证券市场的技术分析方法有几种

1. 证券市场的技术分析方法有几种

　　一、技术分析概念：证券市场的技术分析就是根据证券市场的历史交易资料，以证券价格的动态和变动规律为分析对象，运用统计技术和图形分析的技巧，通过对证券市场行为的分析，判断证券价格变动方向和变动程度的分析方法。
　　二、技术分析和基本分析方法的主要区别是：
　　1． 技术分析着眼于描述证券价格的运动模型，不深入研究
　　推动价格变动的内因。基本分析注重证券价值的发现，
　　通过对政治、经济、市场和企业的运行情况的分析，确
　　定证券本身的价值，把握价格变动的趋势。
　　2． 技术分析家认为未来的价格趋势是过去价格运动的延
　　续，因此，他们立足于过去，将证券交易的历史数据作
　　为分析的依据。基本分析家认为证券投资价值取决于未
　　来的投资收益，因此，他们立足于未来，将基本经济因
　　素的预测值作为分析的依据。
　　3． 技术分析法强调选择合适的投资时机，即什么时候买进
　　证券，什么时候抛售证券，基本分析法强调选择投资对
　　象，即买进价值被低估的证券，抛出价值被高估的证券。

　　4． 技术分析法有通用性，即每一种技术分析方法适用于任
　　何一种证券或者任何一个证券市场。基本分析法以针对
　　性和特异性为特征，对不同的证券进行基本分析，不仅
　　内容不同，方法也不尽一致。

　　5． 技术分析法关心证券价格的短期变化，基本分析法偏重
　　于分析中长期的投资价值。
　　二、技术分析的假设和要素

　　（一）技术分析的基本假设条件

　　技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设：

　　市场行为涵盖一切信息。
　　证券价格沿趋势移动。
　　历史会重演。
　　技术分析的三个假设条件有合理的一面也有不尽合理的一面。例如．第一个假设存在的前提条件是证券市场是有效的市场，然而众多实证分析指出，即使像美国这样发达的证券市场也仅是弱式有效市场，或至多是半强式有效市场，更何况信息损失是必然的，因此市场行为包括一切信息也只能是理想状态。又如一切基本因素确实通过供求关系影响证券价格和成交量，但证券价格最终要受它的内在价值制约。再如，历史也确实有相似之处，但绝不是简单的重复，差异总是存在的，绝不会出现完全相同的历史重演。正因为如此，技术分析显得说服力不够强、逻辑联系不够充分并引起不同的看法和争论。
　　三、技术分析的要素——价、量、时、空
　　证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要
　　素。这几个要素的具体情况和相互关系是进行分析的基础。

　　1．价格和成交量
　　市场行为最基本的表现是成交价格和成交量。过去和现在的成交价格和成交量反映大部分市场行为，在某一时间的价格和成交量反映的是买卖双方在这个时间的共同的市场行为，是双方暂时的均衡点。随着时间的变化，均衡会不断地发生变化，这就是价量关系的变化。一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。认同程度小，分歧大，成交量大；认同程度大，分歧小，成交量小。
　　成交量和价格的关系主要有：

　　第一，成交量是推动股价涨跌的动力。

　　第二，量价背离是市场逆转的信号。

　　第三，成交密集区对股价运动有阻力作用。

　　第四，成交量放大是判断突破有效性的重要依据。

　　根据上面的讨论，除非买卖双方力量发生明显的倾斜，
　　否则很难克服成交密集区的阻力推动股价的上升或下挫。因
　　此，有效的突破必然伴随成交量的放大，否则说明买卖力量
　　的均势没有打破，股价的变动不能确认为有效的突破。
　　四、技术分析的主要理论——道氏理论
　　道氏理论是以美国著名的证券分析家查尔斯·道的姓命名、使用最早和影响最大的技术分析方法。查尔斯·道与爱德华·琼斯在1880年共同创建了从事证券投资咨询的道·琼斯公司，并于1889年出版了影响力很大的《华尔街日报》。查尔斯·道悉心研究股票市场价格变动的规律，在一些杂志上发表了一系列分析股票价格走势的评论员文章。1902年，查尔斯·道去世，其追随者萨缪尔·尼尔森将这些文章中的一部分整理出版，第一次采用了“道氏理论”的提法。1908年起接任《华尔街日报》编辑的威廉·汉密尔顿撰写了很多应用道氏理论分析市场趋势的文章，为推广、完善和发展道氏理论做了大量工作，并于1922年出版了《股票市场的晴雨表》一书，确立了道氏理论在技术分析法中的地位。
　　1．可以用股票价格平均数的波动来研究整个股票市场的变
　　动趋势，因为平均价格指数的波动已经包含了一切的信
　　息。不论什么因素，股市指数的升跌变化都反映了公众
　　的心态。这是道氏理论对证券市场的重大贡献。世界上
　　所有的证券交易所都有自己的价格指数。计算方法大同
　　小异，目的都是为了反映整体的情况。

