我对定投的理解

1. 我对定投的理解

关于定投的概念，我是从李笑来老师的书籍《让时间陪你慢慢变富》里学习到的，我一开始对这个概念的理解并不深刻，但我读懂了“定投”就是持续在某个领域投入，N年后就会获得足够可积累的价值。这个概念我把它应用在处长储备班——每天定投读书活动10分钟。经过3个月的试运行，我体会到它给学员带来的价值。 所以我更坚信定投的价值，让时间陪你慢慢变富。这是真相。
                                          
 定投，它的核心要点是选择某一你认为对你的人生重要的领域，然后持续坚持投入，需与时间做朋友，1年，2年，3年，10年之后，你就会体会到它带给你的好处。 所以定投的定义理解后，我们可以应用在人生的各个领域。
  
  
 举例： 1.孩子的持续定投领域：运动（跳绳、跑步）、阅读（每日15分钟）、国学（每天5分钟） 2.个人持续定投领域：健康（跑步2k）、身心灵课程（每日10分钟），每周看一篇文章
  
 任何领域都可以用定投的概念去践行，所以对未来的成长，只需多保持一点耐心，坚持，最终就会获得某一领域的收获，而在这儿，最难的特点是坚持。

2. 我对定投的一些理解（一）

以下粗体的金句，摘录自《定投改变命运》。附上我对这些金句的个人理解，和大家一起探讨。
                                          
 什么是最重要的事情？这是我们在做任何一件事，从一开始就要认真思考并回答的问题。对于投资来说，是长期；对于做产品来说，也许是客户价值；对于寻找爱人来说，也许是讲道理。
  
 简单但不容易，适用于很多领域。比如，传承了2000多年的中国儒家哲学，可谓东方智慧王冠上的明珠。儒家中有很多为人处世的原则，比如：推己及人，反求诸己，谦卑慎独等，看似简单，真正做到却不容易。
  
 之前，有人批评中国股市，说是熊多牛少，那时候我也信了，觉得A股很糟糕。后来发现，其实全世界的股市都是这样的，A股还算是一个比较优秀的选手了。
  
 如果不是熊长牛短，那么大部分人都应该在股市里赚到钱了，投资也应该是个轻而易举的事情，而事实情况刚好相反。
  
 为啥真正在股市赚钱的人只有不到10%？因为在短周期内，股市是个零和游戏。绝大多散户高抛低吸、短线操作，无论是从择时、择股，和庄家比都处于劣势，怎么可能赚到钱？
  
 如果普通人想要在股市里赚钱，那就采取定投股指基金的策略，定投解决了择时的问题，因为微笑曲线会拉低你的成本；指数基金解决了择股的问题，证监会帮你做了。你唯一要考虑的是，看不看好中国经济的未来。
  
 这句话，我想到了“三八理论”，上帝给了每个人每天公平的三个8小时，第一个8小时大家都在工作，第二个8小时大家都在睡觉，人与人的区别，其实主要是第三个8小时创造出来的。
  
 怎么善用这第三个8小时，创造不一样的人生？第一，找到“不被打扰的时间”；第二，分清“交易、消费和投资”；第三，持之以恒，日拱一卒。
  
 一个人一生的时间分布数据让人一惊：睡眠时间占据人生的1/3，而工作时间连1/7都不到，更可怕的是，即便你再高效地利用时间，你一生花在工作上的时间最多比别人多出20%甚至不到。这也说明了，除去股权和投资收入，工作的确可以让人致富，但不可能到达富豪的水平。金钱永不眠，通过钱来赚钱，一定是财富升级的重要手段。

