如何分析中国股票的风险？有什么技巧？

1. 如何分析中国股票的风险？有什么技巧？

分析中国股市的风险，需要从结构的角度把握，有效衡量风险的实际分布。首先，股价上涨得太快、太高，此外，新投资者太多了，他们太盲目、太冲动。一些媒体甚至嘲笑农民工进入股市是股市过热的证据。当然，股市风险可以从指数中看出，但这只是表面现象。由此可见，更重要的是市场中各利益相关者的信息风险，包括信息不对称、信息缺陷和信息操纵风险。

在经历了10年的复苏之后，中国股市暴跌近20%，如今似乎已经过去。如果看到数百家公司的股票连续跌停，市值损失数万亿美元，如果我们简单地认为，这是印花税在股票交易，愚弄出麻烦，甚至在感到高兴这是教育新人一个良好的风险，而不是作为一个系统，深度和接近真正的思考，那将是一个丢失的教训，甚至是浪费金钱。从风暴前后各市场参与者的表现，以及管理层和媒体的行动来看，如果不能有效的解决中国股市隐藏的内外部缺陷，市场的中长期风险将会更大。比眼前的短期风险更危险，更有害。

中国股票的风险，有很多形式也是五花八门的，但无论哪种形式，有一点是肯定的，那就是，作为市场参与者，由于各自的利益，在博弈的过程中，所有的利益相关者都采取了不同的立场，所以对市场的影响也不尽相同，由此引发的市场风险也存在很大差异。从占主导地位的角度来看，首先是上市公司，其次是各类机构，最后是散户投资者。谈论散户投资者是一种误导，因为他们的投资偏好如此多样化，以至于不可能形成影响市场的力量。

股市风险的技巧可以从指数中看出，但这只是表面现象。由此可见，更重要的是市场中各利益相关者的信息风险，包括信息不对称、信息缺陷和信息操纵风险。对于股市风险信息的误导，本身就是一种可笑而可悲的人为风险。从宏观基本面和近期指标来看，上市公司和证券市场在短期内表现良好，即不是什么主要因素能在短期内改变指数持续上行的牛市格局，令人担忧的是中长期缺陷缺乏治理，可能导致未来的市场风险。这是中国股市目前的基本状况。因此，仅用指数是理论，仅用指数水平来评价股市风险的大小，是一种非常粗略的方法。