　　2．股票价格的周期性变动可以分解成三种运动：主要趋势、
　　次要趋势和短期波动。主要趋势如潮起潮落，持续时间
　　长，波动幅度大；次要趋势如海浪翻腾，持续时间不
　　长，峰谷落差较小；短期波动如浪花滚动，转瞬即逝，
　　变动范围最小。三种运动合成了复杂的股价运动。
　　（3）短期波动。
　　又称为日常波动，持续的时间很短，一般小于6天。道氏理论认为短期波动是由人为操纵形成的，与反映客观经济态势的中长期趋势本质不同，既不重要又难以利用，可以不于理睬。

　　总之，道氏理论认为股市存在着牛市和熊市相互循环转化的规律，它主要用于预测股市的长期趋势，有助于长期投资分析，而对中短期变动的预期帮助不大。
　　3．主要趋势可以划分为三个阶段。
　　牛市的第一阶段是建仓。在这一阶段，有远见的投资者知道尽管现在市场萧条，但形势即将扭转，因而就在此时购入股票，并逐渐抬高其出价以刺激抛售，而一般公众则远离股市，市场活动基本停滞，但也开始有少许反弹。第二阶段是一轮十分稳定的上涨，交易量随着公司业务的好转不断增加，同时公司的盈利开始受到关注。也正是在这一阶段，技巧娴熟的投资者往往会得到最大收益。最后，随着公众蜂拥而上，市场高峰出现，第三阶段来临，所有信息都令人乐观，价格惊人地上扬，并不断创造新高，新股不断大量上市。在这一阶段的最后一个时期，交易量惊人地增长，而卖空也频繁出现。
　　熊市通常也以三个阶段为特点。第一阶段是出货。在这一阶段，有远见的投资者感到交易的利润已达至一个反常的高度，因而在涨势中抛出所持股票，尽管上涨趋势逐渐减弱，交易量仍居高不下，公众仍很活跃。但由于预期利润逐渐消失，行情开始显弱。第二阶段为恐慌阶段。买方少起来而卖方就变得更为急躁，价格跌势突然加速，成交量也放大，价格几乎是直线落至最低点。在这一阶段之后，可能存在一个相当长的次等回调或一个盘整，然后开始第三阶段。那些在大恐慌阶段坚持过来的投资者此时或因信心不足而抛出所持股票，或由于目前价位比前几个月低而买入。商业信息开始恶化，随着第三阶段推进，跌势并不快，但仍持续着，这是由于某些投资者因其他需要，不得不筹集现金而越来越多地抛出其所持股票。当坏消息被证实，而且预计行情还会继续看跌时，这一轮熊市就结束了，而且通常是在所有的坏消息公布之前就已经结束了。然而，没有任何两个熊市或牛市是完全相同的。有一些可能缺少三个典型阶段中的一个，一些牛市由始至终都是极快的价格上涨。一些短期熊市没有明显恐慌阶段，而另一些则以恐慌阶段结束。任何一个阶段都没有一定的时间限制，例如，牛市的第三阶段，是一个令人兴奋的投机机会，公众非常活跃，这一阶段可能持续至少一年，也可能不过一两个月。
　　道氏理论自问世以来，经历了时间的考验，曾经数次在股票市场长期趋势的转折关头发出及时准确的信号，令很多人信服。道氏理论作为股价理论的重要基础，有其合理成份。

　　1．道氏理论具有合理的内核和严密的逻辑，指出了股市循环和经济周期变动的联系，在一定程度上能对股市的未来变动趋势作出预测和判断，因而拥有很多信奉者，为投资大众所熟悉。
　　．依道氏理论编制的股票价格平均数和股价指数是反映经
　　济周期变动的灵敏的晴雨表，被认为是最可靠的先导指标。

