一汽夏利重组具体方案出炉

1. 一汽夏利重组具体方案出炉

9月16日，一汽夏利发布《重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》，明确了重组的具体方案，涉及到一汽股份无偿转让持有的一汽夏利股份、重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金四部分。


据悉，截至本报告书摘要签署之日，一汽股份持有一汽夏利 761427612 股股份，持股比例为 47.73%，拟将持有的全部股份无偿划转给铁物股份。
此外，一汽夏利拟向中国铁物、铁物股份、芜湖长茂、结构调整基金、工银投资、农银投资、润农瑞行、伊敦基金发行股份购买其合计持有的中铁物晟科技的100%股权及铁物股份持有的天津公司 100%股权、物总贸易100%股权。一汽夏利拟募集配套资金总额不超过16亿元。
关于重大资产重组方面，一汽夏利将其拥有的截至评估基准日除鑫安保险 17.5%股权及留抵进项税以外的全部资产和负债转入夏利运营后，一汽夏利拟向一汽股份出售夏利运营 100% 股权及鑫安保险17.5%股权，一汽股份指定一汽资产为承接方，由一汽夏利将夏利运营100%股权和鑫安保险17.5%股权直接过户至一汽资产。
今年上半年，一汽夏利营业收入为1.001亿元，同比下滑65.25%，扣非后归母净利润为-2.43亿元。目前一汽夏利已不具备生产资质，今年初一汽夏利将生产资质转移至合资公司天津博郡，而天津博郡从8月1日起进入为期三个月的歇业状态，寻求意向投资者，如歇业期满未能寻求到投资者，天津博郡将进入解散清算程序。

2. 一汽夏利重组具体方案出炉

9月16日，一汽夏利发布《重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》，明确了重组的具体方案，涉及到一汽股份无偿转让持有的一汽夏利股份、重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金四部分。


据悉，截至本报告书摘要签署之日，一汽股份持有一汽夏利 761427612 股股份，持股比例为 47.73%，拟将持有的全部股份无偿划转给铁物股份。
此外，一汽夏利拟向中国铁物、铁物股份、芜湖长茂、结构调整基金、工银投资、农银投资、润农瑞行、伊敦基金发行股份购买其合计持有的中铁物晟科技的100%股权及铁物股份持有的天津公司 100%股权、物总贸易100%股权。一汽夏利拟募集配套资金总额不超过16亿元。
关于重大资产重组方面，一汽夏利将其拥有的截至评估基准日除鑫安保险 17.5%股权及留抵进项税以外的全部资产和负债转入夏利运营后，一汽夏利拟向一汽股份出售夏利运营 100% 股权及鑫安保险17.5%股权，一汽股份指定一汽资产为承接方，由一汽夏利将夏利运营100%股权和鑫安保险17.5%股权直接过户至一汽资产。
今年上半年，一汽夏利营业收入为1.001亿元，同比下滑65.25%，扣非后归母净利润为-2.43亿元。目前一汽夏利已不具备生产资质，今年初一汽夏利将生产资质转移至合资公司天津博郡，而天津博郡从8月1日起进入为期三个月的歇业状态，寻求意向投资者，如歇业期满未能寻求到投资者，天津博郡将进入解散清算程序。

3. 一汽夏利连发15条公告披露重组方案，将告别整车业务

 9月17日，天津一汽夏利汽车股份有限公司（以下简称“一汽夏利”）连发15条公告，向投资者公布重大资产重组事宜。根据一汽夏利发布的《重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》内容，本次交易的整体方案由一汽夏利股份无偿划转、重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金四部分组成。

