如何确定证券法调整的证券种类？

1. 如何确定证券法调整的证券种类？

我国第一部证券法已经出台，这标志着我国证券市场的法制建设进入了一个新阶段。在这部法律的审议过程中有若干重大问题成为争论焦点，各方面人士都发表了不同观点和意见，其中一个重要问题是关于证券法的调整范围问题，经历了较长时间的争论。从亲自参加这部法律制定工作的角度来看，有必要从法理上阐述清楚这个问题。 
　　证券法的调整范围涉及二个层次的问题，一是调整哪些种类的证券；二是调整这些证券的哪些活动。对此一直有两种不同意见，成为审议证券法草案的焦点之一。

　　一种意见主张，证券法应当成为统辖公司法和其他证券法律、法规的基本法，各类证券活动首先以证券法为准，将其他法律、法规中对证券发行、交易的规范都纳入证券法中，其调整范围应当包括所有证券（也含其衍生品种），既规定其发行活动，又规定其交易活动以及其他相关活动，用这部法律对证券市场实施全方位、全过程的管理。

　　另一种意见认为，我国制定证券法，其调整不能从“证券法”的名称概念和“证券”的学术名词概念出发，而应当从我国证券市场的实践基础和现实条件出发，对目前适合我国需要的、有条件规定的证券种类加以规定，并与现行的公司法、有关证券管理的行政法规相衔接，还要考虑与今后需要制定的其他法律相协调。从证券活动存在不同法律关系的历史发展和现状来看，并借鉴国外证券立法的经验，调整证券市场关系的立法应当是由多项法律组成的，它们各有分工，又相互协调配合，不可能仅靠一部证券法来规定全部证券市场的法律关系，也难以用这一部法律将所有证券活动都管起来，因此，我国证券法所调整的证券关系主要是股票、公司债券等基本证券的交易活动，而对股票、公司债券的发行活动在公司法已作规定的基础上，根据实践中的新情况作出补充性规范。此外的其他证券，即政府债券、金融债券、投资基金券等，因其发行活动反映的法律关系各不相同，也区别于股票、公司债券的法律关系，需要另行制定法律、法规加以规范，其交易活动虽与股票、公司债券的交易活动（主要是集中交易方式上）有相同之处，但在管理规范上还有较大不同（如：对政府债券的交易，其挂牌上市不实行审批制，并且发行人不承担信息披露义务；再有，我国目前发行的金融债券不允许转让和上市交易等），也不能简单地实行与股票、公司债券上市交易同样的管理规范。这些例外性规定以及是否适用证券法规定的交易管理规范，也需要由其他法律、法规加以明确。

　　上述两种不同意见的产生，关键在于立法指导思想不同和立法技术的把握上不同。从立法指导思想来说，就是在我国目前条件下，是外国证券市场上有什么我们也都有什么，与外国证券市场的作法完全接轨，还是慎重地从我国的现实需要和实际条件出发来作出选择，而不是从概念出发；从立法技术的把握上来说，对我国目前能够规定的证券种类，其发行活动和交易活动（学理上抽象为证券一级市场和二级市场）只能集中在这一部证券法中，还是要坚持法与法之间应保持衔接协调的原则，重视每项法律应调整特定法律关系的规律性。是否不将全部证券活动写入这一部法中，就违反了法律适用的惯例，造成法律使用上的不方便。

　　为了进一步明确立法指导思想，并恰当把握好立法技术，来较好地确定证券法的调整范围，有必要从基本法理、立法惯例、现行体制和立法技术几个方面进行综合分析，并加以说明。

　　第一，从立法指导思想上说，这部证券法具有阶段性特点，目前其所调整的，不能与国际上的现有作法全面接轨，而应当就我国证券市场经过实验、有了一定实践经验、问题看得较清楚的、又是我国市场经济发展现实需要的证券品种加以规定，而不能从“证券法”的名称概念和“证券”的名词概念出发，更不能照抄照搬国外的作法。

