债券投资原则有哪些

1. 债券投资原则有哪些

债券投资原则：
 
 收益性原则，不同种类的债券收益大小不同，投资者应根据自己的实际情况选择。
 
 安全性原则，投资债券还应考虑不同债券投资的安全性。例如，就政府债券和企业债券而言，企业债券的安全性不如政府债券。
 
 流动性原则，债券的流动性强意味着能够以较快的速度将债券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受损失，反之则表明债券的流动性差。影响债券流动性的主要因素是债券的期限，期限越长，流动性越弱，期限越短，流动性越强。

2. 债券投资策略有哪几方面？

对于初涉债券投资的投资者来说，需要注意一些基本的投资策略，主要包括以下几个方面：
1.投资时机
债券的安全性虽高，但其价格也是有波动的，债券的市场价格通常是按照同一方向变动的。债券的这种市场特征，为债券投资者赚取差价提供了先决性的条件，投资者只要能够做到在下跌价格未到谷底前买进，在价格未上升到峰顶时卖出，就能够赚钱。因此，对投资者来说，能否选择正确投资时机，也就是交易时机，做到低买高卖是很重要的。
所谓债券交易时机，也就是人们常说的债券的买进时机和卖出时机。一般来说，债券价格上涨转为下跌期间都是卖出时机，债券下跌转为上涨期间都是买进时机。具体来说，卖出时机包括：价格涨势已达顶峰，无力再涨，空头来临期间；多头市场中期回转开始期间，短期趋势中由涨转跌时。买进时机包括：跌幅已达谷底，多头市场来临期间；空头市场中期反弹开始期间；多头市场中期回档来临期间，短期趋势中由跌转涨时。
2.选择合适的债券
债券有很多种类，大体可分为国债、金融债券、企业债券三种。一般投资者都要问：到底购买什么样的债券，究竟哪种债券最好？可以说，没有绝对肯定一成不变的答案。不同时期，不同债券的特性变化很大。随着债券品种不断增加，投资者选择的可能性也在增加。购买什么品种的债券主要取决于投资者的投资目标。
对于大多数投资者来说，投资于债券的目的无外乎为了赚钱。但是，盈利性越大的债券，其风险性也就越大。例如，国库券、金融债券是信誉最高、保险系数最大的债券，但其利率往往低于企业债券，因此，其收益率一般是最低的。购买垃圾债券风险最大，但其平均收益率最高。目前，我国对债券的发行管理很严，所以基本上债券违约的可能性很小，但是不同的债券利率也是有差异的，这种利率的差异主要是由于时间的差异、经济形势的不同和发行主体的不同。长期债券的利率相对较高，短期债券的利率较低，但总体来说债券利率比银行存款利率要高出许多。
很多投资者将债券作为投资理财的一种形式，可一旦有其他方面需要资金，都希望能够把债券迅速卖出，而且本金利息不遭受太大的损失，这就需要选择流动性高的债券，也就是变现能力强的债券。很多投资者特别注重债券的流动性。但是，在一般情况下，债券的流动性越高，其最终收益率往往很低。在实际操作中，如果过分将流动性较强的债券比重调高，将流动性较弱的债券比重调低，势必影响投资回报率，从而也影响债券进一步投资的效益。要处理好流动性与效益性之间的矛盾，投资者应当根据自己的资金情况、投资目的等多方面因素，在投资组合结构调整中综合考虑，巧妙地平衡各种矛盾，找出焦点、平衡点。
3.收集信息
要想准确预测债券价格的变化，投资者首先必须要充分掌握信息。随着现代社会通信技术的发展，信息的来源、种类都很多，对投资者来说，关键是能从众多信息中找出有用的信息。通过对这些信息的分析，作出正确决策。可以成为投资依据的信息主要有：