　　3．道氏理论对以后的技术分析法有重大影响。尽管道氏理
　　论主要是对股市变动的长期趋势作出预测，但后人却在
　　道氏理论的基础上发展演绎出种种长期、中短期的技术
　　分析方法。因此，道氏理论被认为是技术分析法的鼻祖。
　　但是人们对道氏理论也提出不少批评意见，并且涉及到它的实用性和可靠性，主要有以下几点：
　　1．道氏理论最明显的缺点是侧重于长期分析而不能作出中短期分析，更不能指明最佳的买卖时机。
　　2．即使是对长期趋势的预测，道氏理论也无法预先精确地指明股市变动的高峰和低谷，对市场逆转的确认具有滞后效应。
　　3．股票市场的实际变动，特别是长期趋势和中期趋势，并不像道氏理论表述的那样泾渭分明，人们很难将它们加以区分，加上这一理论多次发出错误信号，使投资者遭受损失。
　　4．道氏理论过于强调股价平均数，但股价平均数不等于整个股票市场，并非所有股票都与股价平均数同涨同跌，这一理论没有给投资者指出具体的投资对象。
　　此外，由于道氏理论已经存在了上百年，对于今天来说有些内容已经过时，需要更新。在道氏理论之后又出现了许多新的技术分析方法，在一定程度上弥补了道氏理论的不足。
　　五、技术分析方法的分类与应用
　　（一）技术分析方法的分类
　　在历史价、量资料基础上进行的统计、数学计算、绘制图表方法是技术分析方法主要的手段。从这个意义上讲，技术分析方法可以有多种。一般说来，可以按约定俗成，将技术分析主要分为如下六类：K线类、切线类、形态类、指标类、波浪类、周期类。

　　1．K线类。其研究方法是侧重若干天K线的组合情况，推测股票市场多空双方力量的对比，进而判断股票市场多空双方谁占优势，是暂时的还是决定性的。K线图是进行各种技术分析的最重要的图表。单独一天的K线形态有十几种，若干天的K线组合种类就无法计数了。人们经过不断地总结经验，发现了一些对股票买卖有指导意义的组合，而且，新的研究结果正不断地被发现、被运用。
　　2．切线类。是按一定方法和原则在由股票价格的数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，这些直线就叫切线。切线的作用主要是起支撑和压力的作用。支撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作用。一般说来，股票价格在从下向上抬升的过程中，一触及压力线，甚至远未触及到压力线，就会掉头向下。同样，股价从上向下跌的过程中，在支撑线附近就会转头向上。另外，如果触及切线后没有转向，而是继续向上或向下，这就叫突破。突破之后，这条切线仍然有实际作用，只是名称和作用变了。原来的支撑线变成压力线，原来的压力线变成支撑线。切线类分析主要是依据切线的这个特性。
　　切线的画法是最为重要的，画的好坏直接影响预测的结果。目前，画切线的方法有很多种，主要是趋势线、通道线等，此外还有黄金分割线、甘氏线、角度线等。
　　．形态类。是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形
　　态来预测股票价格未来趋势的方法。技术分析第一条假
　　设告诉我们，市场行为包括一切信息。价格走过的形态
　　是市场行为    的重要组成部分，是证券市场对各种信
　　息感受之后的具体表现，用价格图的轨迹或者说形
　　态来推测股票价格的将来是有道理的。从价格规矩的形
　　态中，我们可以推测出证券市场处在一个什么样的大环
　　境中，由此对我们今天的投资给予一定的指导。主要的
　　形态有M头、W底、头肩顶、头肩底等十几种。
　　4．指标类。指标类要考虑市场行为的各个方面，建立一个
　　数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现股票
　　市场的某个方面内在实质的数字，即指标值。指标值的
　　具体数值和相互关系直接反映股市所处的状态，为我们
　　的操 作行为提供指导方向。