2. 如何识别股市中的风险？

在每次股市或者个股大跌的时候，相关投资者常会在心中痛心疾首：“为啥不早卖”，赔的自然心痛，就是依然赚的，也会为利润的回撤带来的心理“剥夺感”而心中不爽。
“风险”是投资中如影相随的元素，而其实很多时候，投资的风险并不是那么难识别，在一支股票，甚至整体市场大跌前，往往有迹象可寻，只不过一方面我们容易忽视风险，另一方面，更重要的是我们常常内心抗拒正视风险，而迟迟不愿做出正确的措施，或者过早的做出不当的措施，导致眼睁睁看着风险变成扎扎实实的损失。
今天，让我们看看一些相对容易识别的风险痕迹，当然，就是识别出来，关键还在于，风险不断升高的时候，你准备做些什么？
估值长期高于历史均值或者同类标的均值，甚至到了离谱的地步。这个其实是最容易识别的风险，但是又是最容易让人纠结的风险，最让人不甘心直面的风险。过去提过，什么是牛市，就是PE值放大的过程，而对个股来说，同样“好货不便宜”，热点股票常常被众多投资者热炒，估值也往往较高。但是，我们需要客观的分析市场和个股的估值，有些股票是确实有扎实的业绩或者预期，难免估值被炒高，比如Facebook$（FB）$，特斯拉$（TSLA）$，但是也有些纯粹是一种题材热炒，比如前段时间生药板块的一些药物还处于研发阶段的小药股。
不论什么情况，长期高估的标的回调的概率总是更大，幅度也可能不低，特别在市场风险偏好变化时，常常摔得更惨。比如美国市场整体看，已经高于历史均值20%之多，即使从牛市视角看，这也是高估值的情况，加上美国牛市时间已长，此前的美联储加息预期，市场明显处于一个高风险的时刻。
但是，问题就在，在牛市中享受较长时间的人往往容易对此采取鸵鸟策略，甚至继续加大投资其中风险更高的一些板块和个股。同时，高估值风险还有点让人欲罢不能的就是，高估值一旦形成，往往不会马上破灭，会持续相当长的时间，没人猜的到顶，所以这非常考验投资者的耐心，那种开始正视风险及时离开市场，但是等了几个月甚至一年发现市场依然高位继续上涨，进而重新杀入被套的情况经常出现。
我有个朋友，便在去年年初陆续减仓美股，到了6月几乎清仓，计划等美联储加息市场动荡后再进入，当然，去年的事儿大家都熟悉了，全球股市集体暴跌，倒是给了他更早进入的机会，他几个月的耐心也得到了回报。
相关/外围市场动荡，常常引发一系列市场的连锁反应。尽管全球各国市场有其各自特色，彼此也经常你熊我牛，但是很多时候，它们又有局部关联，同时，股市、汇市、债市、大宗商品、期货，等等各类品种间也有关联，一些变化可以让你及时发现自己重仓市场的风险。
比如，欧洲、美国、日本常常关联；中国市场受海外市场直接影响较小，但是由于中国经济在全球的总要地位，其动荡常常对海外诸多市场产生影响；香港市场属于同时收到欧盟和A股影响的市场，但是欧美偏多；而俄罗斯、东南亚市场则受汇市、大众商品市场影响较大。
举个更直接的例子，在中国A股暴跌动荡的时候，美国市场的中概股走势往往与其呈现正相关性，特别在中概股纷纷试图私有化回A股上市的背景下，这种关联更强，这种情况下，很多投资者在A股动荡的时候，还不断试图抄底中概就是一种明显的高风险行为。
当然，这类风险的发掘需要知识和经验，但是有些逻辑也没那么难，比如中国经济高速发展的时候，需要进口大量原材料进行建设，推高大宗商品价格，但是反之则会导致大宗商品价格大跌，同时影响相关国家经济，直到其股市、汇市。而作为中国投资者，应该国内即使公开新闻就早已听说中国经济减速、钢铁厂之类效益不好的信息，而且情况不断加重，这种情况下，大宗商品原材料类股票，相关大宗商品出口国的ETF，显然都是高风险的品种，如果持有应该及时做些抉择调整，规避风险。
公司高管连续减持股票，特别在如财报或者重大公开事项发生前减持，这种情况往往是风险的预警。作为公司高管，我们不能奢求人家一直一股不卖，毕竟作为公司经营者，他有权变现谋求自己的合理收益。但是，如果你发现一家公司高管有不少人正在卖出自己公司股票，特别在公司股票不断上涨欣欣向荣的时候卖出，可能需要注意，当然，这并不一定意味着这家公司有问题，有可能就是内部人都觉得公司股票目前很高了，可以兑现一些了，这种情况下往往是股票回调的前奏。
而一些重大事件前的高管售股更值得关注，典型的就是药股在某项实验结果前，如果公司不少人开始卖出，就不排除可能实验结果可能不佳，部分内部人士先卖股锁定收益。同理，大股东、机构的减持也是类似的情况，有时候可能只是赚够了，有时候则真的是可能因为对公司种种考察和了解后不看好继续持股而做出卖出。
明显利空整体股市的宏观政策预期，特别在欧美股市，这非常重要，典型的就是美联储加息的预期。过去介绍过，加息是利空资本市场的，哪怕它常常意味着经济转好，资金回流美国市场，但是历史上看整体还是利空股市。与国内常常路边社消息、周末宏观政策“突袭”不同，美国政策往往有相当长的吹风时期，也便于其各方利益进行平衡。这个过程实际上就是个不断向市场发出风险警告的过程，很多人对此不敏感，往往这样的高风险时刻还迎着风险上，在市场的波动中承受损失。
一些技术分析指标往往起到一个风险预警作用，尽管我个人并不是特别擅长技术分析，也认为技术分析不是适合大部分投资者的投资技术，但是有时候，技术分析的一些经典图形常常可以作为风险提示的辅助指标。
比如，在一支股票处于高估值状态时，其连破新高，甚至跳空高开，都是显著的风险提示，因为这是一种典型的“火上浇油”的态势，后续回调概率极高。而很多时候，一支股票股价击破近52周最低点，也是个非常值得参考的风险提示，后续常常会连破新低。
答案自 新融街 股市学堂频道

