人人贷宣布良性退出是真的吗？

1. 人人贷宣布良性退出是真的吗？

不要对任何在运营的P2P抱有幻想。假标、自融的P2P一定会死，即使标的真实的P2P又如何去实现出借人动辄10%以上的高息呢?答案一定是高利贷，问题在于P2P还不敢像714高炮那样放高利贷，还要守着法律红线，过去的高利贷红线是36%，现在是4倍LPR（当前是15.4%），哪还有高利贷的空间？
“之前，我们希望能够继续开展业务甚至有朝一日可以备案，这种努力一直持续到停标前的最后一刻。如果可以继续开展业务，就能用新业务（产生的利润）甚至融资去逐步化解风险，大家也不会有损失，也不会这么焦虑。”

11月6日，人人贷联合创始人杨一夫开展线上沟通会，说出了上面一番话,但整体的趋势证明：人人贷的努力注定是徒劳的。

同日，银保监会首席律师刘福寿在国务院政策例行吹风会上透露，全国实际运营P2P网贷机构已经由高峰时期约5000家，压降到目前的3家。借贷规模及参与人数连续28个月下降。

仅剩3家，还没有说终止，结局很明显。P2P这个裹挟无数中产，风靡一时的“造富”神话即将落下帷幕，这场神话最重要的参与者——出借人该如何下车？

三降、催收严管、疫情、利率上限下调，都给P2P化解风险增加了不确定性，这些问题汇总到一起就是流动性问题。

在线上沟通会召开前，人人贷上线了打折通道，折扣默认为在投本金的7折，这在出借人群体中引发了轩然大波。

“2019年，受政策变化影响，人人贷开始关店，从高峰时的300家下降到十几家，一线员工从2万多人下降到几百人，都为维护存量资产。

关店、裁员、减少新业务相当于对借款端客户抽贷，加上催收政策变严，逃废债愈加严重，不过我们一直以过往几年积累的、短期贷款所产生的的利润垫付，整体情况可控，可以逐步化解风险”杨一夫介绍到。

P2P行业的出借人都知道，这个行业的风波起于2018年雷潮，人人贷是雷潮中的佼佼者，但在全国P2P行业全军将末的时候，人人贷不可能独善其身，特别是在疫情面前。

杨一夫进一步指出：“2020年疫情对小微企业影响很大，而人人贷主要经营的贷款客户是小微企业；这导致人人贷2、3、4月风险暴涨、垫付激增，只能通过短期信贷维持流动性。

近期三降压力进一步升级，最高法关于利率上限的新规降低了短期贷款的盈利能力，靠新业务化解风险的路也走不下去，当前除了必要的运营资金外，现金储备消耗殆尽”

人人贷是怎么落到今天这步田地的？除了杨一夫说的种种原因外，还有期限错配。

期限错配是P2P行业最大的问题之一：出借人投资12个月的标的，而借款人是分36个月还款，出借人投资到期后，如果有新的出借人承接债权，整个模式没有问题，但在当前的大环境下，这个模式明显是有很大问题，而且体量越大、期限越长问题越大。

而包括人人贷在内的明星平台都存在期限错配，当期限错配的风险产生时，平台往往会如人人贷一样选择垫付，但实际情况往往又是：平台的资金不足以承接期限错配带来的兑付压力。其中原因也很好理解：如果平台有那么多资金，直接自己放贷不就可以了，还做什么P2P。

不得不说，P2P行业有今天怨不得别人，监管反复强调说：不许保本保息、不许期限错配，平台们为了做大规模就是不听，现在规模是大了，但规模成负担了，规模小的平台清的差不多，直接拿出几百万、几千万一次性对付了，几十亿、几百亿的怎么一次性兑付？

人人贷如何解决当前的困局？简单总结杨一夫的表述就是：“收敛新业务，全力催收；寻找机构承接资产，维持打折通道”。催收是解决根本问题，打折转让是解决燃眉之急。

2019年，催收被严管之后，任何一点涉及“软暴力”的催收手段都不能用，所以人人贷基本上以法催为主。

在法催过程中，因为借款合同比较健全，而且全国各地有逐步实行批量处理小额贷款案件的趋势，所以出借人、平台方和借款人三者的案件下判决不难，就怕借款人没有资产可供执行，如果出现这种情况，会比较棘手。而且，一些借款人往往是多头负债，可能会出现先起诉的债权，有资产执行，而后起诉的无资产可供执行。