一汽夏利整体交易方案
在股份无偿划转方面，截至上述报告书摘要签署之日，一汽股份持有一汽夏利761,427,612 股股份，持股比例为 47.73%。一汽股份拟将其持有的一汽夏利697,620,651 股股份（占一汽夏利本次交易前总股本的 43.73%）无偿划转给铁物股份。本次无偿划转完成后，铁物股份持有一汽夏利 697,620,651 股股份（占一汽夏利本次交易前总股本的 43.73%）。
在重大资产出售方面，一汽夏利将其拥有的截至评估基准日除鑫安保险17.5%股权及留抵进项税以外的全部资产和负债转入天津一汽夏利运营管理有限责任公司（简称“夏利运营”），一汽夏利拟向一汽股份出售夏利运营100%股权及鑫安保险17.5%股权。
在发行股份购买资产方面，一汽夏利拟向中国铁物、铁物股份、芜湖长茂、结构调整基金、工银投资、农银投资、润农瑞行、伊敦基金发行股份，购买其合计持有的中铁物晟科技的100%股权及铁物股份持有的天津公司100%股权、物总贸易100%股权。股份发行价格为3.05元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%。
募集配套资金方面，一汽夏利拟向包括铁物股份在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过16亿元。其中，铁物股份作为本次交易完成后上市公司的控股股东，拟认购募集配套资金总额不超过4亿元。
值得注意的是，此次资产出售和重组完成后，也将意味着一汽夏利正式告别整车制造与销售业务，主营方向将变为以面向轨道交通产业为主的物资供应链管理及轨道运维技术服务，以及铁路建设等工程物资生产制造及集成服务业务。

剥离一汽夏利，一汽集团加速整体上市
一汽夏利在公告中指出，近年来，受汽车市场销售整体下滑，国家汽车产品排放法规不断加严，以及公司产品由于品牌弱化、定位与配置存在偏差、销售渠道弱化等诸多因素的影响，公司产品销量持续低迷，经营状况不佳，利润持续下滑，2018年扣非后净利润为-12.63亿元，2019年度扣非后净利润为-15.61亿元，2020年1-6月扣非后净利润为-2.43亿元。

生产方面，自2019年6月起，一汽夏利整车生产停滞，2019年汽车生产量为1186辆，同比下滑81.40%；销售量为4023辆，同比下滑93.69%。
2019年11月，一汽夏利与南京博郡新能源汽车有限公司成立合资公司（天津博郡汽车有限公司），2020年1月整车生产资质转移到合资公司后，上市公司不再具备生产资质，骏派D60、D80、A50、A70、CX65等车型不再进行生产。
一汽夏利除了与博郡合作之外，还与南京知行（拜腾汽车）进行合作，将旗下华利汽车100%股权以1元进行出售。但南京知行同时承担华利汽车8亿元欠款及5462万元职工薪酬。但一汽夏利在公告中指出，由于截至评估基准日时前次出售条件未完全满足（即南京知行已支付款项尚未达到80%），因此，虽然华利汽车股权已经出售给对方，但整体交易从实质上来讲并未完成。华利汽车的日常损益目前仍由一汽夏利在承担。
随着博郡与拜腾自身经营陷入停滞，原本一汽夏利通过出售资产、股权获取资金盘活经营的计划遭受重大影响。因此，一汽夏利在公告中也指出，此次出售资产过渡期内仍将维持大额亏损的状态。

作为国有六大汽车集团中唯一未实现集团整体上市的汽车企业，随着铁物股份接盘一汽夏利，外界普遍认为，一汽集团为整体上市已经不良资产剥离，上市事宜也已进入关键阶段。
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4. 一汽夏利重组方案出炉，“夏利汽车”即将退出历史舞台