　　目前世界上用在证券市场上的各种技术指标数不胜数。
　　例如：相对强弱指标（RSI）、随机指标（KD）、趋向指标
　　（DMI）、平滑异同平均线（MACD）、能量潮（OBV）心
　　理线（PSY）、乖离率（BIAS）等。这些都是很著名的技术
　　指标，在证券市场应用中长盛不衰。而且，随着时间的推
　　移，新的技术指标还在不断涌现。
　　5．波浪类。波浪理论起源于1978年美国人查尔斯.J.柯林斯发表的专著《波浪理论》。波浪理论的实际发明者和奠基人是艾略特，他在20世纪30年代就有了波浪理论最初的想法。波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨下降看成是波浪的上下起伏一样，股票的价格也就遵循波浪起伏的规律。简单地说，上升是5浪，下跌是3浪，数清楚了各个浪就能准确地预见到，跌势已接近尾声，牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末，熊市即将来临。
　　波浪理论较之于别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长的时间预计到底和顶。别的流派往往要等到新的趋势已经确定之后才能看到。但是波浪理论又是公认的最难掌握的技术分析方法。大浪套小浪、浪中有浪，在数浪的时候极容易发生偏差。事情过了以后，回过头来数这些浪，发现均满足波浪理论所陈述的，都能数对，一旦身处在现实，真正能够正确数浪的人是很少的。
　　6．周期类。循环周期理论认为，价格的高点和低点的现，在时间上存在一定的规律性。正如事物的发展兴衰有周期性一样，价格的上升和下降也存在某些周期的特征。如果我们掌握了价格高低出现时间上的规律性，对进行实际买卖是有一定好处的。
　　以上六类技术分析流派从不同的方面理解和考虑证券市场，有的有相当坚实的理论基础，有的就没有很明确的理论基础，艰难说清楚为什么。但它们都有一个共同的特点，即都经过证券市场的实践考验。这六类技术分析方法尽管考虑的方式不同，但目的是相同的，彼此并不排斥，在使用上可以相互借鉴。比如，在指标分析时，经常使用切线和形态学派中的一些结论和方法。这六类技术分析方法有的注重长线，有的注重短线；有的注重价格的相对位置，有的注重绝对位置；有的注重时间，有的注重价格。
　　六、技术分析方法应用时应注意的问题
　　1．技术分析必须与基本面的分析结合起来使用
　　对于刚刚兴起的不成熟证券市场，由于市场突发消息较频繁，人为操纵因素较多，所以仅靠过去和现在的数据、图表去预测未来是不可靠的。事实上，在中国的证券市场上，技术分析仍然有较高的预测成功率。这里，成功的关键在于不能机械地使用技术分析。除了在实践中不断修正技术分析参数外，还必须注意结合基本面分析。
　　2．注意多种技术分析方法的综合研判，切忌片面地使用某一种技术分析结果。
　　投资者必须全面考虑各种技术分析方法对未来的预测，综合这些方法得到的结果，最终得出一个合理的多空双方力力量对比的描述。实践证明，单独使用一种技术分析方法有相当大的局限性和盲目性。如果应用每种方法后得到同一结论，那么依据这一结论出错的可能性就很小；如果仅靠一种方法，得到的结论出错的机会就大。为了减少自己的失误，应尽量多掌握一些技术分析方法，掌握的越多肯定是越有好处的。
　　3．前人和别人得到的结论要通过自己实践验证后才能放心地使用由于证券市场能给人们带来巨大的利益，上百年来研究股票的人层出不穷，分析的方法各异，使用同一分析方法的风格也不同。前人和别人得到的结论是在一定的特殊条件和特定环境中得到的，随着环境的改变，前人和别人成功的方法自己在使用时有可能失败。
　　4．技术分析是一种工具，要靠人去使用，决定的因素是人。

　　在运用技术分析时，很大程度上依赖于使用者个人的选
　　择。例如，技术指标中参数的选择，切线中线条画法的选
　　择，波浪理论中波的数法，都是人为的。个人的偏好和习惯
　　影响这些选择，当然也就影响技术分析的结果。这就是不同
　　的人在使用技术分析时产生不同后果进而得到不同结论的原
　　因之一。

2. 证券投资是为什么要进行基本分析，基本分析具有什么特点？具体要从哪些方面进行基本分析？

您好，针对您的问题，国泰君安上海分公司给予如下解答
基本面分析又称基本分析，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。基本分析的假设前提是：证券的价格是由其内在价值决定的，价格受政治的、经济的、心理的等诸多因素的影响而频繁变动，很难与价值完全一致，但总是围绕价值上下波动。理性的投资者应根据证券价格与价值的关系进行投资决策。基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域
如仍有疑问，欢迎向国泰君安证券上海分公司企业知道平台提问。

3. 根据市场的集中程度，证券市场可分为哪几种？

你好，常见最基本的证券市场的结构有以下几种：1.层次结构：按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。可分为发行市场和交易市场。2.多层次资本市场：体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。根据所服务和覆盖的上市公司类型，分为全球市场、全国市场、区域市场；根据上市公司规模、监管要求等差异，分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。3.品种结构：依有价证券的品种而形成。分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。4.交易场所结构：按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场和无形市场。5.纵向结构关系：这是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。6.横向结构关系：这是依有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场以及衍生证券市场等子市场，并且各个子市场之间是相互联系的。拓展资料：一、什么是证券证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。2021年2月，《最高人民法院最高人民检察院关于执行确定罪名的补充规定(七)》规定了欺诈发行证券罪(取消欺诈发行股票、债券罪罪名)罪名。