3. 定投改变命运：定投可能是你致富的最后救命草

 #想见你2021#
    当我开始阅读此书《定投改变命运》时，没想过爱不释手，不出三天便读完了一遍，并且不断对一些新认知进行反覆思考，感觉醍醐灌顶。 
      
        【定投】很多人都听过，但真正能深入去了解、操作并持续付诸实行的人却寥寥可数。 李笑来老师于19年10月完成此著作，刷新不少人对定投的认知。 因为若普通人能够把定投真正付诸实践，并持续超过两个周期的，基本上他便能够脱离贫穷，走上小康之路，甚至可达到财务自由。 
      
    那两个周期要多久，按照目前众人对股市牛熊周期的认知，至少要10年以上。 
      
    那如果你没法掌握定投，下半生还有可能致富吗？ 
      
      
      
    对于这条问题，我大致想到以下可能性： 
      
      
     － 中了彩票头奖，获得一笔巨款  
     － 自小出生于富裕之家，长大后顺理成章继承家中财产  
     － 嫁个有钱人，女 的嫁给一位富有丈夫，男的娶到富有妻子  
     － 天资聪颖，品学兼优，成为人生胜利组，将来做医生、律师、注册会计师、工程师等专业人士  
     － 先天颜值高，有表演欲，并经训练后成为艺人明星如李冰冰、杨幂、肖战等  
     － 他是位通材，有生意头脑，长大后做生意发大财  
     － 擅长互联网社群运营，透过自媒体等互联网平台赚到第一桶金等  
     － 8年前买下大量腾讯股票，并持有至今  
     － 2013年前买下两个或以上房子，并持有至今  
     
         
    如果你能够成为以上其中一类人，你都有机会致富，并走上财务自由之路。奈何 社会 上大部分人都出生于基层、或即使小康之家，也大概率地过着平凡生活，每天依然要逼着公交车、地鉄去赶着上班，赚取主动型收入。 
      
    2008年 
    但自2008年金融海啸后，这情况已明显地发生变化。 
      
    以前丈夫还可以靠在外打工养活一家四口，但今天至少要两夫妻出外打工才能勉强够糊口。 
      
    以前从事金融行业的可以有一年、甚至18个月花红，酒店从业员每年有超过3个月花红，今天却已今非昔比。 
      
    2018年 
    到2018年，中美贸易战正式展开，各行业开始大受影响，因关税增加而使各行业经营成本上升，很多和美国有紧密生意来往的中小企开始经营困难，甚至倒闭。 不少人的生计开始受到影响。 
      
    2020年 
    再到2020年，新冠肺炎大爆发，并蔓延到全球。 美国、印度、巴西和欧洲诸国已经疫情失控，目前只能被动地等疫苗打救，这些国家亦出现大规模失业，很多人失去了工作。能够保持经济正增长的国家，全球就只有中国。 
      
    至于试图投身股市的投资人，能够在股市上赚钱，并屹立到20年、或30年以上的也是寥寥可数，所以在股市上才会有一赚二平七亏的说法。 
      
    简单说，就是过往靠传统模式致富的人口比例只会越来越少，而从家境富裕、或中产家庭向下流到钱不够，甚至贫穷的概率也在慢慢提升。 
      
      
      
    最近几年，我听到越来越多人开始靠定投致富，例如在微信社群上有水湄物语、银行螺丝钉等分享定投理念。 
      
    这究竟是个什么概念，普通人可怎样实践出来？ 
      
       李笑来在书中举了不同例子，其中一个便是定投美国标普500指数（S&P 500)。 如果你在2017年10月8日开始定投，当时是1561美元，但后来经历金融海啸，指数暴跌，到2019年3月2日更跌到683美元，于是你一下子被套了。 
      
