期货成交量与价格

1. 期货成交量与价格

我做期货3年多，可能有人会说，成交量减少，价格下跌，说明没人愿意割肉，说明后市看好，价格会回升。我想澄清的是，这个结论只适合股市。而在我经历的这么多年，只有放量下跌才能说明阶段性底部来了，因为期货中有句话叫多头不死，空头不止，反之亦然。如您所说，成交量减少，持仓量不变，价格下跌，说明首先空头占主导方向，但是多头没有割肉认输，这就必然导致空头无法大规模平仓获利，因此空头必须继续往下打压价格，使得成交量有一天突然放大，意味着老多头实在抗不住认输离场了，空头也趁机获利平仓，同时新的多头来抄底，获利平仓的老空头也顺势转成新的多头重新入场，这就更加剧了成交量的放大。曾经的棉花。橡胶、PTA等等无不重复演绎着以上的结论。

　　综上所述，按您给出的条件，后市仍然会下跌，直到有天成交量和持仓量重新放大，才有可能重拾涨势。有什么问题欢迎继续追问！

2. 商品期货的成交量

继2009年和2010年中国商品期货成交量夺得全球首位后，2011年期货市场成交总量同比下降逾三成，未能连续三连冠。不过，截至11月份，国内商品期货成交总量已高达12.08亿手（不含股指期货成交量），与2009年（10.785亿手）、2010年（15.66亿手）和2011年（10.54亿手）相比较，已取得不错成绩。业内人士表示，2011年7、8月份豆粕期货的巨量成交为其增添不少筹码，而上市的两个新品种也表现相当，尤其是玻璃期货的上市，更是跻身于商品期货成交的前三名，预期国内商品期货总成交占据全球首位。中期协最新统计数据显示，以单边计算，1-11月全国期货市场累计成交量为1,299,038,119手，累计成交额为1,519,770.12亿元，同比分别增长32.53%和19.69%。其中，上海期货交易所累计成交量为325,626,877手，同比增长15.49%，占全国市场的25.07%，郑州商品交易所累计成交量为304,286,692手，同比下降21.46%，占全国市场的23.42%，大连商品交易所累计成交量为578,915,674手，同比增长117.03%，占全国市场的44.56%。2011年7月16日当周，豆粕期货一周成交2333万手，持仓量198万手，创造期货市场新的历史纪录，但随着基本面趋于稳定，豆粕期货又渐归常态、仍然保持稳健运行状态。在1207合约至1301合约共五个合约中，1208合约在期货价格由涨转跌中成交量放大到1186.8万手，创单个合约成交纪录，当日减仓15.45万手至188.26万手，随后行情有所降温。此外，玻璃期货上市两日总成交量创出138.7万余手的天量，成为仅次于豆粕期货的195.8万余手、螺纹钢期货的158.9万余手，上市第二日即成为国内期市第3大交易品种，这在新品种上市后较为罕见。业内人士表示，总成交量（138.7万余手）与总持仓量（17.2万余手）之比达到8.06倍，说明市场资金流动性较强，玻璃期货未来有望成为国内期市中成交量较大的主力品种之一。数据显示，中国期货市场2009年共成交21.6亿手（按双边计算），成交金额约130.5万亿元，同比分别增长58.2%和81.5%。该年商品期货成交总量已跃居全球第一，占全球的43%。传统商品期货品种白糖、螺纹钢、天然橡胶 、锌、豆粕在所有期货品种中居前五位，分别占市场份额的19%、14%、11%、9%和8%，这五个品种成交量占整个市场的61%。其实早在2008年，中国农产品期货已跃居全球农产品期货成交量第一大国，但由于原油期货、钢材期货的缺失，仍只能在商品期货成交总量排名上屈居美国。且由于国际期货市场上金融期货成交量所占比重近九成，中国期货市场总成交量的全球排名长期居落后地位，但随着股指期货春节后上市国内的指日可待，该年期货成交量排名有所提升。2010年，中国期货市场成交量增长逾45%，达到15.21亿手，占全球商品期货与期权成交总量的50.95%，连续两年跃居全球第一。不过，2011年中国期货市场成交量却同比下降逾三成。数据显示，2011年全国期货市场累计成交10.54亿手，累计成交额为1375134.25亿元，同比分别下降32.72%和11.03%。业内人士认为，一方面，全球经济形势较为动荡，而国内经济结构面临转型且增速放缓，期货市场量价齐跌，进入调整期不可避免。另一方面，2010年四季度，国内三大商品交易所采取的取消手续费优惠制度、限制开仓手数制度、提高保证金比例等措施抑制过度投机，对成交规模也有所抑制。此外，2010年全球宽松的货币环境和部分商品供需缺口的炒作等因素提振期市量价齐升，造成基数较高，2011年的同比下跌也是合理的事情。

3. 期货 成交量

1、同个品种不同月份的合约成交量差别肯定很大。那是因为交割时间不同造成的。比如橡胶，现在是1101，也就是11年01月交割的，是主力合约，也就是橡胶里面成交量最大的合约。太近期的，比如1009，就要到交割期了，保证金提高，而且没有什么想象空间，太远的合约有太不确定。所以，一般会是离现在不太远的合约。具体哪个，就要留意成交量了。