一代人的汽车记忆，即将消失在历史长河。
9月17日，天津一汽夏利汽车股份有限公司（*ST夏利，000927.SZ，下称“一汽夏利”)发布《重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》，根据报告内容，如果资产出售和重组顺利完成，一汽夏利将告别整车业务。
一汽夏利的重组方案主要包括一汽股份无偿转让持有的一汽夏利股份、重大资产出售、发行股份购买资产以及募集配套资金四个部分。
根据公告，一汽轿车股份有限公司拟将其持有的一汽夏利697620651股股份（占一汽夏利本次交易前总股本的43.73%）无偿划转给中国铁路物资股份有限公司。此外，一汽夏利计划将其拥有的除鑫安保险 17.5%股权及留抵进项税以外的全部资产和负债转入天津一汽夏利运营管理有限责任公司，一汽夏利再向一汽股份出售夏利运营 100% 股权及鑫安保险17.5%股权。同时，一汽夏利拟向中国铁物、铁物股份、芜湖长茂、结构调整基金、工银投资、农银投资、润农瑞行、伊敦基金发行股份，购买其合计持有的中铁物晟科技的100%股权及铁物股份持有的天津公司 100%股权、物总贸易100%股权。为了完成上述交易和补充运营资金，一汽夏利拟募集配套资金总额不超过16亿元。
值得注意的是，本次交易后，一汽夏利将正式告别整车制造与销售业务，主营方向将变更为以面向轨道交通产业为主的物资供应链管理及轨道运维技术服务，以及铁路建设等工程物资生产制造及集成服务业务。

公告显示，自2018年以来至2020年上半年期间，一汽夏利扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润均为负。自2019年6月起，一汽夏利整车生产停滞，2019年汽车生产量为1186辆，同比下滑81.40%；销售量为4023辆，同比下滑93.69%，而2019年亏损额也高达14.81亿元。
为了缓解经营压力，一汽夏利过去几年持续不断地变卖资产或进行各项重组工作。2016年10月，一汽夏利将所持有的一汽丰田15%的股权，以25.6亿元和29.23亿元的价格分两次转让给一汽股份。2018年7月，一汽夏利以1元的价格向拜腾汽车转让全资子公司天津一汽华利汽车有限公司100%股权和债务。2019年11月，一汽夏利与南京博郡新能源汽车有限公司（下称“博郡”）成立合资公司，将整车生产资质、部分工厂和生产设备，以及约800名员工转移到合资公司。此后，一汽夏利不再具备生产资质，骏派D60、D80、A50、A70、CX65等车型不再进行生产。
由于连续亏损，一汽夏利在今年4月10日变更为*ST夏利。今年上半年，一汽夏利仅实现营业收入1.00亿元，同比下滑65.25%，扣非后归母净利润为-2.43亿元。
除了一汽夏利外，一汽集团其他版块从去年9月起也进行了系列资产重组，为一汽集团整体上市清扫障碍。作为国有六大汽车集团中唯一未实现集团整体上市的汽车企业，一汽轿车与一汽夏利旗下乘用车品牌（奔腾和夏利）一直存在同业竞争问题。通过一系列的资产腾挪，目前一汽轿车部分经营不善的资产被出清，而一汽夏利将告别整车制造。
“一汽夏利本来是想通过博郡汽车来盘活资产，输入新鲜血液展开自救，但没有想到博郡汽车会倒下。现在一汽夏利无路可走，只能选择告别整车产销。随着一汽夏利退出，其对一汽集团整体上市也没什么影响了。但一汽集团问题较为复杂，短期内仍无法实现整体上市。”一位汽车行业人士对记者表示。
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5. 一汽夏利完成信息变更 资产重组获新进展

财经网汽车讯 一汽夏利的企业名称和法人代表完成变更，资产重组取得新进展。
3月12日，一汽夏利发布《关于重大资产重组实施进展情况的公告》，表示于2020年2月21日，中华人民共和国生态环境部已将企业环保信息进行了变更，企业名称变更为“天津博郡汽车有限公司”，法人代表变更为“HUANGXIMING”。