    但若你持续进行定投，当标普指数去到111周，还未收复旧高时，你便已产生稳定盈利。 
      
       一直去到286周，标普指数收复失地时，你已经有超过32％的盈利，神不神奇？ 
      
    以上普通人所做的，只是需要机械式地每月定投1000美元，便能做到此效果。 
      
    他另一个例子，则举了2017年时比特币创了新高，当时12月升到19800美元，但后来却经历了暴跌的熊市周期，作者却依然持有比特币。 
      
       直到今天，它价格一早已经突破19800美元，甚至高见40000美元。 如果由一开始便坚持定投的，你的投资回报率也非常可观。 
      
    其实定投这操作的技术含量不高，重点是贵在坚持，和找对定投标的。 
      
    对于大部分普通人来说，他们没从事过金融行业，也没有系统地接受过金融或财商教育，基本上很难像基金经理或分析员般靠自己专业去分析，并靠炒卖致富。相反，更多情况我们看到的，是不少投资小白试图一夜暴富，选择训身去做短炒，最后结果当然是输多蠃少，甚至家破人亡。 
      
    这个结果当然不是我们所愿意看到，也希望这些案例发生能在 社会 上越来越少。 所以，作者才透过此著作去唤醒世人对定投有更深入认识，使普通人只要能坚持定投，与时间做朋友，并克服内心的赌性，便都有机会踏上财务自由之路。 
      
      
    作者举了个例子去解释为何机械式去定投能战胜市场上9成以上的基金经理。 
      
       在2017年4月13日的华尔街日报，刊登了一篇市场统计，它刊出截至2016年12月31日，在过去15年超过9成的大型、中型、小型基金均落后于S&P Dow Jones指数，即证明一件事，一位投资人只要盲目地对美国道指进行定投都能战胜9成以上的主动型基经理。 
      
    从这例子可看到，只要你能选对投资标的和方向，并坐定定每月执行定投，只做买买买这个动作，你便能让时间和钱去为你工作。 
      
    书中更举出一条普及的投资公式如下： 
      
     p 代表总回报  
     b 代表delta，即市场整体成绩  
     a 代表跑赢市场的那部分盈利   
     y 则代表你自己犯错而没有赚到的那些原本你应有的收益  
      
    当看到这条公式，和深入理解后，相信很多人包括笔者也会有切肤之痛。 我们有多少次经历过像y的遭遇，因为自己的好赌任性，作出急进的短线买卖操作而招致严重的损失。 
      
    我曾在上一篇文章《如果你人生已走了一半，还可以用复利思维致富吗》提到未经深思熟虑的投资，结果将会是以下的其中一个： 
      
      
    由于你的投资决定未进行过深入研究，每次能获利的概率普遍来说不会超过70-80％。长期来说，如果你持续多年进行投资超过10宗交易，长期获胜率便只有0.8 的十次方，即等于0.107，仅有1成机会长期获利。 
      
     这结果证明了长期在市场上稳定获利的，10个人真的不会多于2个人。  
        
     问题是，你觉得自己会是这2个人的其中一位吗？  
      
    当回到以上李笑来老师所设计的公式，里面的y值（你过往在操作上所犯过的错误）往往把你前面累计的利润消耗殆尽，到最后总回报便是负数。 
      
    可能你会问，那我只长期持有人民币便至少能打和吧？ 
      
    若按李笑来公式，总回报最多就只是1，但能够打和的大前题是没有通货膨胀发生。 无奈地，现实包括在中国，通货膨胀正以每年接近10％的发生，即5年后，你目前10000元的赚买力便只余下5905元。 
      
    简单来说，当你选择不投资并持有现金，其实你便已经在投资，并且由一开始便注定结果将会跑输被通账所导致的购买力下降。 
      
       那若不能持有现金，是否便等于要被迫去冒风险进行投资呢？ 
      
     答案是否定的。  
      
    作者从来没鼓励人进行短期投机，相反在分享更重要的讯息，重视长期投资和定投。 
      
    就好像任何人的工作周期一般到65岁便要被迫退休，但基于客观事实，人类寿命却越来长，活到80岁、90岁、甚至100岁以上例子随处可见。这   说明人能够进行投资的年龄可长达40到45年以上。  
      