3. 股市中的风险分析？

股市风险是指买入股票后在预定的时间内不能以高于买入价将股票卖出，发生帐面损失或以低于买入代价卖出股票，造成实际损失。
股市有风险，那么对风险如何防范，有下列方法：
1.回避市场风险 　市场风险来自各种因素，需要综合运用回避方法。一是要掌握趋势。对每种股票价位变动的历史数据进行详细的分析，从中了解其循环变动的规律，了解收益的持续增长能力。例如小汽车制造业，在社会经济比较繁荣时，其公司利润有保证，小汽车的消费者就会大为减少，这时期一般就不能轻易购买它的股票。二是搭配周期股。有的企业受其自身的经营限制，一年里总有那么一段时间停工停产，其股价在这段时间里大多会下跌，为了避免因股价下跌而造成的损失，可策略性低地购入另一些开工、停工刚好相反的股票进行组合，互相弥补股价可能下跌所造成的损失。三是选择买卖时机。以股价变化的历史数据为基础，算出标准误差，并以此为选则买卖时机的一般标准，当股价低于标准误差下限时，可以购进股票，当股价高于标准误差上限时，最好把手头的股票卖掉。四是注意投资期。企业的经营状况往往呈一定的周期性，经济气候好时，股市交易活跃；经济气候不好时，股市交易必然凋零。要注意不要把股市淡季作为大宗股票投资期。在西方国家，股市得变化对经济气候的反映更敏感，常常是在经济出现衰退前6个月，股价已开始回落。比如1991年2月，美国经济进入新的一个衰退期的前6个月，著名的道·琼斯工业指数已开始下跌，而在经济开始复苏前半年，股价即已开始回弹。根据历史资料分析，还可知道它的经济繁荣期大多持续48个月。因此，有可能正确地判定当时经济状况在兴衰循环中所处的地位，把握好投资期限。
2.分散系统风险 　股市操作有句谚语：“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，这话道出了分散风险的哲理。办法之一是“分散投资资金单位”。60年代末一些研究这发现，如果把资金平均分散到数家乃至许多家任意选出的公司股票上，总的投资风险就会大大降低。他们发现，对任意选出的60种股票的“组合群”进行投资，其风险可将至11.9%左右，即如果把资金平均分散到许多家公司的股票上，总的投资收益率变动，在6个月内变动将达20.5%。如果你手中有一笔暂时不用的、金额又不算大的现金，你又能承受其投资可能带来得损失，那你可选择那些会又高收益的股票进行投资；如果你掌握的是一大笔损失不得的巨额现金，那你最好采取分散投资的方法来降低风险，即使有不测风云，也会“东方不亮西方亮”，不至于“全军覆没”。办法之二是“行业选择分散”。证券投资、尤其是股票投资不仅要对不同的公司分散投资，而且这些不同的公司也不宜都是同行业的或相邻行业的，最好是有一部分或都是不同行业的，因为共同的经济环境会对同行业的企业和相邻行业的企业带来相同的影响，如果投资选择的是同行业或相邻行业的不同企业，也达不到分散风险的目的。只有不同行业、不相关的企业才有可能次损彼益，从而能有效地分散风险。办法之三是“时间分散”。就股票而言，只要股份公司盈利，股票持有人就会定期收到公司发放的股息与红利，例如香港、台湾的公司通常在每年3月份举行一次股东大会，决定每股的派息数额和一些公司的发展方针和计划，在4月间派息。而美国的企业则都是每半年派息一次。一般临近发息前夕，股市得知公司得派息数后，相应得股票价格会有明显得变动。短期投资宜在发息日之前大批购入该股票，在获得股息和其他好处后，再将所持股票转手；而长期投资者则不宜在这期间购买该股票。因而，证券投资者应根据投资得不同目的而分散自己得投资时间，以将风险分散在不同阶段上。办法之四是“季节分散”。股票的价格，在股市的淡旺季会有较大的差异。由于股市淡季股价会下跌，将造成股票卖出者的额外损失；同样，如果是在股市旺季与淡季交替期贸然一次性买入某股票，由于股市价格将由高位转向低位，也会造成购买者的成本损失。因此，在不能预测股票淡旺程度的情况下，应把投资或收回投资的时间拉长，不急于向股市注入资本或抽回资金，用数月或更长的时间来完成此项购入或卖出计划，以降低风险程度。
3.防范经营风险 　在购买股票前，要认真分析有关投资对象，即某企业或公司的财务报告，研究它现在的经营情况以及在竞争中的地位和以往的盈利情况趋势。如果能保持收益持续增长、发展计划切实可行的企业当作股票投资对象，而和那些经营状况不良的企业或公司保持一定的投资距离，就能较好地防范经营风险。如果能深入分析有关企业或公司的经营材料，并不为表面现象所动，看出它的破绽和隐患，并作出冷静的判断，则可完全回避经营风险。
4.避免利率风险 　尽量了解企业营运资金中自有成份的比例，利率升高时，会给借款较多的企业或公司造成较大困难，从而殃及股票价格，而利率的升降对那些借款较少、自有资金较多的企业获公司影响不大。因而，利率趋高时，一般要少买或不买借款较多的企业股票，利率波动变化难以捉摸时，应优先购买那些自有资金较多企业的股票，这样就可基本上避免利率风险。
5.避开购买力风险 　在通货膨胀期内，应留意市场上价格上涨幅度高的商品，从生产该类商品的企业中挑选出获利水平和能力高的企业来。当通货膨胀率异常高时，应把保值作为首要因素，如果能购买到保值产品的股票(如黄金开采公司、金银器制造公司等股票)，则可避开通货膨胀带来的购买力风险。