2、成交量太小了，对技术分析来说，肯定是没有多少参考价值的。所以，对期货来说，技术分析就要对主力合约来进行。

4. 期货成交量，持仓量和价格的关系

2020-04-04持仓理论详细讲解期货市场：价格，持仓量，成交量的逻辑关系 19-43-18

5. 期货成交量，持仓量和价格的关系 转

成交量、持仓量和价格走势的关系极为复杂,一般认为：
(一)如果成交量和持仓量均上升,则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展。
(二)如果成交量和持仓量都下降,则当前价格趋势或许即将终结。
1、成交量增加，说明新入市的人开多量和持仓量随价格上升仓增加，市场看涨。
2、成交量和持仓量增加而价格下跌，说明新入市的人开空仓增加,市场看跌。
3、成交量和持仓量随价格下降而减少,说明市场中多头平仓止损增加,空头仅进行获利了结,
但开空仓的并不增加,市场跌势有望趋缓。
4、成交量和持仓量下降而价格上升,说明市场中空头平仓止损增加,多头开始获利了结,但开
多仓的并不增加,市场升势有望趋缓。
5、价格随持仓量上升和成交量下降而上升,说明多方继续开多仓,价格有望继续上涨(成交量
减少,持仓上升,价格上升,继续上涨)
6、价格随持仓量下降和成交量上升而上升,说明多方开始平多仓,价格有望回落(成交量上升,
持仓减少,价格上升,有望回落)
7、价格随持仓量上升和成交量下降而下跌,说明空方继续开空仓,价格有望继续下跌;(成交量
减少,持仓上升,价格下跌,继续下跌)
8、价格随持仓量下降和成交量上升而下跌,说明空方开始平空仓,价格有望反弹。(成交量上
升,持仓减少,价格下跌,有望反弹)

6. 期货交易的成交价格的问题

　　分了四种可明确的情况：
　　1 成交量上升(表明成交活跃） 持仓量上升（表明资金入场积极）价格向上推动（表明多头积极开仓，推动价格上涨）可做多
　　2 成交量萎缩 持仓量下降（表明资金出场）若此时价格下跌（表明多方积极平仓离场）可做空
　　3 成交量上升 持仓量也上升 价格下跌 （表明空头开仓积极）可做空
　　4 成交量下降 持仓量也下降 价格上升 （表明空头积极平仓）可做多
　　还有两种待观察的状况，此两种状况需要结合图形分析：
　　a 成交量上升 持仓量下降价格上升 图形如在底部（说明空方主要平仓，多方观望为宜）如果图形处在顶部（依然说明空方在平仓，大涨前夕）
　　b 成交量上升 持仓量下降 价格下降 此时多方平仓主动，如果有资金入场，持仓量上升，价格可反弹。
　　前四种情况最可靠。后两种不是非常确定。
　　成交量是指一段时间内买入或卖出的合约总数。在国内，计算成交量采用买入与卖出量两者之和。持仓量是指到某日收市时，即没有对冲了结又没有到期交割的合约量，一份合约必须既有买家又有卖家，因而多头未平仓合约数与空头未平仓合约数相等。
　　如果买卖双方均建立了新的头寸，则持仓量增加。如果双方均平仓了结原有头寸，则持仓量减少。如果一方开立新的交易头寸，另一方平仓了结原有交易头寸，则持仓量维持不变。通过分析持仓量的变化，可得知资金是流入还是流出市场。成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，同时期货价格的变化也会引起成交量和持仓量的变化。因此，分析三者的变化有利于正确预测期货价格走势。
　　第一，交易量和持仓量随价格上升而增加，说明新入市交易者买卖的合约数超过了原交易者平仓交易，且新交易者中买方力量压倒卖方。
　　第二，交易量和持仓量增加而价格下跌，说明不断有更多的新交易者入市，且新交易者中卖方力量压倒买方。
　　第三，交易量和持仓量随价格下降而减少，表明市场上原买入者在卖出平仓时其力量超过了原卖出者买入补仓的力量，即多头平仓了结离场意愿更强，而不是市场主动性的增加空头。
　　第四，交易量和持仓量下降而价格上升，表明市场上原卖出者在买入补仓时其力量超过了原买入者卖出平仓的力量。
　　一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，该期货品种价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步分析。
但愿能帮到你、希望采纳！

7. 期货成交价问题

买价、卖价、前一成交价，取中间价位为最新成交价，这是标准答案。

1、你上面的平均价肯定不对的，期货有最小变动价位，所以不可能出现这个平均价的！

上一个成交价≤10，就按10元，成交价大于等于11，就按11。--这个说法是正确的，也就是我说的取中间那个价位，成为最新的成交价。

8. 期货价格和现货价格关系

　　期货价格与现货价格既有联系又有区别，二者的联系在于二者都受同一种商品供求因素的影响，到了交割月份二者合一，实际上是本质上相同的价格。但期货价格与现货价格又有区别：
      一是时间因素的区别。现货价格一般是指即期的现货价格，期货价格是远期的价格，不仅反映目前的供求状况，还反映未来的供求状况。
      二是标准化的区别。现货价格是具体化的价格，而期货价格是标准化的价格，具体到规格品种，还有质量的升水和贴水。期货的交割月份价格仍然是标准价，或称为标准现货价。
      三是基准价与最终价的区别。期货价格由于是通过集中交易，经过公平公正竞争产生的，所以被当作一种国际贸易的基准价，既不是批发价也不是零售价，其交割日的现货价格也是基准价。
       正因为期货价格有此特点，期货市场才具有形成价格的功能。