　　第二，从基本法理和立法惯例方面来看，证券市场的一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场）的行为规范，不可能集中在证券法的一部法律中，需要有相互协调的多个法律共同配合进行约束和规范，各国的证券市场发展的历史过程和立法惯例都证实了这一点。这是因为各类证券的发行、交易活动产生于不同经济发展的历史阶段上，针对其不同的法律关系，在商事法律领域内制定了既有各自的调整范围又有相互联系的多项法律。例如：对于构在证券市场最基础券种的股票和公司债券，由于原始股发行、新股发行是设立公司募集股本和公司增加股本的行为，公司债券发行是公司运作中扩大筹资的行为；而股票、公司债券的转让交易，反映股东、债权人对公司的关系，并构成当事人之间的股权、债权转让行为。这些证券活动的规范都是公司法范畴的基本内容，因此，各国在制定公司法时都包括了这些规范。又如：对于投资基金券，由于发行投资基金券是根据商事信托关系，在确立委托人、受托人、管理人的证券投资信托关系基础上而设立投资基金，反映了以信托关系运用该基金从事证券投资而为委托人创取收益的法律关系，因此，投资基金券的发行活动要受证券信托投资法的调整，这在国外也都是单独立法，如：日本制定了证券投资信托法、投资顾问法；德国制定了投资公司法；韩国制定了证券信托投资业法；美国制定了信托契约法、投资公司法、投资顾问法等，都调整投资基金券的发行活动。再如：对于金融债券，因为它是由特定的银行等金融机构发行的，有些国家是作为公司债券对待（如英国、美国），列入公司法的法律规范范畴；有些国家是作为特殊债券管理（如日本称为金融债），按照对金融机构的监管来规范，日本是由长期信用银行法加以调整。再譬如：对于政府债券的发行，本源上该发债行为不属于商事法律范畴，但因是通过证券市场进行政府筹资，各国作为一种特殊证券活动以单独立法来加以调整。各国的普遍作法是国债发行需要通过国会审批，其发行原则和资金用途则由专门法来调整，例如：日本制定了财政法、财政处理特别措施法以及若干项关于发行国债的特别措施法；法国制定了关于财政法组织法；韩国制定了国债法、财政证券法；我国台湾省制定了财政收支划分法。上述的这些法律专门调整政府债券的发行活动。

2. 哪些学理上的证券种类没有纳入证券法调整范围？

顾名思义,证券法应该是以证券为调整对象的法律规范。因而,证券法调整范围的核心问题就是“证券”的界定。
根据新颁《证券法》和有关法规的规定，我国证券法目前的调整范围限于股票、债券、基金证券和国务院依法认定的其他证券，其调整对象为该类证券发行与交易中产生的社会关系；其中《证券法》明确规定：股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券之发行与交易适用《证券法》，而政府债券与基金证券仅在上市交易事项上适用《证券法》。　
证券根据权利的性质可分为资本证券、财物证券、货币证券。财物证券包括提货单、运货单等; 货币证券包括票据、支票等; 资本证券一般指股票、债券等。各国证券立法对证券的调整范围集中在资本证券。我国证券法调整的“证券”范围仅限于股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。
1. 股票。股票是由公司发行的，表示股东按其持有的股份享有权利和承担义务的可转让性凭证。在我国，股票依据投资主体不同，有国有股、法人股和社会公众股之分。依股票所面对的投资者不同，可分为A 股、B 股、H股、N 股等。
2. 公司债券。公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。《证券法》第2 条第2 款规定，政府债券的发行和交易，由法律和行政法规另行规定。也就是说，政府债券是排除在证券法调整范围之外的。
3. 国务院依法认定的其他证券。国务院依法认定的其他证券，在立法上是一个比较模糊的概念。其他资本证券可包括投资基金券、新股认购权的证书以及其他衍生证券等。虽然采取国务院认定的做法有利于发挥法律的灵活性，但同时与立法的稳定性和前瞻性相违背，如何解决这个矛盾是立法者不得不面对的问题。另外，国务院认定的法律性质也是比较模糊的，因为认定的根据是国务院行政法规，如果这些行政法规的认定办法与证券法的规定相冲突，或者被认定的证券在证券法、公司法和其他法律、行政法规上根本找不到相应的适用规则，如何进行处理是另一对矛盾。
关于证券法的调整范围有着三种不同的观点，兹分述如下：　
（一)是证券法的调整范围宜宽不宜窄，应当将具有证券特征的股票、公司债券、政府债券、投资基金份额、信托产品、集合理财产品、证券衍生品种等都纳入证券法的调整范围。　
（二）是维系证券法的原有规定，将证券法的调整范围仍局限于股票和公司债券。鉴于除股票和公司债券外的其他证券品种，在证券法中并没有明确的实体规范，且许多证券品种如政府债券、投资基金份额、信托产品、集合理财产品等有其自身的规范体系和特点，无法全部纳入证券法的规范体系，因此维系原有的规定较为合理。　
（三）是较为务实的作法，将现有的证券品种中能够直接适用证券法规则的予以吸纳，而将不能直接适用的证券品种作出适用其他法律法规或者授权性的立法规定。　
尽管有不同的观点，但在证券法的整个修订过程中第三种观点占了上风。证券法虽然仍是主要规范股票和公司债券的法律，但也将其他一些适宜由证券法调整的投资品种在条文中作了规定。主要体现在以下两方面：
（一）将政府债券、证券投资基金份额的上市交易纳入证劵法的调整范围，但其发行与非上市交易适用其他相关法律法规的规定；
（二）将证券衍生品种的发行与交易纳入证劵法的调整范围，这样有利于证券产品的创新和市场的发展。证券衍生品种分为证券型（如权证）和契约型（如股指期权、期货）两大类，权证、股指期货期权等证券衍生品种是成熟证券市场上重要的投资品种，具体品种还会随着证券市场发展将会不断增加，在发行、交易及信息披露等方面有其特殊性。而现行证券法规范的是传统的股票、公司债券等，鉴于衍生品种的特殊性，有必要对证券衍生品种的发行与交易作出专门规范，在目前缺乏实践经验的情况下，授权国务院依照证券法的原则另行制定管理办法。这样有利于积极、稳妥地推进衍生品种的开发，进一步规范证劵的发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会稳定和经济繁荣。