    所以，你便可按照自己能承担的风险能力和年岁，去作出最适合自己的定投选择。 
      
     1、如果你想把风险分散到全球，你可以选择定投MSCI World ETF指数。  
        
     2、如果你相信区块链将成为全球更普及的数字货币，你可以定投区块链的ETF指数BOX，据作者分享，10000单位BOX等于：  
      
    1 BTC 
    1500 EOS 
    8 XIN 
      
    即若定投1单位BOX，便等于有0.0001 BTC   0.15 EOS   0.0008 XIN 这三种数字货币。 
      
     3、如果你相信腾讯、苹果能继续成为 科技 行业龙头、台积电继续是未来芯片的龙头，你都可以选择定投它们的股票。  
        
      4、如果你不想冒任何风险，但又想增加利息收入，则可选择买入国家债券或企业债券，与国家国运或大企业发展并存。  
      
      
      
    一个任何人都听过的故事，龟免赛跑不只是个比喻，实际上它每天都在现实中发生。 【定投】概念就等于一开始便选择了乌龟的方法进行投资，但基于结果，这乌龟战法却打败了9成免子。而大部分人认为自己可以成为免子，但结果却是连乌龟都不如。 
     
         
    这个战果已经维持了接近数十年，当下的你又会认为自己是乌龟还是免子？ 相信答案已藏在你心中。 
     

4. 定投长期坚持一定不会亏吗

长期定投基金不是一定会亏本，但是也有亏本的可能性。长期是一个相对概率，当然长期定投亏本的概率是很低的，只要投资者能够坚持。基金定投最重要的是基金，而不是定投。投资者在进行基金定投的时候，选择基金比定投更重要。只有在选好基金的前提下，投资者的长期定投才更有意义。决定投资者是否会亏本和盈亏最重要的因素是基金本身。拓展资料：基金，英文是fund，广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类:1、根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况)，通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。2、根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。3、根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。4、根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。操作技巧先观后市再操作基金投资的收益来自未来，比如要赎回股票型基金，就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。再决定是否赎回，在时机上做一个选择。如果是牛市，那就可以再持用一段时间，使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回，落袋为安。转换成其他产品把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品，也是一种赎回，比如:把股票型基金转换成货币基金。这样做可以降低成本，转换费一般低于赎回费，而货币基金风险低，相当于现金，收益又比活期利息高。因此，转换也是一种赎回的思路。定期定额赎回与定期投资一样，定期定额赎回，可以做了日常的现金管理，又可以平抑市场的波动。定期定额赎回是配合定期定额投资的一种赎回方法。

5. 我为什么做定投

文章来源：Beta理财师《成长手册》综合篇——《定投要傻傻地买聪明地卖》

这系列书籍的作者中不乏行业领袖，包括传统银行私人银行总经理、明星理财师、专注研究金融销售的明星培训师。
我截取中间一小段给你做参考，希望对你有帮助！

基金定投技巧

每月具体时间的选择：
1、尽量不要选择1到8号。因为会碰到每年元旦、春节、五一、十一假期，基金业务暂停，假期过后第一天才定投扣款，但基本上这天都是股市上涨的，基金净值较高，不划算！若您打算定投2到3只基金，建议不要设在同一天，按每月天数平均分开就行。
2、若有充足时间，您还可利用网银每月修改定投日期，尽量设置星期四、星期五，一般这两天股市下跌得的多，您可买到更多的基金。
基金品种的选择：
在现时波动的市场中，个人建议选择指数型基金和发行至少2年的绩优老基金。不用追求热点，如果喜欢平稳可以配置蓝筹类的基金，喜欢追求高额利润，又能承担高风险的，可以投资新兴行业类基金。
定投期限的选择：
至少3年以上，短期是看不出明显效果的。基金定投可随时终止缴款计划，挺方便的。基民参加基金定投，不必筹措大笔资金，每月利用生活必要支出外的闲置金钱来投资即可，既能强迫储蓄有不会造成经济上额外的负担，更能积少成多，使小钱变大钱，以应付未来对大额资金的 需求，不失为基金理财的好方式之一。
“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪。”巴菲特这句话被许多投资者奉为投资指南，但现实情况却是知易行难。
根据数据，以华商领先基金为例进行测算，如果在历史最高点6124点（2007年10月16日）当天开始每月定投500元，到2008年6月17日，市场距最高点已下跌近50%，如果此时采取三种不同的应对方式：止损停扣、继续扣款或勇敢加码，结果会发现，采取不同定投策略的投资者，到期总收益率也大不相同。止损停扣最终会损失25.55%，坚持定投的截至2011年6月17日收益率为12.12%，而在2008年6月勇敢加码，把定投金额扩大到1000元的投资者，到2011年6月17日的收益率为13.26%。

