的组合应用:  


①“黄金交叉”与“死亡交叉”(向上突破压力线或向下突破支撑线):当现在价位站稳在长期与短期MA之上,短期MA又向上突破长期MA时,为买进信号;若现在行情价位于长期与短期MA之下,短期MA又向下突破长期MA时,则为卖出信号。 


②长、中、短期移动平均线的组合使用 


2、MACD(指数平滑异同移动平均线)――由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)组成,DIF是核心,DEA是辅助。DIF:快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。 


应用法则(从2个方面考虑): 


(1)DIF和DEA的取值和相对取值 


①DIF和DEA均为正值时,属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号;DIF向下跌破DEA只能认为是回落,作获利了结。 


②DIF和DEA均为负值时,属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号;DIF向上穿破DEA只能认为是反弹,作暂时补空。 


③当DIF向下跌破0轴线时,为卖出信号,即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉;当DIF上穿0轴线时,为买入信号,即发生黄金交叉。 


(2)指标背离原则 


①当股价走势出现2个或3个近期低点时,而DIF(DEA)并不配合出现新低点,可买; 


②当股价走势出现2个或3个近期高点时,而DIF(DEA)并不配合出现新高点,可卖。 


优点:消除MA频繁出现买入与卖出信号,避免一部分假信号的出现。  


二、超买超卖型指标 


1、WMS(威廉指标) 


涵义:当天收盘价在过去一段时日全部价格范围内所处的相对位置。取值范围:0~100 


应用法则(从2个方面考虑): 


(1)WMS的数值 


① WMS高于80时,处于超卖状态,行情即将见底,应当考虑买进; 


② WMS低于20时,处于超买状态,行情即将见顶,应当考虑卖出。 


盘整过程中,WMS准确性较高;上升或下降趋势中,却不能只以WMS超买超卖信号作为行情判断的依据。 


(2)WMS曲线的形状 


背离原则――①WMS进入低数值区位后(此时为超买),一般要回头。如果这时股价还继续上升,就会产生背离,是卖出信号。②WMS进入高数值区位后(此时为超卖),一般要反弹。如果这时股价还继续下降,就会产生背离,是买进的信号。 


撞顶和撞底次数原则――WMS连续几次撞顶(底),局部形成双重或多重顶(底),则是卖出(买进)信号。 


2、KDJ(随机指标) 


KD在WMS基础上发展起来,具有WMS的一些特性。反映股市价格变化时,WMS最快,K其次,D最慢。K指标反应敏捷,但容易出错;D指标反应稍慢,但稳重可靠。 


J是D加上一个修正值。 


应用法则(KDJ指标是三条曲线,应用时从5个方面考虑): 


(1)KD取值的绝对数字:KD取值范围为0~100,80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。 


(2)KD曲线的形态:KD指标在较高或较低位置形成头肩形和多重顶(底)时,是采取行动的信号,位置越高或越低,结论越可靠。 


(3)KD指标的交叉:K线与D线的关系有死亡交叉和黄金交叉,应用时的附带条件: 


第一个条件:金叉位置应该比较低,在超卖区位置,越低越好。 


第二个条件:与D线相交的次数。交叉次数以2次为最少,越多越好。 


第三个条件:“右侧相交”原则――K线是在D线已经抬头向上时才同D线相交,比D线还在下降时与之相交要可靠得多。 


(4)KD指标的背离:KD处在高位或低位,如出现与股价走向背离,是采取行动信号。 


(5)J指标的取值大小:J指标常领先于KD值显示曲线的底部和头部。J指标的取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小于0为超卖。 


理论转向讯号:当K线和D线上升或下跌的速度减弱,出现屈曲,通常表示短期内会转势;K线在上升或下跌一段时期后,突然急速穿越D线,显示市势短期内会转向;K线跌至0时通常会出现反弹至20~50之间,短期内应回落至零附近,然后市势才开始反弹;如果K线升至100,情况则刚好相反。 


3、RSI(相对强弱指标) 


RSI通常采用某一时期内收盘指数的结果作为计算对象,来反映这一时期内多空力量的强弱对比。 


应用法则(从4个方面考虑):  


(1)RSI取值大小 


(2)两条或多条RSI曲线的联合使用: 


短期RSI>长期RSI,属多头市场;短期RSI<长期RSI,属空头市场。 


(3)RSI的曲线形状 


(4)RSI与股价的背离:顶背离(RSI处于高位,并形成一峰比一峰低的两个峰,此时,股价却对应一峰比一峰高)是比较强烈的卖出信号。底背离(RSI在低位形成两个底部抬高的谷底,而股价还在下降)是可以买入的信号。 


4、BIAS(乖离率指标) 


测算股价与移动平均线偏离程度的指标。基本原理:如果股价偏离移动平均线太远,不管是在移动平均线上方或下方,都有向平均线回归的要求。 


应用法则(从3个方面考虑): 