同时，人人贷接入了央行征信系统，可以对逾期借款人造成一定威慑。

在机构承接债权一处，杨一夫也在沟通会上做了一些介绍，总结几个要点就是：

1、机构合作有一些，但是不能公布；

2、如果不是急用钱，后者心态崩溃的出借人，不鼓励走应急通道，以免发生踩踏；

3、如果不走打折通道，尽量三年保本。

打折与否，也可以看做是一个有风险的理财，选择不打折相当于以7折本金“投资”，“投资”三年回报率约42.85%，“收益”很高，但有风险，最不确定的是未来。

最后说一点个人看法：

1、一旦平台逾期、打折、清退，一定会有职业维权人出现，这类人群已经有成熟的产业链，他们主要由两类人组成：想通过要挟平台提前兑付的出借人、老赖。他们的利益是和出借人相背的，但很擅长带节奏和捏造，要想减损，他们是一个拦路虎。

2、很多P2P出借人的维权群往往会经历几个过程：群情激奋——一分不让——全力立案——不了了之。但这于挽损没有一点帮助，任何一个平台都没有全部兜底的能力，即使以企业仅剩的资产去部分兜底，结果和打折没有任何区别。

3、人人贷这辆车能不能翻，关键还是看法催有没有效果。但，要是人人贷没了，谁去催收呢？

4、从杨一夫的表述上看：打折通道并非没有总额上限。这既好，也坏，坏在：一旦出借人踩踏，打折通道可能很快就会停摆，需要急用钱的人就难以退出；好在：打折通道的上限说明人人贷不是以打折的名义去收割出借人，起码他们是真的在帮出借人挽回损失。

5、2018年以后，P2P高管就被严格管控，跑路的可能性极小；相反一旦风险无法化解，他们反而会成为“胶带”。出借人上岸，他们才能上岸，相比于少量希望私兑的出借人和老赖，平台方更像是广大出借人的利益共同体。

6、不要对任何在运营的P2P抱有幻想。假标、自融的P2P一定会死，即使标的真实的P2P又如何去实现出借人动辄10%以上的高息呢?答案一定是高利贷，问题在于P2P还不敢像714高炮那样放高利贷，还要守着法律红线，过去的高利贷红线是36%，现在是4倍LPR（当前是15.4%），哪还有高利贷的空间？

关键词 : 出借人 平台 人人贷 打折 风险

2. 人人贷宣布良性退出是真的吗？

从人人贷管理层的表态以及目前的情况来看，想法是好的，大家都尽可能良性退出，然而良性良性，最后就凉了，为什么会出现这种情况，主要是催收实在太难，遇到这种事，对于投资人来说，越早抽身越好，哪怕多转让一些都是可以【摘要】
人人贷宣布良性退出是真的吗？
【提问】
从人人贷管理层的表态以及目前的情况来看，想法是好的，大家都尽可能良性退出，然而良性良性，最后就凉了，为什么会出现这种情况，主要是催收实在太难，遇到这种事，对于投资人来说，越早抽身越好，哪怕多转让一些都是可以【回答】

3. 人人贷平台到底出什么状况了,到期的钱长时间退不回来!

今年的《政府工作报告》指出，当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险“防火墙”。

作为互联网金融领域的一大热点，P2P(网络借贷平台)风险性事件不断爆发，让很多投资者感到不安。日前，备受关注的网贷机构资金存管政策终于落地，银监会发文要求网贷机构对自有资金、存管资金分开保管、分账核算，防范网贷资金挪用风险，安全保管客户交易结算资金。那么，网贷平台风险有多大？投资者应当注意哪些“陷阱”？本报记者进行了调查采访。




利率下行成趋势，P2P投资人更谨慎


“这些平台这一刻看着好好的，下一秒钟就不知道会怎么样，钱放在那儿，心里很不踏实”

北京某公关公司员工刘丽莹，是一名P2P网贷平台投资“常客”。P2P刚兴起时，她就开始关注，陆续在一些平台上试水，到2015年网贷市场最火的时候，她至少在10个平台上辗转投资。最近，她明显感觉到各个P2P平台都在降温。“P2P火爆时期，行业平均收益率为10%左右，现在收益率普遍下行。年前我投了一个平台，算上春节额外赠送的部分，总的收益率是7%左右。”

说降温，不仅是指平台上的投资收益率在下降，还包括各个平台似乎都比较“沉静”，不像以前那样大打促销牌、送各种礼品。刘丽莹曾在一个平台投了一款3个月期的标的，投资额只要到80万元，可免费得到一部苹果手机，而现在能这样豪气送礼物的比较少见。年前，她在几个熟悉的平台上“转悠”，都没看到送礼品的活动，促销力度也比以前小了很多。

作为资深P2P投资人，刘丽莹选择平台有自己的标准。“收益率太高的平台不能选。借款人既要支付投资人的收益，还要掏平台收取的服务费。如果利率太高，哪个行业的收益率能覆盖这个融资成本?感觉像随时拿了钱要跑路的。”

