面值为1000元的债券,每年付息一次.其年票息率为5%,存续期为5年.市场上的利率水平为5%.求该债券的市场价格

1. 面值为1000元的债券,每年付息一次.其年票息率为5%,存续期为5年.市场上的利率水平为5%.求该债券的市场价格

每年支付利息金额=1000*5%=50元
按照5%的市场利率，现在的市场价格=50/(1+5%)+50/(1+5%)^2+50/(1+5%)^3+50/(1+5%)^4+50/(1+5%)^5+1000/(1+5%)^5=1000元

其实，当票面利率等于市场利率时，债券价格等于票面价格，是不用进行上述计算的。

2. 一种15年期的债券，息票利率9.5%，每半年付息一次

首先计算该债券现在的价值，每次支付利息100*9.5%/2=4.75元，在excel中输入
=PV(8.3%/2,30,4.75,100)
计算得现价=110.19元
赎回日价格108，共4年，有8个付息周期，每次支付100*9.5%/2=4.75元。
计算到期收益率，在excel中输入：
=RATE(8,4.75,-110.19,108)*2
计算得，按赎回日计算的到期收益率为8.19%。

3. 某10年期债券每年付息一次，票面利率为5%，付息日为每年的7月1日。某投资者于10月1日买入面值为

1.26元
应计利息为(上一个付息日到今天天数/付息间隔总天数）*所付利息

4. 一张期限为4年、利息率为年5%、面值1000元的债券，每年付息一次，而市场利率为5%，则该债券的市场价格？

这是债券价格的计算公式
P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]... + [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)]
 价格=每年支付利息/(1+利息率)+每年支付利息/(1+利息率)^2+每年支付利息/(1+利息率)^3+每年支付利息/(1+利息率)^4+面值/(1+利息率)^4
后面的几次方，最大的次方与期限几年相等，面值所除以的次方也与期限相等
望采纳，谢谢

5. 债券面值1000元,票面利率8%,期限5年,每年付息1次,若必要年利率分别为6%,8%,

在必要年利率为6%情况下内在价值=1000*8%/(1+6%)+1000*8%/(1+6%)^2+1000*8%/(1+6%)^3+1000*8%/(1+6%)^4+1000*(1+8%)/(1+6%)^5=1084.25元
在必要年利率为8%情况下内在价值=1000*8%/(1+8%)+1000*8%/(1+8%)^2+1000*8%/(1+8%)^3+1000*8%/(1+8%)^4+1000*(1+8%)/(1+8%)^5=1000元(注：实际上这个不用这样算的，一般票面利率与必要年利率相等时就可以判定其内在价值就为面值)
在必要年利率为10%情况下内在价值=1000*8%/(1+10%)+1000*8%/(1+10%)^2+1000*8%/(1+10%)^3+1000*8%/(1+10%)^4+1000*(1+8%)/(1+10%)^5=924.18元

6. 2014年7月1日发行的某债券，面值为100元，期限为3年，票面年利率为8%，每半年付息一 次，付

您好很高兴为您解答问题：（1）假设等风险证别的市场利率为8%，那么2014年7月1日全部利息的现值为100*(1+0.083/2)^(-1)+100(1+0.083/2)^(-2)+100(1+0.08*3/2)^(-3)=218.7.（2）假设等风险证别的市场利率为10%，那么2014年7月1日该债券的价值为100*(1+0.103/2)^(-1)+100(1+0.103/2)^(-2)+100(1+0.10*3/2)^(-3)=203.4.（3）假设等风险证别的市场利率为12%，2015年7月1日该债券的市价是85元，那么该债券的到期价值为85*(1+0.123/2)^(1)+85(1+0.12*3/2)^(0)=118.6。如果需要购买该债券，则应以小于118.6的价格购买。假设某投资者2016年7月1日以97元购入，那么该投资者持有该债券至到期日的收益率为(118.6-97)/97=22.2%。【摘要】
2014年7月1日发行的某债券，面值为100元，期限为3年，票面年利率为8%，每半年付息一
次，付息日为6月30日和12月31日。
要求:
（1）假设等风险证券的市场利率为8%，计算全部利息在2014年7月1日的现值。
（2）假设等风险证券的市场利率为10%，计算2014年7月1日该债券的价值。
（3）假设等风险证券的市场利率为12%，2015年7月1日该债券的市价是85元，此时该债券是否值得
购买？
（4）假设某投资者2016年7月1日以97元购入，那么该投资者持有该债券至到期日的收益率是多少？【提问】
您好很高兴为您解答问题：（1）假设等风险证别的市场利率为8%，那么2014年7月1日全部利息的现值为100*(1+0.083/2)^(-1)+100(1+0.083/2)^(-2)+100(1+0.08*3/2)^(-3)=218.7.（2）假设等风险证别的市场利率为10%，那么2014年7月1日该债券的价值为100*(1+0.103/2)^(-1)+100(1+0.103/2)^(-2)+100(1+0.10*3/2)^(-3)=203.4.（3）假设等风险证别的市场利率为12%，2015年7月1日该债券的市价是85元，那么该债券的到期价值为85*(1+0.123/2)^(1)+85(1+0.12*3/2)^(0)=118.6。如果需要购买该债券，则应以小于118.6的价格购买。假设某投资者2016年7月1日以97元购入，那么该投资者持有该债券至到期日的收益率为(118.6-97)/97=22.2%。【回答】

7. 票息率为10%，面额1000元的5年期附息债券，每半年支付一次利息，如果购买价格为1000元，则到期

到期收益率等于票面利率是10%。计算如下，
到期收益率=((1000*(1+10%/2)^(2*5)/1000)^(1/(2*5))-1)*2=10%
这道题可不用计算，因为交易价格等于债券票面价格，每年付息，不论付息次数。两者是相等的。

8. 新发行债券,每年付息一次,息票利率5%面值1000,期限20年,到期收益率8%,假定一

债券的现值=1000*(P/F,8%,15)+1000*10%*(P/A,8%,15)=1171.19元
  注：由于这债券是5年前发行的20年债券,现在实际的剩余时间为15年.