关于海龟交易法则 外汇保证金交易 单位头寸的计算问题

1. 关于海龟交易法则 外汇保证金交易 单位头寸的计算问题

海龟交易法是著名的公开交易系统，1983年著名的商品投机家理查德. 丹尼斯在一个交易员培训班上推广而闻名于世，它涵盖了交易系统的各个方面。这里结合A股市场详解海龟交易法。
      1、市场和品种选择（买卖什么）
      1983年可以交易5个市场中的21个品种，包括了农产品、金属、燃油期货、外汇，奇怪的是没有一只股票，只有标准普尔500股票指数。选择市场和品种的原则：
       关联度低：也就是品种间相互影响同步涨跌的可能性很小。如金属期货和农产品期货的关联度低，相对来说金属期货中的黄金、白银期货关联度就高了。这个因素很重要，如果资金全在高度关联的市场中交易无疑会增加风险，收益曲线波幅也会增大。这一因素还会影响到后面的头寸管理。沪深A股可以说是一个高度关联的股票交易市场。
       流动性好：交易的品种能很快的变成现金。
       容量大：期货就要交易主力合约。容量大的市场不容易被操纵，前段时间国内某期货的非主力合约盘中出现瞬间巨大跌幅，造成很多帐户自动被平仓，损失惨重。容量大的市场才能承载大船，大资金能从容的进出不至于引起市场大幅的波动。
      2、头寸规模（买卖多少）
      这是决定成败的关键因素，却往往被忽略。
      海龟交易法则中采用基于波动性的头寸管理策略（止损同样是基于波动性），因此必须理解波动性（用N来表示）的含意。
      波动性N：实际波动幅度的20日指数移动平均。也就是我们常用行情软件中的ATR指标（一般是按简单移动平均计算的）。
      价值量波动性NV：波动性代表的货币价值，通俗的讲这个波动性值多少钱。对于A股股票波动性是直接以货币计量的，最小交易单位是100股，所以NV=N x 100。对于股指期货就不同了，波动是以点数计量，必须转换成货币，NV=N x 每点价值。举例说明：沪深300股指期货规定的每点价值300元人民币，因此NV=N x 300。
      账户规模C：能交易价值多少的商品。C=投入的资本 x  杠杆，对于A股市场没有杠杆（杠杆为1），C=投入的资本。
      头寸单位U：海龟在建立头寸时每次买多少。U= (C x 1%) / NV
      实例说明：假设帐户规模为10万人民币，A股市场的股票001在某一天出现买入信号，日线上这天的ATR指标为0.55，我们应该买入多少呢？U = （100000 x 0.01) / (0.55 x 100) = 18 手。
      注意：N值是每天变化的，海龟只采用每周一的N值计算。
     最大头寸限制：
    1、单一品种（如日元）最大4个头寸单位，并称之为满仓（日元）
    2、高度相关的品种一共最大6个头寸单位。   
    3、低度相关的品种一共最大10个头寸单位。
    4、单一方向（做多或做空）最大12个单位，称之为完全满仓
    3、入市（建仓，第一次买入）
    海龟有2套入市规则，我觉得中文称为建仓更合适，正好与加仓对应起来
    建仓规则1：以20日突破(也就是创20日新高或新低）为基础的短线系统
    建仓规则2：以55日突破为基础的长线系统(也有资料以60日突破)
    注意：以即时价格有效，不用等到当天收盘；只买入1个单位的头寸；入市之后的入市信号被忽略。
    加仓规则：价格在上次买入价格的基础上往盈利的方向变化0.5N（系数在0.5~1之间)，即可再增加1个单位，直到满仓4个单位.
    4、止损
    海龟以头寸的风险为基础设置止损，可以说有2种止损规则：
    统一止损：任何一笔交易都不能出现帐户规模2%以上的风险。价格波动1N表示1%的帐户规模，容许风险为2%的最大止损就是价格反向波动2N。分批买进但按统一价格止损，按0.5N的波动加仓之后，之前的头寸止损价也增加0.5N。
    双重止损：止损设在价格反向波动0.5N处，即只承受0.5%的账户风险 。各单位头寸保持各自的止损价不变，某一单位触发止损后，如果市场价格恢复到原来的买入价，该单位就被重新建立。缺点是会造成更多的亏损，优点是4个单位头寸的累加风险也不超过2%
    下面例举一个多头交易的例子：
     股票S， 55日突破价位=100，N=4.00
                               统     一     止     损                  双     重     止     损
                          入市价格    止损价     相差         入市价格    止损价     相差
     第一个单位       100           92          2N              100           98         0.5N
     1次加仓后
     第一个单位       100           94          1.5N           100           98         0.5N
     第二个单位       102           94          2N              102           100       0.5N
2次加仓后
     第一个单位       100           96          1N              100           98         0.5N
     第二个单位       102           96          1.5N           102           100       0.5N
     第三个单位       104           96          2.0N           104           102       0.5N
3次加仓后
     第一个单位       100           98          0.5N
     第二个单位       102           98          1.0N
     第三个单位       104           98          1.5N
     第四个单位       106           98          2.0N    
(如果价格跳空成交，则不影响前面的止损价：）
     第一个单位       100           96          1N
     第二个单位       102           96          1.5N
     第三个单位       104           96          2.0N
     第四个单位       109           101        2.0N
   5、离市（除止损外之外的另一种卖出）
   海龟有2种离市规则，一旦触发，头寸中的所有单位都要退出。
   离市规则1：最近10日反向突破（多头头寸是创10日最低价，空头头寸是创10日最高价）
   离市规则2：最近20日反向突破