3. 我国证券法同时调整着什么等法律行为

法律分析：当前我国《证券法》调整范围根据所获权利性质的不同可将证券大致分为三种：资本证券、货币证券、财务证券。但就目前来看，我国《证券法》调整的范围只限于股票、公司债券以及国务院认定的其他证券这三种。
法律依据：《中华人民共和国证券法》
第一条 为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。
第二条 在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。

4. 我国目前的证券交易种类有哪些

债券类有国债、地方债和企业债；股票有A股和B股；基金有封闭式基金和上市型开放式基金；还有就是权证。
        证券是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。证券学的学科体系是由从不同角度研究证券市场的行为特征及其运行规律的各分支学科综合构成的有机体系，主要包括传统证券学理论和演化证券学理论两大研究领域。

5. 我国证券法的基本原则有哪些

1公平公正公开
2当事人法律地位平等原则
3自愿有偿诚实信用原则
4守法原则
5禁止欺诈内幕交易和操纵证券市场
6证券业与银行业信托业保险业分业经营分业管理原则
7统一监督管理证券市场原则
8自律管理与监督管理结合的原则
9审计监督的原则
求采纳。。。

6. 《证券法》的适用范围包括（ ）。

7. 我国《证券法》的适用范围？

8. 我国证券法所规范的证券属于什么证券

《证券法》中的“证券”　　《证券法》中的“证券”是指资本证券�6�8，�6�8也就是说它是证明投资者对收益有请求权利的有价证券�6�8法。该有价证券具有下述特点： 　　第一﹑证券的收益性�6�8法。 　　�6�8证券的投资者进行证券投资�6�8，�6�8其目的是要得到一定的收益�6�8，�6�8否则�6�8，�6�8其不会以资本证券的形式进行投资�6�8，�6�8当然证券的收益性并不等于投资者一投资就能够得到预期的收益�6�8法。 　　第二﹑证券的风险性�6�8。 　　�6�8任何一个资本证券均有可能因证券经营者的经营不善或者证券市场的跌落而难以达到预期收益的目的�6�8法。 　　第三﹑证券的变现性�6�8法。�6�8 　　证券的持有人可以依法将自己持有的证券通过转达让的形式收回自己的本金�6�8法。 　　第四﹑证券的参与性�6�8法。 　　�6�8证券的参与性是对反映股权关系的股票来讲的�6�8，�6�8是指该证券的持有人可以根据持有的证券参与发行人的生产经营活动�6�8法。 　　第五﹑证券的价悖性�6�8法。�6�8 　　证券的票面价格和证券市场上的价格并不完全一致�6�8法。 　　第六. 证券投资有风险，入市需谨慎。 [编辑本段]证券转托管　　证券转托管是指深市投资者将其托管在某一证券商那里的证券转到另一个证券商处托管。 　　根据深交所规则规定，投资者在哪个证券商处买进的证券就只能在该券商处卖出。投资者如果不想在原开户的证券部买卖股票，想换另一家证券部交易，同时又不想卖出持有的股票，可以办理转托管手续。 　　投资者买入的B股股份、认购的新股托管在其买入或指定的券商名下。如果B股投资者想变更托管券商，可以办理转托管。转托管有以下两种方法，各有不同的适用对象： 　　1．交易报盘转托管--适用于境内券商之间的转托管，程序同A股。 　　2．二类指令转托管--用于涉及境外券商的转托管。 　　以下我们介绍的是交易报盘转托管的办法。 　　办理手续(stock index) 　　1．在B股交易时间内，投资者在原开户的证券部填写“转托管委托书”，填写转托管资料,包括： 　　(1)股东代码、股东姓名、证券代码、证券名称、转出券商名称、代码； 　　(2)填写要转出的股票名称及股数(可以全部转，也可以只转一部分)； 　　(3)填写转入证券部的席位号。 　　2．在原开户证券部办完手续并确认后，第二天就可以到要转入的证券部查询是否到帐并开始交易。 　　操作要点 　　1．由于深市实行的是T+3交收，深市B股投资者若要转托管需在买入成交的T＋3日交收过后才能办理。 　　2．转托管可以是一只股票或多只股票,也可以是一只证券的部分或全部。