4. 哪一种证券分析方法成功率较高

第一类是基本面选股法，主要是根据宏观经济形势，行业和企业经济数据来选股。我有一个股友就是通过每天翻看逐个股票的F10资料来选股，用这种方法选出来很多好股票，在朋友圈儿里大家很佩服他。
第二类是技术面选股，主要参照均线、K线、切线、均量线、趋势线、宝塔线以及MACD、QSDD、MMPP、RSI、DKX、KDJ、BIAS等技术指标进行选股。也有高手只凭看K线就能选出好股，我就认识好几位这样的高手，专门寻找“早晨之星”、“平底阳”、“单针探底”之类的K线图形，也能选出很多好股。
第三类是资金面选股，主要借助有L－2数据的炒股软件参照主力资金的流向选股。
第四类是利用特殊条件选股，如靠内部消息，老鼠仓，朋友推荐，还有花钱买股票消息的，我把这一类没有什么技术可言的通通都归入一类，但是这一类赚钱暴富的也不少。

5. 论述四种主要的证券分析方法。

基本分析法、技术分析法、投资组合分析法和行为金融分析法。
 基本分析方法又叫基本面分析,是根据经济学、金融学、会计学及投资学等基本原理，对决定证券价值和价格的基本要素进行分析,从而评估证券的投资价值,判断证券的合理价位,最终提出相应的投资建议的一种分析方法。任何资产都有其内在价值,当市场价格与其内在价值不相等时就会出现“定价错误”。基本分析方法的主要内容就是对能够影响证券价格的因素,如宏观经济、行业因素和公司具体因素三个层次进行分析。基本分析方法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势,适用于波动周期比较长的证券价格预测;缺点是对短线投资者的指导作用比较弱,预测的精度比较低。这些基本走势若能够预测出来,便不能够被轻易左右,可见基本分析方法适合于长线投资。
技术分析方法是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象,运用图表形态、逻辑和数学的方法,探索证券市场已有的一些典型变化规律,并据此预测证券市场的未来变化趋势的技术方法。该方法的基本假定是“历史会重演”。它以证券市场已有的价、量为基础,运用图示分析法,如K线类、切线类、波浪类;指标分析法,如趋向指标(DMI)、能量潮(OBV，又称平衡成交量法，是由格兰维尔于1963年提出。能量潮是将成交量数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。)及乖离率(BIAS，是测量股价偏离均线大小程度的指标。)等;量价关系分析法,如古典量价关系理论、葛兰碧量价关系理论等。技术分析方法的优点是以市场数据为基础,对市场的反应比较直接,其结果也更接近市场实际,分析的结论时效性强对短线投资有很强的指导意义。其缺点是考虑问题的范围较窄,对市场的长远趋势不能进行有效判断。
对广大个人投资者来说，基本面分析和技术分析是最常见和最重要的方法，下面将这两种方法做一下比较。基本分析能够从逻辑的角度说明价格涨跌的原因,而技术分析在入市时机的选择上更有优势。一般相对而言,技术分析和基本分析相比,具有自身独特的优势:第一,技术分析可提前反映价格趋势的变化,具有领先优势。历史上一些最为著名的牛市或熊市在开始的时候,几乎找不到任何表明经济基础已改变了的资料,等到好消息或坏消息出笼的时候,新趋势早已形成。第二,技术分析可确定出入市时机。基本分析得出的结论虽带有预见性,但容易造成过早入市,技术分析法在这方面却可以充分发挥作用,当图表发出买入信号时,技术分析者可随时买入。尤其是在期货市场,其杠杆作用注定了时机的选择是交易成败的关键。时机不对,即使交易者对大趋势把握准确,仍然可能赔钱。