（1）国家重要的经济金融政策及其措施。主要包括税收政策的变化、产业政策的变化、利率的上调或下降、银根的放松或抽紧、汇率的变化、国家对证券市场的管理措施等等。
（2）债券发行公司的经营状况。主要包括公司的月营业额、每季损益表上的各项经济指标，公司的主要债务人的经营状况、银行与公司的关系及其对债券的保证情况等等。
（3）一般经济统计资料。主要包括国民经济增长速度、各行各业的平均财务指标等等。
（4）财政、金融、物价统计资料。主要包括国家财政收支状况、货币流通量的变化、主要存贷款利率的变化、各种投资情况或收益率的变化、各种证券利率等等。
（5）债券市场的有关资料。主要包括债券价格的变化、新发债券的品种及发行量、证券市场上大多数投资者的投资意向及投机者对市场的操纵等等。
（6）突发性的非经济因素。如战争、自然灾害对经济的影响。
信息来源的渠道也是非常重要的，获取有关债券投资信息的渠道主要有：
（1）来自新闻媒介的信息。新闻媒介是一般投资者最方便，也是最现实的信息来源。大体来说，新闻媒介所发布的信息远胜于小道消息和市场传言。尤其是一些报纸定期刊登的经济、金融统计资料，公布的全国各城市债券转让行情、报道最近可能上市的债券等都是比较快捷可信的。
（2）来自发行公司的公开信息。主要是上市公司的说明书。一般公司的说明书包括公司概况、公司发展计划、公司的主要业务和设备、公司资本情况、公司债券发行记录、公司财务状况、近年度营业报告书等。
（3）来自债券交易市场的信息。同股票市场交易的气氛一样，如果你经常在债券交易市场出入，凭直觉你就能够感受到行情的好坏、供求状况，进而作出投资决策。
（4）来自私人渠道的信息。一个人的活动范围是有限的，接触的人和物也是有限的，特别是那些必须正常上班，不能经常光顾债券市场，没有太多的时间和精力用在债券市场上的人。这种类型投资者就必须联系几个可靠、经常出入债券市场、了解信息有特殊渠道的朋友。
总之，一个合格的投资者应该不间断地搜集各种有关债券投资的直接、间接的信息，并将其分类整理，以备决策之用。虽然这项工作枯燥无味，但对你赚取债券投资利润，却有着决定性的作用，不容忽视。
4.了解债券交易方式
目前债券市场的交易，占主要的是以附条件交易的方式进行，少部分则以买卖断交易进行。附条件交易，属于一年期以下的短期性交易。而买卖断交易则属长期投资方式。
附条件交易，指交易双方按约定之金额成交，一方暂时出售债券给另一方，并约定于特定期间后由原出售债券一方，将同笔债券按议定之到期金额向另一方买回的交易行为。
按规定，附条件交易的特定期限最短为一天，最长则不能超过一年。而到期金额之议定，通常是以成交金额为本金，并按双方约定的利率计算的本利总和为到期金额。
附条件交易只是使用权暂时转移，所有权并没有改变，本息权仍属原持有人所有。
目前债券附条件交易并未订立正式的买回及卖回契约，而仅于买卖成交单内注明双方于特定日期进行反向交易，买卖双方的权利义务，有时未能理清，再加上市场上“一券双卖”甚至“一券多卖”时有发生，因此交易双方常常发生纠纷，这是非常麻烦的事，投资者应注意。
另外，由于附条件交易通常都是在短期内即发生买与卖的反向交易各一次，往往造成同一交易须重复交纳两次债券交易税及手续费，在债券价差较小，以及附条件交易利差有限的情况下，此类成本对投资者而言，也是一个不小的负担，值得投资者注意。
买卖断交易，其报价方式是按利率折现计算交易价格，是其所有权在交割手续完成后即永久转移。债券兑领本息的权利，自交易完成即属买方所有。