4. 如何判断股价有风险？

有两大类衡量风险的方法。一种是利用预期收益的不确定性来衡量风险，这种方法包括利用标准差或方差衡量单只股票的风险以及利用β系数衡量单只股票的风险。
而由损失的不确定性而引申出来衡量股票风险的方法有利用证券投资收益低于其期望收益的概率衡量股票风险、计算证券投资出现负的收益的概率以及VAR（风险价值）的方法。
利用证券投资收益低于其期望收益的概率衡量股票风险、计算证券投资出现负的收益的概率的这两种方法统称为利用损失法衡量股票风险。
如果纵观个别股票投资收益率的历史记录，可以发现，虽然个别时期投资收益率变动较大，但总体来看，与该股票收益率围绕着历史平均值进行上下波动，因此，可以用此历史平均值为该股票未来收益情况的预期值。
在统计学上，“离差”可用来衡量风险，该项衡量称为“标准差”，即一种现象可能呈现的离差。把统计上标准差的意义和计算方法移用到股票投资上来，就是用标准差这一指标，作为估量个别股票的投资风险大小的尺度。
标准差大的股票，表示其风险大，相反，其风险则小。而且，由于有数量的规定性，因而不同股票之间各自的风险可以对比。波动性越大，股票收益的不确定性也越大；波动性越小，就比较容易确定股票的预期收益，标准差的作用在于度量一个数量系列变动性的平均大小。
因此，利用股票各年收益率的资料来计算其标准差，则可表现出其各年收益率的变动大小，从而估量股票投资的风险程度，以供股票投资者决策时参考。