投资者可以选择转其中部分股票或同股票中的部分股票。 　　3．投资者转托管报盘在当天交易时间内允许撤单； 　　4．转托管证券T+1日(即次一交易日)到帐，投资者可在转入证券商处委托卖出。 　　5．投资者的转托管不成功(转出券商接收到转托管未确认数据)，投资者应立即向转出券商询问，以便券商及时为投资者向深圳证券结算公司查询原因。 　　注意事项 　　1．目前深圳证券交易所会员证券部席位号为6位数，投资者填写时一定要特别注意转入券商的席位号不要填错。 　　2．转托管只有深市有，沪市是没有的。 　　3．权益派发日转托管的，红股和红利在原托管券商处领取； 　　4．配股权证不允许转托管 　　5．通过交易系统报盘办理B股转托管的业务目前仅适用于境内结算会员 　　6．境内个人投资者的股份不允许转托管至境外券商处。 　　转托管费 　　转托管费为每次每户100港元。 [编辑本段]证券市场的作用　　1，对国家推动经济的发展效果。促进资金的横向融通和经济的横向联系，提高资源配置的总体效益。 　　2，对证券代销机构建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。 　　3，对证券投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高收益的可能性。 　　证券代码与证券种类每一只上市证券均拥有各自的证券代码，证券与代码一一对应，且证券的代码一旦确定，就不再改变。这主要是便于电脑识别，使用时也比较方便。　在上海证券交易所上市的证券，根据上交所\\\\"证券编码实施方案\\\\"，采用6位数编制方法，前3位数为区别证券品种，具体见下表所列：001×××国债现货；201×××国债回购；110×××120×××企业债券；129×××100×××可转换债券；310×××国债期货；500×××550×××基金；600×××A股；700×××配股；710×××转配股；701×××转配股再配股；711×××转配股再转配股；720×××红利；730×××新股申购；735×××新基金申购；900×××B股；737×××新股配售。　在深圳证券交易所上市面上证券，根据深交所证券编码实施采取4位编制方法，首位证券品种区别代码，具体见下表所示：0×××A股；1×××企业债券、国债回购、国债现货；2×××B股及B股权证；3×××转配股权证；4×××基金；5×××可转换债券；6×××国债期货；7×××期权；8×××配股权证；9×××新股配售。 　　证券交易手续费 　　 　　证券的交易佣金、费用等，参照在交易所上市交易的基金标准执行。具体为权证交易的佣金不超过交易金额的0.3%，行权时向登记公司按股票过户面值缴纳0.05%的股票过户费，不收取行权佣金。 　　证券交易手续费的重要性 　　佣金的重要性，见表为例 　　1、假如您的资金量为10万元，每月交易4次，佣金为0.1%、0.2%、0.3%等三种费率情况下的交易成本节约一览表： 　　 证券交易客户资金量每年交易次数年交易量佣金每年交易成本每年节约成本节约成本产生的收益率A10万48960万1‰96001920019.2%B10万48960万2‰1920096009.6%C10万48960万3‰2880000%　2、假如您资金量为10万元，每月交易20次，佣金为0.1%、0.2%、0.3%等三种费率情况下的交易成本节约一览表: 　　 证券交易客户资金量每年交易次数年交易量佣金每年交易成本每年节约成本节约成本产生的收益率A10万2404800万1‰
9600096%B10万2404800万2‰960004800048%C10万2404800万3‰14400000%[编辑本段]目前中国证券公司　　 A-G　长城证券√国通证券国泰君安√国信证券国元证券东莞证券北京证券渤海证券财达证券财富证券√国都证券国海证券国联证券国盛证券东方证券√长财证券北方证券长江证券√长沙证券广东证券广发证券√广州证券√光大证券√东北证券成都证券诚浩证券川财证券大鹏证券√东海证券东吴证券方正证券富成证券第一证券大同证券大通证券德邦证券德恒证券







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