此处的法人代表“HUANGXIMING”，即南京博郡新能源汽车有限公司董事长、CEO黄希鸣。
一汽夏利还表示，截止到公告披露日，股东协议约定的其他事项，有关各方仍在积极推进中。
2019年9月，博郡汽车与一汽夏利签署协议，合资成立天津博郡汽车有限公司，合资公司的注册资本为25.40亿元。其中，博郡汽车以现金出资20.34亿元，持股比例80.1%；一汽夏利以整车相关土地、厂房、设备等资产及负债作价5.05亿元出资，占股19.9%。
根据双方协议，在该合资公司取得营业执照之日起30日内，博郡汽车应缴付出资10亿元；在合资公司成立6个月内且已经取得汽车整车生产资质后，博郡汽车完成剩余缴付出资10.34亿元。
2019年11月，天津博郡汽车有限公司注册成立。2020年1月，工信部官网发布的《道路机动车辆生产企业及产品（第327批）》公告中列入天津博郡汽车有限公司，意味着该公司取得新能源汽车生产资质。
而一汽夏利后续的公告指出，截至2020年1月13日，南京博郡仅以货币方式向天津博郡缴付出资1400万元，其他注资资金仍在审批流程中。
财经网汽车曾于3月7日报道，博郡汽车要求员工自缴社保，并通知工资延迟发放。此举或与遭遇资金难题有关。
此前，一汽夏利就陆续出售大量与整车相关的资产：2016年8月和2018年11月，公司将所持一汽丰田30%的股权分两次转让给一汽股份；2018年8月，将全资子公司一汽华利股权转让给拜腾汽车；2015年12月，将内燃机制造分公司、变速器分公司等资产转让予一汽股份。
一汽夏利仅剩的上市公司“壳”资源也将转让给铁物股份。2019年12月，一汽夏利发布公告称，一汽集团、一汽股份、铁物集团及铁物股份与其签署了关于重大资产重组项目的意向协议。主要内容包括：一汽股份将一汽夏利控股股权无偿划转至铁物股份进行资产重组；一汽夏利现有的全部负债和资产，置出予一汽夏利控股股东指定的子公司；通过发行股份购买资产的方式，购买铁物股份子公司中铁物晟的控股权。资产重组完成后，一汽夏利的控股股东将变更为铁物股份，而中铁物晟将有望借“壳”上市。
一汽夏利的一系列资产重组运作，是一汽集团重组改制计划的一部分。一汽夏利在公告中表示，通过把整车制造业务相关的全部资产进行出售，将“彻底消除原与一汽股份之间的同业竞争问题”。
目前一汽夏利面临着严重的经营亏损问题。公司发布的2019年业绩预告显示，归属于上市公司股东的净亏损为12.5亿元至13.9亿元，比上年同期下降3000%以上；基本每股亏损约为0.78元/股至0.87元。
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6. 夏利被谁并购

2002年6月一汽集团收购了天汽，夏利成为一汽旗下的经济型轿车品牌。90年代，丰田公司与天津商谈收购夏利开价，净资产的4倍，收购百分之50股份，天津市不同意，谈判进行了10年，002年，为了振兴东北，解决一汽配套厂大量产能闲置问题。

夏利发展历程
1986年，天津一汽决定以CKD形式引入大发Charade车型，并命名为夏利，1986年9月底，以CKD方式生产的第一辆夏利下线并上市，当时这款车的代号是TJ730，随后，天津一汽的生产能力不断扩大，到1993年底，天津一汽已经达到年产5万辆的能力。
在上个世纪90年代，随着中国经济和出租车行业的快速发展，夏利凭借其出色的燃油经济性以及低维修成本和相对便宜的价格，成为中国北方各地出租车市场的主力军，2014年起，一汽夏利的销量遭遇滑铁卢。

7. 国资控股汽车都没能免除“破产重组”，夏利汽车再也不见

2020年9月17日，一汽夏利连续发文15条广告，透露了天津一汽夏利 汽车 股份有限公司的重组最新进展，一汽夏利即将正式告别整车生产、销售等，等于是正式的退出了 历史 的舞台。中国再无国民神车，不免让人惋惜。
  
 而反观发展 历史 来看，夏利 汽车 曾经在中国市场拥有相当可观的销量和用户，尤其是三厢车的诞生，给夏利带来了无尽的荣光。那个时代以拥有一台夏利 汽车 为身份的象征，而消费者也为能够买到一辆夏利 汽车 而自豪。从此，夏利 汽车 代表了国产 汽车 的最高舞台。
  