3. 债券投资的一般原则

收益性原则
这个原则应该说就是我们投资者的目的，谁都不愿意投了一笔血本后的结果是收益为
零、只落得个空忙一场，当然，我们更不愿意血本无归。关于债券的各种收益率的计算和影响投资收益的因素分析，前面我们已经阐明了。现在我们着重探讨不同种类的债券收益性的大小。国家（包括地方政府）发行的债券，是以政府的税收作担保的，具有充分安全的偿付保证，一般认为是没有风险的投资；而企业债券则存在着能否按时偿付本息的风险，作为对这种风险的报酬，企业债券的收益性必然要比政府债券高。当然，这仅仅是其名义收益的比较，实际收益率的情况还要考虑其税收成本，这个比较就只能套用我们前面所提供的公式了。
安全性原则
我们已知道，投资债券相对与其它投资工具要安全得多，但这仅仅是相对的，其安全性问题依然存在，因为经济环境有变、经营状况有变、债券发行人的资信等级也不是一成不变。就政府债券和企业债券而言，政府债券的安全性是绝对高的，企业债券则有时面临违约的风险，尤其时期业经营不善甚至倒闭时，偿还全部本息的可能性不大，因此，企业债券的安全性远不如政府债券。对抵押债券和无抵押债券来说，有抵押品作偿债的最后担保，其安全性就相对要高一些。对可转换债券和不可转换债券呢，因为可转换债券有随时转换成股票、作为公司的自有资产对公司的负债负责并承当更大的风险这种可能，故安全性要低一些。
流动性原则
这个原则是指收回债券本金的速度快慢，债券的流动性强意味着能够以较快的速度将债券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受损失，反之则表明债券的流动性差。影响债券流动性的主要因素是债券的期限，期限越长，流动性越弱，期限越短，流动性越强，另外，不同类型债券的流动性也不同。如政府债券，在发行后就可以上市转让，故流动性强；企业债券的流动性往往就有很大差别，对于那些资信卓著的大公司或规模小但经营良好的公司，他们发行的债券其流动性是很强的，反之，那些规模小、经营差的公司发行的债券，流动性要差得多。因此，除开对资信等级的考虑之外，企业债券流动性的大小在相当程度上取决于投资者在买债券之前对公司业绩的考察和评价。

4. 债券的投资策略？

债券的投资策略：对于追求本金安全性和流动性需求的投资者来说，债券是一个不错的产品。在偿还顺序上，债权优先于股权，因此在发生违约时，债券具有优先求偿权，这使得债券投资的保值功能尤为突出。如果还考虑到流动性需求，可以参考以下固定收益类债券。
1、货币基金。货币基金以其安全性和高流动性而闻名。对于想要随时实现和保值的客户来说，是必不可少的工具。此外，货币基金利率的变化比银行超短期金融利率的变化更为敏感
2、国债。中国国债由中国政府的信用背书，比银行储蓄存款更可靠。中国国债分为1年期、3年期、5年期和10年期，包括凭证式、电子式和记帐式国债。美国国债贴现债券以短期为主，有： 4周、3个月、6个月、1年四个期限，发行频率为周和月同时持有本币和美元国债不仅可以做好期限匹配，还有对冲汇率风险。
3、投资高等级债券。高等级债券价格透明，流动性高。如果你不想花时间研究，那就找出受周期影响较小的硬资产3A债券，然后买入。