6. 为什么要定投

什么是定投？

答：定期定额投资的规范定义是：投资者通过指定的基金销售机构提出申请，事先约定每期扣款日、扣款金额、扣款方式及所投资的基金名称，由该销售机构在约定的扣款日在投资者指定的银行账户内自动完成扣款及申购的一种基金投资方式。



类似于银行里面的“零存整取”，例如约定每周四购买300元天弘沪深300指数C基金，就是一种典型的定投方式。这样做的好处是可以摊平投资成本，规避择时对投资的风险。



问：定投周期设定多久？

答：懒人理财首选方式为何备受推崇？纵观我们A股市场，从来都是熊长牛短，怎么说呢？长期来看k线程底部震荡到达一定时期爆发增长，形态如图：

干货分享：什么是定投？定投基金怎么选？每次投多少钱？
干货分享：什么是定投？定投基金怎么选？每次投多少钱？
那么这就给我们投资者提供了极好的定投机会，我们在一个相对低位买入并收集筹码，通过一定时间的坚持，守到爆发的来临是完全可行的，这个周期大概在三年左右。换句话说，你有耐心，肯坚持，A股便为你提供了绝佳的定投环境！

问：如何挑选定投基金？

答：如何选基成为困扰众多投资者的难题，定投对基金类型要求偏低，因为成本的不断分摊，买入点和波动幅度的影响大大降低，但不同的基金定投终究是有区别的，在这里建议定投宽基指数基金较好。
原因：具有较大的波动性，当基金净值下跌时，我们持续定投，可以购买到更多廉价筹码，为后市的上涨提供更大空间。
怎么来选基？ 评价指标是基金公司和历史业绩，我们要的是长期收益，后台必须过硬，战绩也当良好！

1.先找出近3年收益排名前100名如下(太多只放前50)：

2.再用1年收益排名相比较，选出前50名
3.用近6个月的收益排名比较，挑出前25名


ok，那么我们的定投目标就从这25个当中产生，具体最好还要参照基金公司和经理来筛选区分。



问：每次定投额投多少？

答：由于每个人的收入不同，这里给出一个较为普适的公式：

干货分享：什么是定投？定投基金怎么选？每次投多少钱？
比如说一个月收入10000支出5000那么可以用2500来做定投。

问：什么时候开始定投最好？

答：“随时可以进场，越早越好”。怎么理解呢？由于定投的长期性，我们做的肯定是在积累筹码，而经济是有循环周期的，你如果是在高点买入则会走出一个相对完整的微笑曲线，低点买入则走一半，中间部分买入处于两者之间，我们最终的目的是达到收益而卖出，因此，无论早晚在目前的股市形态下只要做时间的朋友，你便可以获得理想收益，只是过程可能会比较痛苦~



本课小结：通过这一课的学习，我们知道了什么是定投，并了解了定投周期、定投额以及定投起始时间的选取，希望通过这一课的学习，能够帮助广大的上班族朋友了解、掌握基金定投的一些基础知识，帮助各位早日开始自己的定投计划！如果觉得有用还望点赞、关注、转发走一波，你们的支持真的是我持续分享的最大动力！

