什么是可转换公司债券呢

1. 什么是可转换公司债券呢

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
一、可转换债券的特征
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
1、债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
2、股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
3、可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
二、可转换公司债券与可交换公司债券的区别
第一，发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身；
第二，适用的法规不同，在我国发行可交换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》，可转换公司债券的适用法规是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重于债券融资，后者更接近于股权融资；
第三，发行目的不同，前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目；
第四，所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股；
第五，股权稀释效应不同，前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益；
第六，交割方式不同，前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割；
第七，条款设置不同，前者一般不设置转股价向下修正条款，后者一般附有转股价向下修正条款。
其次，这两种债券的发债主体以及偿债主体也是不同的，可交换公司债券的发债主体一般情况下就是上市公司的本身；除此之外，发行目的、股份来源以及有关的条款设置也是有所不同的。

2. 我想知道可转换公司债券是什么意思呢？

同学你好，很高兴为您解答！
　　可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

　　希望高顿网校的回答能帮助您解决问题，更多的USCPA相关问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！

3. 我想知道可转换公司债券是什么意思呢？

同学你好，很高兴为您解答！
　　可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

　　希望高顿网校的回答能帮助您解决问题，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。
高顿祝您生活愉快！

4. 可转换公司债券是什么意思？

5. 为什么要发行可转换公司债券

　　对于发行人，以可转换债券融资比直接发行债券或直接发行股票更为有利(1)可转换
　　债券的比率比直接发行的企业债券利率要低，如果可转换债券未被转换，相当于公司发行了较低利率的债券;(2)可以避免一般股票发行后产生的股本迅速扩张的问题;(3)一般可转换债券的转换价格比
　　公司股票市场价格高出一定的比例(溢价)，如果可转换债券被转换了，相当于公司发行了比市价为高的股票。
　　对于投资者，可转换债券的持有人实际多了一项品种选择，也多了一条规避风险的渠道(1)当股市向好，可转换债券随市上升超出其原有成本价时，持有者可以卖出转券，直接获取收益;(2)当股市由弱转强，或发行可转换债券的公司业绩转好，其股票价格预计有较大提高时，投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票，以享受公司较好的业绩分红或公司股票攀升的利益;(3)当股市低迷，可转换债券和其发行公司的股票价格双双下跌，卖出
　　可转换债券及将转券转换为股票都不合适时，持券者可选择保留转券，作为债券获取到期的固定利息。
　　因此，可转换债券提供了股票和债券最好的属性，结合了股票的长期增长潜力和债券安全和收入优势。

6. 可转换债券和公司债券有什么区别？

相同之处：可转换债券和可赎回债券都是债券，除了前者的“可转化”，后者的“可赎回”之外，它们的其他性质与普通债券完全相同；它们都具有债券属性和期权属性。
不同之处：可转换债券可转化成股票，投资者可选择按预定价格将手中持有的债券转换成一定数量的股票；而可赎回债券永远都只能是债券。
主体不同，可转换债券是赋予投资者一种选择权，任何公司都不得强制投资者进行转换；可赎回债券的投资者可提前兑付债券，发行人也可提前召回债券。
时间不同，可转换债券是指债券持有者可在一定时期内，将债券兑换成预定数目的公司股票的债券，可赎回债券规定可赎回条款通常在债券发行几年之后才开始生效（一般五年）。

7. 可转换公司债券是什么意思?

可转换公司债券是一种被赋予可转换股份权利的公司债券。也称为“可转换债券”。发行公司事先规定，债权人可以根据发行时规定的条件，选择有利时机将其债券转换为发行公司的等值股份(普通股)。
[扩展信息]
可转换债券是债券持有人可以在发行时以约定的价格将债券转换为公司普通股的债券。如果债券持有人不想转股，可以继续持有债券，直到偿还期到期，并收取本息，或者在流通市场上出售套现。持有人看好发行公司股票升值潜力的，可以在宽限期后行使转股权，发行公司不得拒绝按照预定的转股价格将债券转换为股票。债券利率一般低于普通公司，企业发行可转债可以降低融资成本。可转债持有人也有权在一定条件下将债券回售给发行人，发行人有权在一定条件下强制赎回债券。
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以根据约定的条件将债券转换为股票。转股是投资者享有的选择权，是一般债券所不具备的。可转换债券在发行时明确约定，债券持有人可以按照发行时约定的价格将债券转换为公司普通股。如果债券持有人不想转股，可以继续持有债券，直到偿还期到期，并收取本息，或者在流通市场上出售套现。持有人看好发行公司股票升值潜力的，可以在宽限期后行使转股权，发行公司不得拒绝按照预定的转股价格将债券转换为股票。由于其可兑换性，可转债的利率一般低于普通公司债，企业发行可转债可以降低融资成本。
当债券持有人将转换为股票时，有两种会计方法可供选择:账面价值法和市价法。采用账面价值法，将转换债券的账面价值作为换股价值，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司不能通过发行证券产生损益，即使产生了，也要作为(或冲减)资本公积或留存损益。再者，发行可转债的目的是以债券换股票。发行股票和转股债券都是一个完整的交易，而不是两个单独的交易，转股时不应确认损益。在市价法下，交换股票的价值以其市价或转换债券的市价中较可靠者为基础，并确认转换损益。之所以采用市价法，是因为债券转股是公司重要的股票活动，市价相当可靠。根据相关性和可靠性这两个信息质量要求，应分别确认转换损益。再者，采用市价法，股东权益的确认也符合历史成本原则。

8. 可转换公司债券指什么

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。