第三,技术分析比较灵活,适用于任何交易媒介和任何时间尺度，并且技术分析法的适用面极广，它既可应用于股票市场,也可运用于期货、期权市场,外汇、黄金市场等。而基本分析在这一点上却很受限制,由于它进行的是因素分析,在分析某一市场之前,分析者必须成为这个市场的专家,了解这些市场的基本面情况,而经济基本面的资料太繁杂了,因此,基本分析者往往顾此失彼。第四,技术分析可以反映市场的心理和情绪。纯粹的基本分析法是一种逻辑方法,它假设投资者是理性的,而事实上金融市场的交易者在许多时候往往是非理性的,存在心理偏误,这些心理偏误会影响投资者的行为,从而对价格走势产生重要的影响。由于这些情绪的发展需要时间来完成,所以,技术分析者有机会在趋势的早期阶段辨识这些心理的变化,满怀信心地买进或卖出。
投资组合分析法是根据不同的证券具有不同的风险收益特征,通过构建多种证券的组合投资以达到投资收益和投资风险平衡的分析方法,在处理上，它通过求解在特定的风险条件下实现收益的最大化或在特定的收益条件下使得风险最低，来求得组合内各个证券的组合系数，进而进行组合投资的分析方法。它可以分为传统的证券组合分析方法和现代证券组合分析方法。传统分析方法是根据不同证券对相同的系统性风险的不同反应,来降低非系统性风险;而现代组合分析方法是一种数量化的组合管理方法,以实现投资收益和风险的最佳平衡,如马克维茨的均值方差模型、夏普和林特纳的资本资产定价模型和罗斯的套利定价理论。投资组合分析方法的优点是在投资分析中对风险进行分类和定量化描述,寻求收益和风险的制衡(trade-off),在理论上证明了组合投资可以有效降低非系统风险的同时,还能够运用定量化的方法来求解证券组合中各个证券的最佳比例关系,这样就克服了传统证券组合方法在确定各组合证券比例中的盲目性,从而实现投资收益和风险的最佳平衡。缺点是需要计算复杂模型；对证券市场的假定条件过于苛刻,甚至这些条件与实际市场存在很大差距，如果证券市场的发展不是很成熟的话,一些条件不可能满足;计算组合比例需要大量的数据支撑,而且模型没有考虑到有的证券之间根本无法构建投资组合。投资组合分析方法由于受到市场条件的限制,如交易成本的存在、对信息的了解度等,因此该方法比较适合于机构投资者,并且在配合基本面分析的情况下进行。由于考虑到了风险和收益的制衡,使证券组合的收益有时较低,但收益较稳定,比较适合于基金公司和社保公司资本的运作。
 行为金融分析法源于20世纪80年代证券市场上不断出现了一些与经典理论相悖而经典理论无法解释的“异象问题,如周末现象(一些下个周一的信息提前反映到本周五的股票价格上)、假日现象等,一些投资者利用这些“异象”进行投资确实获得了超常收益。因此该方法是以这些“异象”为研究对象,从对标准金融理论的质疑开始,以行为科学为基础研究投资者的心理行为,进行投资决策的分析方法。该方法以古典金融理论的严格假定与现实市场相悖为出发点,如市场无摩擦、投资者是完全理性的,而在证券市场中并不是每一个投资者都会用投资理论中的复杂数学方法来推导所谓的理性与均衡价格来指导自己的投资行为,投资者并不总是根据基本面来进行投资决策,有时会根据噪音来决策,成为所谓的噪音交易者(noise traders)。行为金融分析方法的优点是能够使投资者在证券投资过程中保证正确的观察视角,特别是在市场重大转折点的心理分析上,往往具有很好的效果;缺点是该方法基于人的不同理性行为和心理假设,很难得到一个统一的结论用于指导投资者的行为。
总之，以上四种分析方法的使用都是有条件的，并且各有优缺点，要想在证券市场中获得稳定的利润,只靠一种分析方法来指导投资决策是不行的,甚至是要冒很大风险的,必须把上述几种方法结合起来使用。相信随着证券市场的不断发展,投资者会变得越来越成熟,对市场的洞察力也会越来越强,进而娴熟地综合运用各种分析方法，以最小的损失获取更大的收益。