7. 我想定投。

定投适合长期投资，最好选择有后端收费的基金。
有后端收费的基金较多，如：大成300、南方500、融通100、兴业趋势、德盛优势、广发聚丰等等。定投基金也可以随时赎回。
基金有两种收费方式：一是前端收费，默认的就是这种，就是在每月买入时就要按比例交手续费的，增加了定投的成本。如果在银行柜台买，手续费是1.5％，在网上银行买，手续费，是六－八折，在基金公司网站上买，手续费最低是四折。赎回时还有0.25-0.5％不等的赎回费。还有一种是后端收费，就是在每月买入时没有手续费，但持有时间要达到基金公司所规定的时间（3－10年不等）后再赎回，也没有手续费，长期下来可以省去一笔不少的手续费。
所以，定投基金最好选择有后端收费的基金。不是所有的基金都有后端的。
二是，把现金分红更改为红利再投资，这样如果基金公司分红，所是的现金会自动再买入该基金，买入的这部分基金也没有手续费。
三是，如果你这个月没有钱定投或者大盘涨的很高，基金价格也很高，你也可以停投一到两个月，不影响以后定投，但不要连续停投三个月，如果是连续停投三个月，定投就会自动停止。
四是，股市在牛市时，基金也涨的多，这时可以适当减少投资，若股市在熊市，可以适当增加投资，以增加基金份额。

8. 怎么样才能坚持定投？坚持定投的技巧

      投资基金是可以赚钱的，基金是非常好的投资渠道，这是绝大部分投资者都认同的事实，并且，他们也很相信通过基金定投可以获取长期收益，但是为什么说基金定投好的人那么多，坚持定投的人却那么少呢？      其实主要还是因为基金定投需要不断的投资资金进去，但是持续的投资有可能持续看不到收益甚至发生亏损，无法尽快实现收益上的满足感，进而慢慢开始产生自我怀疑，也很难坚持下去。      如何克服定投中的各种疑难杂症，坚持定投下去呢？我们可以从这几个方面下手。      第一，减少对账户的关注度
      如果你已经开启了一份定投计划，就需要频繁查看你的账户盈亏情况，我相信计划中的每一只基金都是经过你的精挑细选得来的，你要做的就是对你组合抱有信心，等待时间累积效应下带来的份额和收益的积累。      在前期，由于市场波动等的影响，你的账户可能会盈利也有可能会发生亏损，这都是正常的。刚开始定投就不要谈止盈和止损。      对账户的关注越多，就越想为增加收益做点什么，越有可能导致频繁的调整计划，也就破坏了投资的初衷，也很难达到投资目的。      第二，开始定投就要做好3年以上投资的准备。      讲到长期投资，就不得不提一句，你用来定投基金的钱，一定是闲钱，至少能确定是三年以上都用不到的闲钱。      不管怎么样，你定投的周期至少要能坚持一轮市场周期，但是市场的牛熊周期是没有绝对的时间长短的，过去的情况也不能完全代表未来的表现。      有的机构曾经做过数据统计，定投沪深300指数基金的年化收益是呈现先增加后减少的趋势，其中，定投时间达到4年左右的时候收益率是最大的。      不论将来的情况如何，一定要做好至少3年以上的投资准备。      第三，如果你的定投计划已经坚持了很久但是还是亏损的，这时候你可以先检查一下这支基金是不是还是一支不错的基金，比如说基金的基本面有没有发生较大的变化，基金的业绩是一直以来都比较差，还是你开始定投的这一段时间才变化的，再去找基金业绩发生变化的原因是什么。      然后再和市场平均情况进行对比，一般可以跟上证综合指数进行对比，如果是指数基金就和对应的指数进行对比，如果没有问题，或者只是市场整体情况不好导致的，不妨选择继续坚持下去。      如果是基金的基本面已经发生了较大的改变可以考虑选择其他的替代品种。