5. 如何分析个股可能存在的风险？

判断系统性风险需要对股市整体情况有一个把握，它的出现概率相对较小，更多的时候，股市会处于一个较为平稳的状态，无论是上涨还是下跌，波动幅度不会过大，此时，更需要我们对个股有一个准确的把握。

也正是在股市运行稳健的时候，我们往往会重仓参与，若不能选好个股，往往就有“中雷”的风险。一般来说，以下几类个股的风险较大，无论大市情况如何，都不宜参与。

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1.短线涨幅较大的题材股。
对于题材股，常见的走势是暴涨暴跌，若我们没有先知先觉地提前布局，那么当其短线涨幅较大时（超过30%）就不宜再追涨买入了，因为主力随后有可能打压出货，造成股价的快速下跌。

2.有退市风险的*ST股。
ST股已经是亏损累累的风险股，前面再加一个*号，表明这只股有退市风险，参与其中，风险之大不言而喻。

3.被证监会立案调查的个股。
上市公司不遵守市场规则、证券法律法规，依据不同情形，所受处罚可重可轻，但是，在处罚结果未定局的情况下，散户投资者难以判断，冒然参与进去，无异于火中取栗。

   

6. 股票的风险？

1、利率风险：由于股票不是按照票面价值成交的，所以股票价格会受到市场利率水平的影响。
2、市场风险：由经济波动带来的风险，经济增长情况、供求关系等都能影响股票价格。
3、系统风险：由不可抗力因素带来的风险，比如政治、社会环境带来的风险。
4、财务风险：由于财务状况导致上市公司资金流动出现问题的风险
5、政策风险：由于经济政策以及管理措施等方面带来的风险。
6、购买力风险：由通货膨胀和通货紧缩带来的风险。
7、经验风险：由于上市公司经营不善而带来的风险。

7. 如何分析个股可能存在的风险

判断系统性风险需要对股市整体情况有一个把握，它的出现概率相对较小，更多的时候，股市会处于一个较为平稳的状态，无论是上涨还是下跌，波动幅度不会过大，此时，更需要我们对个股有一个准确的把握。

也正是在股市运行稳健的时候，我们往往会重仓参与，若不能选好个股，往往就有“中雷”的风险。一般来说，以下几类个股的风险较大，无论大市情况如何，都不宜参与。
1.短线涨幅较大的题材股。
对于题材股，常见的走势是暴涨暴跌，若我们没有先知先觉地提前布局，那么当其短线涨幅较大时（超过30%）就不宜再追涨买入了，因为主力随后有可能打压出货，造成股价的快速下跌。

2.有退市风险的*ST股。
ST股已经是亏损累累的风险股，前面再加一个*号，表明这只股有退市风险，参与其中，风险之大不言而喻。

3.被证监会立案调查的个股。
上市公司不遵守市场规则、证券法律法规，依据不同情形，所受处罚可重可轻，但是，在处罚结果未定局的情况下，散户投资者难以判断，冒然参与进去，无异于火中取栗。 
扩展资料：