6. 证券市场行业分析的主要内容是什么？

中国资本市场2019年开始回暖，科创板正式落地、外资股比限制放开、新三板改革启动、《中华人民共和国证券法》的修订等一系列政策和改革措施的落地为资本市场的发展带来活力和潜能，证券行业积极抓住市场机会，迎来新的发展机会和业务增长点。
证券业是指从事证券发行和交易服务的专门行业。是证券市场的基本组成要素之一，主要经营活动是沟通证券需求者和供给者直接的联系，并为双方证券交易提供服务，促使证券发行与流通高效地进行，并维持证券市场的运转秩序。
证券行业是国家金融业的重要组成
2020年3月，新《证券法》的正式实施，标志着我国资本市场已明确将全面推行注册制。而在全面注册制下，建立1%配售佣金制度非常必要，既有利于注册制下更好保护投资者的利益、推进市场化合理发行定价的形成，也有利于推动证券公司建立真正的配售体系，实现向现代投资银行的转型。
证券行业的主要参与者是证券公司，包含有中信证券、中金公司、中信建投、东方财富、招商证券、海通证券、华泰证券、国泰君安、申万宏源、国信证券等，截止2021年3月底，中国证监会登记共139家证券公司。
下游主要参与者是证券交易所和评级机构，即上交所和深交所;评级机构包含有中诚信、联合信用等，截止2021年3月底中国证监会登记共14家评级机构。
证券行业快速发展 资产规模再创新高
2014-2021年我国证券公司数量和证券公司营业部数量呈现增长趋势，截止2021年3月底，我国共有证券公司数量139家、拥有营业部11735家，相较于2014年分别增长了19家总部、4536家营业部。我国证券行业相关机构数量的增加尤其是营业部数量的大幅增加代表着我国证券行业欣欣向荣的发展局面。
从我国证券行业2010-2020年营业收入来看，整体呈现波动性变化，2015年的营业收入是十年内最大值，达到5752亿元，同比增长120.97%。2016-2018年，证券行业营业收入呈现出较大的下降趋势。2019年起开始回升。
2020年，面对严峻复杂的国内外形势，在党中央坚强领导下，资本市场持续推进疫情防控、深化改革、防范风险等各项工作，证券行业抓住机遇加快业务转型，加强能力建设，积极服务实体经济和居民财富管理，经营情况整体向好。2020全年证券行业实现营业收入4484.79亿元，同比增长24.41%。
从2010-2020年我国证券行业资产规模来看，2010-2020年，中国证券公司资产规模呈现震荡形势并不断扩大。2019年，全国证券行业总资产为7.26万亿元，净资产为2.02万亿元。截至2020年底，证券行业总资产为8.90万亿元，净资产为2.31万亿元，分别同比增加22.50%、14.10%。
证券经纪业务和投行业务营收增速大幅提高
1、证券经纪业务
券商经纪业务收入与市场行情高度相关，但交易量和佣金率下滑导致经纪业务收入大幅下降。2014年下半年至2015年上半年的牛市中，代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)高达2690.96亿元，而伴随着交易量的萎缩和行业佣金率的下滑，2016年起，代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)不断下滑。
2019年开始回升，同比增长26.34%，2020年，随着市场回暖，全国代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)达到1161.10亿元，同比大幅增长47.42%。
2、投资银行业务
2012-2020年我国证券行业投资银行业务(包含证券承销和保荐业务、财务顾问业务)的净收入呈现波动性变化，在2016年我国证券行业投资银行业务净收入达到最大值684.15亿元，随后业务净收入在2017和2018年出现了连续下降，在2019年止住跌势出现回升。2020年我国证券行业投资银行业务实现净收入672.11亿元，同比大幅增加39.26%。
3、资产管理业务
2012-2017年，证券公司受托客户资产管理业务净收入在不断增长，2017年证券公司资产管理业务净收入达到310.21亿元。2018年，证券公司资产管理业务净收入出现下滑，下跌至275亿元，同比下滑11.35%，到2019年证券公司资产管理业务有所回升。随着证券行业加快财富管理业务转型，2020年证券公司资产管理业务净收入达到299.60亿元，同比增长8.88%。
中信证券营收规模最大 华泰证券业务能力最强
2020年8月，中国证券业协会最新向券商下发了《2020年上半年度证券公司经营数据排名情况》，对2020年上半年度133家证券公司未经审计经营数据情况进行了统计排名，其中营业收入排名位于前十位的有：
2020年中期，中国证券业协会发布了《证券公司2019年经营业绩排名情况》，对全国证券公司的业务竞争力进行测算。从结果来看，头部公司加分项领先，业务竞争力加分与行业排名基本相匹配。据测算，业务竞争力合计加分前十分别是：华泰证券(11分)、国泰君安(10.5分)、中信证券(10分)、广发证券(10分)、中金公司(10分)、海通证券(9.5分)、中信建投(9分)、招商证券(8.5分)、申万宏源(8.5分)、国信证券(6.5分)。
广东省证券业的区域竞争最激烈
从我国证券业机构分布情况来看，我国的证券业更集中在广东、浙江、上海等经济发达地区，其中广东省的证券业机构数量最多，截止2021年3月底共有29家证券公司总部和1602家营业部坐落在广东境内。我国证券业的热力图如下：
随着金融市场的改革完善 行业前景良好
国内国际双循环的新发展格局正在加速形成，资本市场的作用日益凸显，“十四五”时期将是中国资本市场实现“规范、透明、开放、有活力、有韧性”的目标、中国证券行业实现高质量发展的关键时期。未来，我国证券业发展将呈现经营规范化、业务多元化、科技应用化、竞争加剧化共四大趋势：