(1)BIAS的取值大小和正负:正的乖离率愈大,表示短期多头的获利愈大,获利回吐的可能性愈高;负的乖离率愈大,则空头回补的可能性也愈高。实际应用中,可预设一分界线(参考因素:BIAS参数、所选择股票的性质、分析时所处的时期) 


(经验)遇到由于突发利多或利空消息而暴涨暴跌时,可参考的数据分界线: 


综合指数:BIAS(10)>30%为抛出时机,BIAS(10)<-10%为买入时机; 


对于个股:BIAS(10)>35%为抛出时机,BIAS(10)<-15%为买入时机。 


(2)BIAS的曲线形状:适用形态学和切线理论,主要是顶背离和底背离原理。 


(3)两条BIAS线结合:短期BIAS在高位下穿长期BIAS时是卖出信号;短期BIAS在低位上穿长期BIAS时是买入信号。  


三、人气型指标 


1、PSY(心理线指标) 


应用法则: 


① PSY取值在25~75,说明多空双方基本处于平衡状态。如果PSY取值超出这个平衡状态,则是超卖或超买。 


② PSY取值过高或过低,都是行动的信号。一般说来,如果PSY<10或PSY>90两种极端情况出现,是强烈的买入和卖出信号。 


③ PSY取值第一次进入采取行动区域时,往往容易出错。一般要求PSY进入高位或低位两次以上才能采取行动。 


④ PSY曲线如果在低位或高位出现大W底或M头,也是买入或卖出的行动信号。 


⑤ PSY线一般可同股价曲线配合使用,这时,背离原则也同样适用。 


心理线显示的买卖信号为事后现象,运用有局限性。

2、OBV(能量潮指标) 


理论基础:市场价格的有效变动必须有成交量配合,量是价的先行指标。 


应用法则:  


① OBV不能单独使用,必须与股价曲线结合使用才能发挥作用。 


② OBV曲线变化对当前股价变化趋势的确认: 


股价上升(下降),而OBV也相应上升(下降),则可确认当前上升(下降)趋势 


股价上升(下降),但OBV并未相应上升(下降),出现背离现象,则对目前上升(下降)趋势的认定程度要大打折扣。 


③ 形态学和切线理论同样适用于OBV曲线。 


④ 股价进入盘整区后,OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号,向上或向下突破,且成功率较大。 


OBV线是预测股市短期波动的重要指标,利用OBV可验证当前股价走势的可靠性,并可以得到趋势可能反转的信号。  


四、大势型指标 


1、ADL(腾落指数) 


ADL以股票每天上涨或下跌的家数作为观察对象,通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况,形成升跌曲线,并与综合指数相互对比,对大势的未来进行预测。 


应用法则:  


① ADL的应用重在相对走势,而不看重取值大小。与OBV相似。 


② ADL不能单独使用,要同股价曲线联合使用才能显示出作用。 


ADL与股价同步上升(下降),创新高(低),则可验证大势的上升(下降)趋势,短期内反转可能性不大。 


ADL连续上涨(下跌)了很长时间(一般是3天),而指数却向相反方向下跌(上升)了很长时间,这是买进(卖出)信号,至少有反弹存在。 


在指数进入高位(低位)时,ADL并没有同步行动,而是开始走平或下降(上升),这是趋势进入尾声的信号。 


ADL保持上升(下降)趋势,指数却在中途发生转折,但很快又恢复原有趋势,并创新高(低),这是买进(卖出)信号,是后市多方(空方)力量强盛的标志。 


③ 形态学和切线理论也适用。 


④ 经验证明,ADL对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好。 


2、ADR(涨跌比指标) 


ADR是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值,推断证券市场多空双方力量的对比,进而判断出证券市场的实际情况。 


应用法则: 


(1)ADR的取值: 


ADR在0.5~1.5之间是常态情况,多空双方处于均衡状态。极端特殊情况下,如出现突发利多、利空消息引起股市暴涨暴跌时,ADR常态的上限可修正为1.9,下限修正为0.4。超过ADR常态状况的上下限,就是采取行动的信号。 


(2)ADR可与综合指数配合使用,应用法则与ADL相同,也有一致与背离两种情况。 


(3)ADR曲线的形态: 


ADR从低向高超过0.5,并在0.5上下来回移动几次,是空头进入末期的信号。ADR从高向低下降到0.75之下,是短期反弹的信号。 


ADR先下降到常态状况的下限,但不久就上升并接近常态状况的上限,则说明多头已具有足够的力量将综合指数拉上一个台阶。 


(4)大势短期回档或反弹方面,ADR有先行示警作用。若股价指数与ADR成背离现象,则大势即将反转。 


3、OBOS(超买超卖指标) 


运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析。 


应用法则: 


(1)OBOS取值在0附近变化时,市场处于盘整时期;OBOS为正数时,市场处于上涨行情;OBOS为负数时,市场处于下跌行情。 


OBOS达到一定正数值时,大势处于超买阶段,可择机卖出;OBOS达到一定负数时,大势超卖,%B

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