网贷之家联合盈灿咨询发布的月报显示：今年2月，网贷行业综合收益率为9.51%，同比下降235个基点，主流综合收益率区间仍分布在8%—12%，平台占比为53.16%。

“随着网贷行业持续整改，P2P网贷平台在信息披露、风控措施和产品创新上逐步完善，吸引了一些新的投资人加入，但借款人数小幅下降，资金供给大于需求，推动网贷行业综合收益率下行，2016年底网贷行业综合收益率已跌破10%。未来行业会逐步走向规范，市场化竞争相对充分后，利率水平还会有所下降，但降幅不会太大。”网贷之家联合创始人石鹏峰说。

虽然收益率下降，但相比其他投资方式，目前P2P网贷平台还有一定的优势。比如，1年期银行理财产品的收益率只有5%，P2P平台的收益率不会高太多，但是期限短一些，1—3个月就能赎回。选择较短期限的产品，也是不少投资者规避风险的一种方式，可以拿到收益就走。

平台风波不断，也有不少投资人开始“撤离”。

某网络公司文员王宁曾经在几个排名靠前的平台上投资过几笔，但从去年底起，她就把资金撤出来了。“这些平台这一刻看着好好的，下一秒钟就不知道会怎么样，而且利率也没多高，还不如把钱踏踏实实放在银行里，更省心。现在政府正整治这些互联网金融平台，等整治好了再看看吧。”王宁的想法代表了不少投资人的心态。

网贷行业开始洗牌，问题平台浮出水面

“歇业停业平台占比达到35.7%，重大风险事件增多，808信贷、e速贷等平台相继出事”

监管政策密集出炉，不少网贷平台变得“低调”起来。有网贷平台坦言，现在看不清政策和行业的风向，干脆“窝着”，静观其变。数据显示：今年2月P2P网贷行业的成交量为2043.41亿元，环比降了7.53%，成交量已连续两个月出现下降。

监管压力之下，问题平台逐渐浮出水面，行业前期积聚的风险开始爆发。零壹财经发布的报告显示，2016年新增问题平台多达1106家。风险事件主要呈现两个明显特征：一是歇业停业平台占比仍然较大，占35.7%;二是重大风险事件增多，比如808信贷、e速贷、四达投资、国诚金融等平台相继出事。

“P2P网贷行业存在四大风险，首先是平台欺诈经营的道德风险。其次是流动性风险，如果投资用户大量提现，很可能导致一些平台运作的资金池被抽光。还有政策风险和借款人不还款带来的信用风险。”积木盒子首席执行官谢群说。

怎么才能不“踩雷”，避开风险平台呢?业内人士指出，此前政策已明确网贷平台信息中介的本质，规范的P2P网贷平台不吸收任何存款，也不参加同业市场。筛选时可以看几个重要标准，比如注册资本、平台背景、高管团队等。还要看平台产品和标的真实性，判断是否具备纯线上的大数据风控能力，以及是否触及网贷监管的12条红线，即是否自融、是否设立资金池、是否平台本身提供担保等。

“目前普通投资人还缺乏基本的金融常识和风险管理能力，投资不够理性，跟风投资的多。通过这次互联网金融专项整治，那些经得起检验的平台会吸引更多投资者;而经营不善的平台也会被大浪淘沙，退出行业。这种变化对投资人来说，是难得的投资教育机会，帮助投资人改变盲目追求高收益的心态，树立长期投资理念。”中央财经大学金融法研究所所长黄震说。

有银行资金存管，投资并非进了“保险箱”

“P2P平台要把合适的产品卖给合适的人，不向没有风险承受能力的投资人销售不适当的产品”

专项整治结束后，监管并未放松。厦门、广东、上海等地日前相继出台了网贷备案登记管理暂行办法，备受关注的网贷机构资金存管政策也已“落靴”。

存管政策出台前，投资人投入平台的钱直接进企业账户，和企业的自有资金混在一起，而每次选择投向具体项目时，投资人其实并不知道钱到底有没有进借款人账户。不少问题平台就是利用这一点玩起自融的把戏，设定一个虚假的借款标的，说是投资者的钱借给了某家企业或个人，实际上还是在平台自己的腰包里，并没有投向具体项目。比如之前出事的快鹿集团、“中晋系”就是这种情况。

存管政策出台后，每个投资人会在银行有自己的专属账户，每笔资金的去向都要得到本人确认、授权，类似股票账户的资金划转，银行和网贷平台每天还要核对投资人的账户，保证每笔资金有迹可循。这就相当于银行给投资人的资金上了一道保险，能杜绝资金被挪用的风险。