2020年我国证券市场环境较好，两市交易量同比显著回暖;权益类市场表现较好;科创板开板，IPO承销及跟投为证券业带来了一定幅度的增长。
2021-2026年，随着我国股票市场和债券市场的制度逐渐完善和对外开放程度加深，预计我国证券业营业收入规模将持续增长。因此前瞻产业研究院预计，到2026年我国证券业将实现营业收入超过6000亿元人民币。
更多数据参考前瞻产业研究院《中国证券行业深度调研与投资战略规划分析报告》

7. 证券市场行业分析的主要内容是什么

1.我国证券市场的行业划分上证指数分类法。上海证券市场为编制新的沪市成分指数，将全部上市公司分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类，并分别计算和公布各分类股价指数。 深证指数分类法。深圳证券市场也将在深市上市的全部公司分成六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类，同时计算和公布各分类股价指数。 需要注意的是，我国的两个证券交易所为编制股价指数而对产业进行的分类显然是不完全的，这与我国证券市场发展状况有关。我国上市公司数量少，不能涵盖所有行业，例如，农业方面的上市公司就较为少见。但为了编制股价指数，这些分类是适当的。
2.内容细节补充：
行业划分的方法多样。除上述的划分方法外，还有其他划分方法。例如，按资源集约度来划分，可把行业分成资本集约型行业、劳动集约型行业和技术集约型行业等。 行业的经济结构分析 ，行业的经济结构随该行业中企业的数量、产品的性质、价格的制定和其他一些因素的变化而变化。由于经济结构的不同，行业基本上可分为四种市场类型：完全竞争、不完全竞争和垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。
拓展资料：
证券业是为证券投资活动服务的专门行业。各国定义的证券业范围略有不同。按照美国的“产业分类标准”，证券业由证券经纪公司、证券交易所和有关的商品经纪集团组成。证券业在世界各国都是一个小的产业部门，但其联系面却极广。同它有关系的方面有：证券的购买者。证券的供应者。证券业的内部产业，如经纪公司，交易所和各种证券协会。管制者，如各种政府的专职管理部门和各种自律性集团等。直接的支持性服务设施如证券转让机构，证券保管机构和设施，特殊的通讯网络。

8. 证券分析技巧有哪些？详细说明各分析技巧

一、学习 

1、 了解股市知识：看《炒股必读》《股市理论》。 

2、掌握炒股理论：如：《道氏理论》《波浪理论》《电脑炒股入门》《精典技术图例》《分析家筹码实战技法》《陈浩先生筹码分布讲义》。 

3、看看分析逻辑：如：《投资智慧》《投资顾问》《证券分析逻辑》。 

4、看看股市小说，培养心态：《大赢家》《股民日记》《风云人生》。 

5、阅读大师书籍：如：黄家坚的《股市倍增术》；唐能通的《短线是银》之一、之二、之三、之四；陈浩、杨新宇先生的《股市博奕论》《无招胜有招》。 

6、看实战案例：推荐陈浩的《炒股一招先》百集VCD、唐能通的《破译股价密码》12集。 

二、研究 

1、 最少熟悉一种分析软件。推荐使用《分析家》或《飞狐》。 

2、用时空隧道（分析家、飞狐都有）运用技术指标分析历史，进行实战演习判段。 

三、找一款实盘模拟游戏，深临其境体味股市风险，目前新浪网及大智慧等媒体均有上述的栏目，优点是操作真实、盈亏明显，但对于个股持续的跟踪操作时间以及对趋势的综合把握上帮助不大，只适合具有投资经验的投资者，对于初学者，帮助不大，通过长时间的思考与比较，我们发现了一个提供免费练演炒股的好地方：游侠股市模拟炒股（不知道地址的百度一下），我经过一个月的时间，手法大进，非常值得一试。 

四、实战 

1、 少量资金介入 

2、 形成一套属于自己的炒股方略。 

如果想要炒股，自己先要选择一家证券公司，如国泰君安，南方证券等，现在入市保证金很低，2000元左右就可以了。拥有自己的股东代码后，你方可以在证券公司开办网上炒股业务。你可以根据具体证券公司的软件进行下载，比如君安证券用的是大智慧，你只需到公司提供给你的网址上下载软件后就可以开始网上炒股了。 

在网上炒股之前，公司会给你一个操作手册，其中会告诉你怎样看盘子，看消息，分析行情等，非常多也非常详细，你要自己钻研。当然如果自己感觉不太看懂，你可以每天关注各个地方电视台的股评，他们也会告诉你一些分析的方法。同时购买证券报或杂志什么的，早点入门。