2. 外汇交易中的头寸是什么意思？

外汇头寸也称外汇地位，又称外汇持有额.外汇头寸是指经营外汇业务的银行帐户上外币收付的数额。在外汇业务中，用以表示各种外币买进和卖出数额之余缺状况。银行每天根据各种不同种类、不同期限外汇 
交易的情况，将当天可以收进或需要付出的各种外汇数额，编制成外汇头寸表，以观察收付是否平衡。若收大于支则为多头寸，支大于收则为空头寸。多头寸是债权，空头寸是债务。多头寸和空头寸都是“敞口头寸”，亦称“受险头寸”，可能遭受汇率波动的损失。
外汇头寸有三种形式：
(1)卖出外汇的总额超过买入总计的“超卖持有”(Oversold Position);
(2)相反情形的“超买持有”(Overbought Position);
(3)买入与卖出总额大致相等的“平衡持有”(Savare Position)。
前两种将使外汇银行因汇率变动而受到有利或不利的影响。为了避免汇率变动的风险，外汇银行必须经常与其它外汇银行进行外汇交易，即在“超卖持有”时予以买入，“超买持有”时予以卖出，而使外汇持有额尽可能轧平差额(Savare)。

3. 外汇头寸是什么意思？

4. 外汇中的头寸是什么意思啊？

外汇头寸——是指外汇银行所持有的各种外币帐户余额状况，即外汇银行 

的外汇买卖的余缺状况。外汇银行买入的外汇大于其卖出的外汇时，外汇 

头寸出现多头（Long Position），亦称为超买（Overbought）；外汇银 

行买入与卖出的外汇相等时，外汇头寸平衡，被称为轧平或持平（Square  

Position）；外汇银行买入的外汇小于其卖出的外汇时，外汇头寸出现空 

头或缺头（Short Position），亦称为超卖（Oversold）。外汇银行所持 

有的各种期限的各种外币加总计算的净余额称为总头寸（Overall  

Position）。 

头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。 比如在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。 在外币交易中，“ 建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。 另外在金融同业中还有扎平头寸、头寸拆借等说法。

