有一面值为1000元的债券，期限5年，票面利率为8%，每年支付一次利息，到期还本。假设折现率为6%

1. 有一面值为1000元的债券，期限5年，票面利率为8%，每年支付一次利息，到期还本。假设折现率为6%

折现率除以2是因为没半年付息一次，期限为五年，付息次数N为10次，也就是括号里的10与半年付息的利率是相对应的。复利现值系数的计算是根据付息周期排的，而非每年来算。
债券价值=1000*10%/(1+12%)+ 1000*10%/(1+12%)^2+ 1000*10%/(1+12%)^3+ 1000*10%/(1+12%)^4+ (1000+1000*10%)/(1+12%)^5=927.90

扩展资料：
根据资产的收入资本化定价理论，任何资产的价值都是在投资者预期的资产可获得的现金收入的基础上进行贴现决定的。
债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值
其中，未来的现金流入包括利息、到期的本金(面值)或售价(未持有至到期);计算现值时的折现率为等风险投资的必要报酬率。

参考资料来源：百度百科-债券价值

2. 有一面值为1000元的债券，期限5年，票面利率为8%，每年支付一次利息，到期还本。假设折现率为6%，求：

3. 某债券面值为1000元，票面利率12％，期限为5年，每年付息，市场利率10％，请估算该债券的价值

该债券价值=1000*(P/F，10%，5)+1000*12%*(P/A，10%/2，5)=1000/(1+10%)^5+120*[1-1/(1+10%)^5]/10%
=1000x0.5674+100x3.6048
=927.88（元）
当债券价格低于927.88元时可以进行投资。


扩展资料：
没有实物形态的票券，以电脑记账方式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易。我国通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。
记账式国债购买后可以随时在证券市场上转让，流动性较强，就像买卖股票一样，当然，中途转让除可获得应得的利息外，还可以获得一定的价差收益，这种国债有付息债券与零息债券两种。
付息债券按票面发行，每年付息一次或多次，零息债券折价发行，到期按票面金额兑付。中间不再计息。

4. 某债券面值为1000元，票面利率为10%，每年年末付息一次，期限为5年。

1000（P/A，12%，5）+1000x10%（P/F，12%，5）
=1000x0.5674+100x3.6048
=927.88（元）

当债券价格低于927.88元时可以进行投资。

求采纳，谢谢！

5. 设某债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，三年到期，收益率为10%，求它的偿还期限是多少？

年        现金流        折现10%        现值
1            -80            0.9091         72.73
2            -80            0.8264         66.11
3          -1080          0.7531        813.35
                                          求和 952.19

年  应付债券期初  财务费8%         现金流     应付债券期末余额  
1         952.19          76.16               -80               948.16
2         948.16          75.85               -80               944.01
3         944.01          75.52             -1080                  0

只能说给个思路吧。。。看起来不是很对

6. 某企业债券的面值为1000元，期限为8年，年利率8%，市场利率为7%，请分别按每半年支付一次利息，

若半年支付一次利息，每次付息1000*8%/2=40元，共支付16次。
理论价格=40/(1+3.5%)+40/(1+3.5%)^2+40/(1+3.5%)^3+40/(1+3.5%)^4+40/(1+3.5%)^5+40/(1+3.5%)^6+40/(1+3.5%)^7+40/(1+3.5%)^8+40/(1+3.5%)^9+40/(1+3.5%)^10+40/(1+3.5%)^11+40/(1+3.5%)^12+40/(1+3.5%)^13+40/(1+3.5%)^14+40/(1+3.5%)^15+40/(1+3.5%)^16+1000/(1+3.5%)^16=1060.47元

若每年支付一次利息，每次付息80元，共支付8次。
理论价格=80/(1+7%)+80/(1+7%)^2+80/(1+7%)^3+80/(1+7%)^4+80/(1+7%)^5+80/(1+7%)^6+80/(1+7%)^7+80/(1+7%)^8+1000/(1+7%)^8=1059.71元

若到期一次还本付息，共还款=1000+1000*8%*8=1640元
理论价格=1640/(1+7%)^8=954.49元

7. 某债券面值为1000元，票面利率为9%，期限为8年。每年付息一次，到期还本，该债券已发行3年。当前

该债券内在价值=1000*9%*(P/A,12%,8)+1000*(P/F,12%,8)=90*[1-1/(1+12%)^8]/12%+1000/(1+12%)^8=850.97元
注：(P/A,i,n)是年金现值系数，(P/F,i,n)是复利现值系数。

8. 某债券的面值为100元票面利率为3.2%，每年支付1次利息，剩余期限为三年

该债券的市场理论价值=100*3.2%/(1+2.5%)+100*3.2%/(1+2.5%)^2+100*(1+3.2%)/(1+2.5%)^3=102元
也就是说其市场理论价值与目前价格相等，即当前该债券的收益率与市场同类债券收益率相等为2.5%，且该债券目前价格并没有高估或低估，属于价格合理。