股市可能存在的风险分析
首先，我们要明白一点，股市好坏的衡量标准是什么？还是看大盘指数吗？前段时间，我们一直跟大家强调，轻指数重个股。其实，突然意识到这个问题，可能不会再是一个阶段性的问题。所以，大家要开始习惯去理解，咱们中国A股的好坏，并不等同于以前的大盘指数，也就是沪指了。我们传统的上证综指里面太多都是传统经济的产业和公司。并且占据的权重比例又非常高。可以理解为，我们之前说的旧世界的代表基本很多都集中在沪指里。
现在，在经济转型的驱动下，行业发展模式被改变的当下，如果还指望传统经济来带动中国经济的持续发展，并不现实。但，美国目前指数的编制方式更合适的反应了他的经济情况，所以，大家看美股基本都是由一批最优秀的上市公司带着指数走。所以，我们如果也拿优秀的公司股票(如宁德时代、比亚迪等等)，去对标美股的龙头。因此，其实咱们中国股市今年的并不比美国差太多。
大家不能太纠结指数，而是大家要从竞争力的角度，看待咱们的优势所在。其实，中美都在提升自己的竞争力，美国最好的资产是优质科技成长，中国最好的资产是先进制造，包括新能源车、半导体、智能驾驶、高端装备，军工等，也包括能够补短板的硬核科技，以及以生物医药、医美、国潮，甚至类似于以宠物经济为代表的新内需消费，这是中国未来科创长久发展的主要核心。
现在的经济结构分化越来越明显，市场的分化也是越来越明显。即使有偶有估值回复的修复行情。但是并不能够改变一个行业的中长期趋势。
因此，以前做波段、玩择时就能赚钱的朋友，现在如果你选错了结构，选错了赛道。还是单纯的看指数波段去赚钱只能是“死路一条”。就那前段时间7月底的暴跌，很多股票反而是逆势上涨的。
落实到具体的投资上，就是要拥抱未来的核心资产。未来的核心资产是什么。一看政策，二看时事。政策就是绿色经济，双碳的目标；时事就是中美博弈的时代背景板。
从目前来看，就是把握那些专精特新的“小巨人”，尤其要重点关注50亿到500亿市值的科创“小巨人”，在一个大的产业空间里面去寻找那些最有潜力的公司。
现在很多朋友担心市场阶段性会有一定风险。个人觉得，有风险也不会是全面的。不会影响到全盘的方向上。可能存在的风险，可能会体现在一些行业上。要知道，在严格实施“房住不炒”，以及“三根红线”的约束下，一些高负债的大中型民营房地产开发商的债务违约压力不断深化。
所以，8月大概率会出现债务重组的风险，不过，这种风险不是“黑天鹅”，而是“灰犀牛”。
另一方面，大家要关注银保监“15号文”的落实，地方融资平台、地方隐形债务可能也会出现风险加速释放的节点。
所以，这些不利因素可能在8月份或形成一定程度的共振，但市场也只会出现结构性、阶段性的风险。但不必担忧会出现类似2018年的那种熊市行情。
因为，要明白，在风险释放的同时，市场还会出现对冲的力量，即结构的方向上，先进制造、科技创新、内需新消费、专精创新等都是可能走出震荡上行的行情的。
对于外部，很多人担心美国的Taper。就算是实施，大概率在今年年底甚至明年年初，短期内可能只会公布一个时间表，公布时间表就是利空出尽。所以美股方面的风险，大概8月下旬至9月，可能会引发一些金融震荡。
其实美股总体还是有惊无险，不要总担心美股崩盘，只要美国还在印钱，美股就崩不了。一方面，从历史来看，美股系统性崩盘都源于流动性危机，是资金链的问题，而现在美国无限QE后，相当于向市场注入巨量流动性。
我们之前也分析过，美国的mmt，最后买单的也只能是美联储自己。现在美联储说啥你也不用去等，去总结分析了，“渣男”一个。基本都是为了能够保持他持续印钱下去，去说的一些“套话”“话术”罢了。美国没有意愿，也没有能力，短期去手表的。

8. 股票有什么风险？

股票的风险分为系统风险和非系统风险两大部分，包括：政策风险、宏观经济周期、国际性危机、汇率利率的重大变动、政治及战争等不确定因素、企业的经营风险、财务风险、投资者操作失误的风险、管理风险、流动性风险等等。
重要的是，系统风险是无法通过分散投资或加强组合管理来规避的；非系统风险是可以通过分散投资、积极管理来有效规避的；更重要的是，当我们判定最近一个时间不存在重大的系统风险，而市场又将走牛的时候，我们要选择那些与市场风险相关性最高的证券作为投资对象，以期获得超额收益。