5. 交易头寸的概念

交易头寸是金融行业（如股票、证券、期货交易等）经常用到的一个词，是指投资者拥有的资金数量。
头寸是一种市场约定，承诺买卖合约的最初部位，买进合约者则是多头；卖出合约者则为空头。
在外汇交易中，“建立头寸”即意味着开仓，指买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。
选择适当的汇率水平以及入市时机建立头寸是外汇交易盈利的前提。
此外，建立头寸后，也要加强管理，及时关注账户情况和市场行情变化，以提高风险防控能力。

扩展资料:
外汇交易中的头寸延期过夜及隔夜利息的概念：
期货交易中，头寸必须在两个交易日后交割。如果交易人在星期二卖出十万欧元，投资人必须在星期四交割，除非这个欧元的头寸被延期过夜。
交易商会在北京时间上午六点的时候，自动将所有未平仓头寸办理延期过夜，使原来的外汇部位能在到期前转移到下一个交易日。
相关的头寸通常不会保持同样的利率掉期点数，这个利率掉期点数基于相关的货币组合, 隔夜掉期利息在两种货币之间不同, 而且伴随每日价格的变动而变动。
举例来说，在某一天, 美元兑日元的每一手利率掉期点数可能是0.50美元而英镑兑日元的每一手利率掉期点数可能是2.0美元。
未平仓头寸的隔夜利息从账户的资金中增加或者减少。 
参考资料来源:百度百科-交易头寸
参考资料来源:百度百科-外汇头寸

6. 谁能说下海龟交易法则的基本理论?何如操作？

海龟交易法则 大师语录：


掌握优势，管理风险，坚定不移，简单明了。所有成功交易的基础，都可以归结为这四个核心原则。


掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略，因为从长期来看，它能创造正的回报。

管理风险：控制风险，守住阵地，否则即使你有一个期望值为正的系统，你可能也等不到创造成果的一天。

坚定不移：唯有坚定不移地执行你的策略，你才能真正获得系统的成效。

简单明了：从长久来看，简单的系统比复杂的系统更有生命力。

期货交易，重要的不是交易系统，而是投资者贯彻交易系统的能力。

在交易过程中，你曾多少次感受到以下的情绪？
●希望：我当然希望我买了之后它马上就涨。
●恐惧：我再也赔不起了，这一次我得躲得远远的。
●贪心：我赚翻了，我要把我的头寸扩大一倍。
●绝望：这个交易系统不管用，我一直在赔钱。


以下是几种对交易行为有影响的认知偏差：


●损失厌恶症：对避免损失有一种强烈的偏好－也就是说，不赔钱远比赚钱更重要。
●沉淀成本效应：更重视已经花掉的钱，而不是未来可能要花的钱。
●处置效应：早早兑现利润，却让损失持续下去。
●结果偏好：只会根据一个决策的结果来判断它的好坏，而不去考虑决策本身的质量。
●近期偏好：更重视近期的数据或经验，忽视早期的数据或经验。
●锚定效应：过于依赖（或锚定）容易获得的信息。
●潮流效应：盲目相信一件事，只因为其他许多人都相信它。
●信奉小数法则：从太少的信息中得出没有依据的结论。


海龟们从来不去预测市场的动向，而是会寻找市场处于某种特定状态的指示信号。这是一个重要的概念。优秀的交易者不会试着预测市场下一步会怎么样；相反，他们会观察指示信号，判断市场现在正处于什么样的状态中。


事实上，我一直在有意地克制自己，从不去试着预测市场的未来动向。


像海龟一样思考：


1.重要的是现在：不要对过去念念不忘，也不要去预测未来。前者对你无益，后者是徒劳的。
2.从概率角度思考问题，不要预测：不要试图做出正确的预测，唯有使用概率对你有利的方法，你才能在长期内获得成功。
3.对你自己的交易负责：不要把你的错误和失败归咎于其他人、市场、你的经纪人等等。要对自己的错误负责，从错误中学习。喜欢推卸责任的人必败无疑。