5. 债券投资策略有哪些

    　　百姓生活中接触的理财产品不少都会投资到债券市场，债券基金、公募基金、信托、资产池、私募基金等，都有不同程度的债券投资。债券投资产品琳琅满目，产品组合策略最终取决于投资者的投资目标。下面由我为你分享债券投资策略有哪些的相关内容，希望对大家有所帮助。
       　　债券投资策略        　　保值策略 
       　　对于追求本金安全及流动性需求的投资者，债券是不错的产品。在清偿顺位里，债权优先于股权，因此在遭遇违约时，债券具有优先求偿权，这使得债券投资的保值作用尤为突出。如果还需要兼顾流动性需求，以下固定收益类债券可供参考。
       　　1、货币基金。货币基金我们耳熟能详，以安全和高流动性著称。是随时变现和保值需求客户的必备工具。另外货币基金利率变化相对银行超短期理财利率变化更加敏感。
       　　2、国债。在老百姓心里，中国国债有中国政府的信用做背书，比银行储蓄存款还靠谱。中国国债分一、三、五、十年期，分为凭证式、电子式、计帐式国债。美国国债的贴现债券以短期为主，有4个期限：4周、3个月、6个月和一年，发行频率按周和月发行。同时持有本币和美元国债，不仅可以做好期限配对，还有对冲汇率风险。
       　　3、投资高等级债券。高等级债券价格透明、流动性也比较高。如果不想花时间研究，那就找出受周期影响小、有硬资产的3A债券买吧。
        　　固定现金流需求 
       　　以退休投资为目标的年长客户，投资时通常会考虑固定现金流收入，即获取当期收益。一般情况下中国债券每年付息一次，美国息票债券通常半年付息一次，这都会产生现金流收入。选择票面利率相对较高的债券是获得现金流的最佳办法。
        　　参与国际债券市场投资 
       　　考虑到全球经济相互渗透，金融危机爆发时的全球危机，我们从一些国家债务危机明白国家风险也成为一个重要的风险因素。我们投资风险需求利用国际工具来分散。
       　　1、 选择与外汇风险相关的对冲基金。
       　　2、 选择单一国家、发达国家、新兴市场基金投资。例如，一个投资者如果看好某个新兴市场的货币，希望获得风险敞口，那么可以通过购买该国货币计价的债券。
       　　3、 持有本币、美元计价债券。比如投资者在购买他国货币计价的债券时，会面临着该国货币波动的风险。这时候又可以反过来，购买本币或美元计价的债券，来提升投资组合的抗风险能力。通常，人们都喜欢将美元计价的债券做风险规避。
       　　通过曲线久期调整债券策略
       　　前期我们有学习到久期，10年以内期限的投资组合，收益率曲线陡峭的表示投资组合表现较好，组合可以继续持有;或曲线平坦，表示投资组合走差，需要调整策略。 10-30期间的投资组合，曲线平坦表示投资组合走势优良;曲线一旦变得陡峭，代表组合也需要调整。
        　　风险分散 
       　　购买债券，不等于分散风险。只有回避了债券投资中风险因子，做好投资组合，才能真正做到风险分散。这些我们不得不忽视的风险因子有流动性、波动性、久期、信用等等。
       　　1、 投资不易受经济周期波动影响的行业的债券。这些行业包括公用事业、医疗卫生、教育、保健等等。这些行业通常属于刚需行业。
       　　2、 购买抗通胀债券。比如美国通货膨胀保护国债就可以帮助投资者抵消通胀带来的损失，以消费者物价指数上涨的比例给予投资者补偿。
       　　3、 购买信用违约互换。
       　　4、 通过购买期权，对冲利率风险。
       　　做好负债资产规划
       　　对于机构投资者来说，每笔投资资金要做好未来到期款项支付计划。比如，养老基金需要做好每年养老支出预算和投资期限匹配。同样，个人投资者在投资组合构造时，也考虑子女教育、置房计划、养老费用等等未来现金流支出。
       　　1、通常情况下购买一系列不同剩余期限的债券，是用来控制未来现金流收入的常用方法之一。比如，投资者购买5年后到期债券，用来匹配5年后的现金规划。
       　　2、国际上还有一种常见的零息债券也可以用来做未来支出匹配。零息债券就是不支付利息，但出售的时候面值可以打折的债券。它最大特点就是实际收益率就是到期收益率。不同于付息债券，收到的利息必须以到期收益率进行再投资才能真正实现这个收益率(前期我们在债券小术语里有做重点强调)。需要提醒的是，因为中途不支付利息，这个产品不适合固定现金流需求客户。
       　　小结