我认为一下几点才是期货交易者的主要败因：


●没有计划：许多交易者的行动依据是直觉、传闻、猜测，还有对自己的预测能力的自信。
●风险过大：许多在其他方面很出色的交易者是因为承受了过大的风险而破产的。我所说的大风险可不止比谨慎水平大50%或100%。我曾见过某些交易者的风险比我心目中的谨慎水平大5～10倍，即使对激进交易策略来说也是如此。
●不切实际的期望：许多新交易者之所以承受过大的风险，是因为他们对自己的盈利能力和回报水平抱有不切实际的期望。这也是新手们相信自己仅凭那些基础数据就能开始交易的原因。他们相信自己足够聪明，可以在没受过多少训练的情况下仅凭那一点点信息就“击败”市场。


遗憾的是，市场不可预测是不争的现实，你最多只能希望得到一种在长期内有效的方法。


在系统性交易中，决策依据是机械性的法则，什么时候买入和卖出多少都是由这些法则明确规定的。


贵在坚持。这条最重要的生活箴言总是说起来容易做起来难。在交易世界中，始终如一地坚持你地策略同样是成功的关键。


大多数成功的交易者都使用机械性的交易系统。这并非偶然。一个好的机械性交易系统可以自动完成整个交易过程，代替交易者做出每一个必要的决策。有了它，交易者更容易保持策略的统一性，因为系统的一整套法则已经明确而又严格地限定了每一个操作细节。交易技巧与交易者的主观判断毫无关系。


海龟交易系统是一个完整的交易系统。它的法则囊括了交易中的每一个环节，没给交易者留下任何主观思考的余地。它有一个完整的交易系统所应该有的所有成分，涵盖了成功交易中的每一个必要决策：
●市场：买卖什么？
●头寸规模：买卖多少？
●入市：什么时候买卖？
●止损：什么时候放弃一个亏损的头寸？
●退出：什么时候退出一个盈利的头寸？
●战术：怎么买卖？


海龟们所使用的系统就是个完整的交易系统，这也是我们获得成功的一大因素。这个系统使我们更容易保持行动统一性，赢面也更大，因为它不会把重要的决策留给交易者的大脑。


要控制损失，最重要的一件事就是在入市之前就确定退出的标准。一旦价格到达了你的止损标准，你必须退出－坚定不移，无一例外。犹豫和动摇终将酿成灾难。


理查德?丹尼斯的话：“我说过很多次，你可以把我的交易法则登在报纸上，但没人会遵守它们。关键是统一性和纪律性。几乎每一个人都可以列出一串法则，而且不比我们的那些法则差多少。但他们不能给别人信心，而唯有对法则充满信心，你才会坚持这些法则，即使遭遇逆境

7. 外汇交易中的头寸，平盘，平仓是什么意思

头寸是指已经建立的仓单  平盘是指股票现价与前一交易日收盘价相同。例如，开盘价与昨日收盘价相同则称开平盘；当日收盘价等於前一日收盘价则称为收平盘。平仓是将已建立的仓单卖出。买入或卖出以后才算建仓，建仓也叫开仓；平仓是买回已卖出合约，或卖出己买入合约，也就是做相反的交易。外汇买卖标的是货币，如美元/日元,英镑/美元,并非单一的某种货币美元或日元等；建仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者未平仓头寸，也叫持仓。想要进行外汇交易可以选择专业的外汇天眼，它是在Wiki Co.,LIMITED旗下的一款企业信息查询工具，外汇天眼是国内外汇交易平台资料查询、口碑查询、投诉维权、风险曝光、信用评价服务平台，为用户提供外汇平台档案资料、监管信息、平台监控、平台鉴定、外汇新闻、信用报告下载等功能，致力于帮助用户筛选鉴别虚假交易商。

8. 外汇公司骗局吃头寸是什么意思？

意思就是有庄家，吃客户的损失，举例，你投入20万，在里面困损了10万，基本就是进了庄家的口袋，也就是吃客户损失的意思，但其实不是所有公司都是这样的，也有大的好的外汇公司的，比如，昆仑国际，嘉盛，福汇等，这些都是正规的公司