6. 债券投资时机的选择有哪些原则？

　　债券一旦上市流通，其价格就要受多重因素的影响，反复波动。这对于投资者来说，就面临着投资时机的选择问题。
　　机会选择得当，就能提高投资收益率;反之，投资效果就差一些。债券投资时机的选择原则有以下几种：
　　1.在投资群体集中到来之前投资在社会和经济活动中，存在着一种从众行为，即某一个体的活动总是要趋同大多数人的行为，从而得到大多数的认可。这反映在投资活动中就是资金往往总是比较集中地进入债市或流入某一品种。而一旦确认大量的资金进入市场，债券的价格就已经抬高了。所以精明的投资者就要抢先一步，在投资群体集中到来之前投资。
　　2.追涨杀跌债券价格的运动都存在着惯性，即不论是涨或跌都将有一段持续时间，所以投资者可以顺势投资，即当整个债券市场行情即将启动时可买进债券，而当市场开始盘整将选择向下突破时，可卖出债券。追涨杀跌的关键是要能及早确认趋势，如果走势很明显已到回头边缘再作决策，就会适得其反。
　　3.在银行利率调高后或调低前投资债券作为标准的利息商品，其市场价格极易受银行利率的影响，当银行利率上升时，大量资金就会纷纷流向储蓄存款，债券价格就会下降，反之亦然。因此投资者为了获得较高的投资效益就应该密切注意投资环境中货币政策的变化，努力分析和发现利率变动信号，争取在银行即将调低利率前及时购入或在银行利率调高一段时间后买入债券，这样就能够获得更大的收益。
　　4.在消费市场价格上涨后投资物价因素影响着债券价格，当物价上涨时，人们发现货币购买力下降便会抛售债券，转而购买房地产、金银手饰等保值物品，从而引起债券价格的下跌。当物价上涨的趋势转缓后，债券价格的下跌也会停止。此时如果投资者能够有确切的信息或对市场前景有科学的预测，就可在人们纷纷折价抛售债券时投资购入，并耐心等待价格的回升，则投资收益将会是非常可观的。
　　5.在新券上市时投资债券市场与股票市场不一样，债券市场的价格体系一般是较为稳定的，往往在某一债券新发行或上市后才出现一次波协，因为为了吸引投资者，新发行或新上市的债券的年收益率总比已上市的债券要略高一些，这样债券市场价格就要做一次调整。一般是新上市的债券价格逐渐上升，收益逐渐下降，而已上市的债券价格维持不动或下跌，收益率上升，债券市场价格达到新的平衡，而此时的市场价格比调整前的市场价格要高。因此，在债券新发行或新上市时购买，然后等待一段时期，在价格上升时再卖出，投资者将会有所收益。

7. 债券投资的应用原则有哪些

债券投资的应用原则：
·收益性原则
不同种类的债券收益大小不同，投资者应根据自己的实际情况选择，例如国家(包括地方政府)发行的债券。
一般认为是没有风险的投资;而企业债券则存在着能否按时偿付本息的风险，作为对这种风险的报酬，企业债券的收益性必然要比政府债券高。
·安全性原则
投资债券相对与其它投资工具要安全得多，但这仅仅是相对的，其安全性问题依然存在，因为经济环境有变、经营状况有变、债券发行人的资信等级也不是一成不变。因此，投资债券还应考虑不同债券投资的安全性。例如，就政府债券和企业债券而言，企业债券的安全性不如政府债券。
·流动性原则
债券的流动性强意味着能够以较快的速度将债券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受损失，反之则表明债券的流动性差。影响债券流动性的主要因素是债券的期限，期限越长，流动性越弱，期限越短，流动性越强，另外，不同类型债券的流动性也不同。如政府债券，在发行后就可以上市转让，故流动性强;企业债券的流动性往往就有很大差别，对于那些资信卓著的大公司或规模小但经营良好的公司，他们发行的债券其流动性是很强的，反之，那些规模小、经营差的公司发行的债券，流动性要差得多。
综上，债券投资的应用原则有：收益性原则，安全性原则，流动性原则。希望以上内容对您有所帮助。
一、股票与债券的主要区别有哪些
1、发行主体不同。作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。
2、收益稳定性不同。从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。
3、保本能力不同。从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况。
4、经济利益关系不同。由本利情况表明，债券和股票实质上是两种性质不同的有价证券。二者反映着不同的经济利益关系。债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。权属关系不同，就决定了债券持有者无权过问公司的经营管理，而股票持有者，则有权直接或间接地参与公司的经营管理。
5、风险性不同。债券只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票较低，股票不仅是投资对象，更是金融市场上的主要投资对象，其交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低，风险大，但却又能获得很高的预期收入，因而能够吸引不少人投进股票交易中来。

8. 债券投资的应用原则有哪些

法律分析：债券投资的应用原则：
收益性原则不同种类的债券收益大小不同，投资者应根据自己的实际情况选择，例如国家(包括地方政府)发行的债券。流动性原则债券的流动性强意味着能够以较快的速度将债券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受损失，反之则表明债券的流动性差。
法律依据：《中华人民共和国民法典》第一百一十八条 民事主体依法享有债权。债权是因合同、侵权行为、无因管理、不当得利以及法律的其他规定，权利人请求特定义务人为或者不为一定行为的权利。