 
  
     
 夏利 汽车 的阵阵效应，也促使了中国第一 汽车 集团公司与天津 汽车 工业有限公司的合作，双方在北京的人民大会堂进行签署联合重组协议，一汽集团持有50.98%的股份，对公司拥有控股权，企业正式融入一汽体系当中，而天津一汽夏利 汽车 股份有限公司的名称也因为这个签署合作协议而得来，一直沿用至今。
  
 但是很多人也纳闷，拥有一汽这个“财神爷”，为何夏利 汽车 走到如此地步。其实正是因为销量的下滑，导致一汽夏利 汽车 年销量同比大幅度亏损。才导致此次资产的重组，而夏利将直接退出整车的制造和销售，也因此导致夏利品牌将不复存在。
     
 其实现如今 汽车 行业，竞争往往过于太残酷。不能够达到销量，来维持行业的正常运作，就会轻易地被竞争对手击垮，甚至面临破产或者重组。加上国产 汽车 的不断创新和市场占有率的增加，吉利 汽车 的空间越来越小，甚至没有了市场空间，就会必然导致盈利减少，然后进行重组或者破产。
  
 中国最近十来年的 汽车 发展，加上合资车、进口车、国产车，都是处于飞速发展的黄金时段，而随着人们的生活水平越来越高，更看重合资车的“安全”“舒适”等性能，而国产 汽车 的标签就是垃圾，不入流。曾几何时，“不入流”的国产夏利 汽车 现在也已经到了被淘汰的边缘。
     
 所以，夏利 汽车 的重组也给了国产 汽车 一个警醒，如果不注重发展，更不注重消费者的感受，迟早也会受到市场淘汰的。而可喜的一个画面是，随着国产 汽车 的发展，现在很多国产 汽车 在国内市场的占有率也有了一定的增长。相反很多合资车因为成本和发展的受限，也一步步的退出了中国市场。
  
 当然国产车的发展还很长，因为在国内受欢迎的合资车或者进口车，都是超过了百年的车企，而国产车最远的也就是几十年。而随着技术的不断发展和突飞猛进，只要国产 汽车 抓住市场，然后从根本上（三大件）来一个前速，相信会杜绝夏利 汽车 这种厄运。
     
 而吉利、奇瑞、长安等国产 汽车 已经拥有了所谓自己的发动机都已经开始应用，相信随着市场的检验和不断改进，越来越受到人们的喜爱。
  
 夏利退出，谁又进来，下一个走的又是谁？

8. 落幕｜一汽夏利即将彻底告别A股，混改之路一地鸡毛难题仍待解

 一汽夏利表示，2020年10月10日，中国证监会核准一汽夏利重大资产重组事宜。截至目前，本次交易资产置出、置入已实施完毕，公司已置出全部经营性资产和负债；置入资产中铁物晟 科技 发展有限公司、中国铁路物资天津有限公司、北京中铁物总贸易有限公司已成为上市公司的全资子公司。
   本次交易完成后， 上市公司主营业务已变更为以面向轨道交通产业为主的物资供应链管理及轨道运维技术服务和铁路建设等工程物资生产制造及集成服务业务 ，主营业务涵盖轨道交通建设运营维护的各个环节和物资单元，围绕油品、钢轨、铁路移动装备物资、工程建设物资等领域，为轨道交通行业及相关市场提供物资供应、生产协调、质量监督、招标代理、运营维护等一体化综合服务。
   这也意味着，作为曾经的一代国民神车品牌的一汽夏利即将彻底告别A股舞台。
      在发布公司名称拟变更公告后，一汽夏利还宣布，公司的住所也拟由由天津市西青区京福公路578号一区变更到天津市南开区长江道与南开三马路交口融汇广场。
   公告称，一汽夏利重大资产重组已获监管机构核准，资产交割已经完成，相关变更工作同步加快推进。公司原有办公、经营场所作为置出资产已全部转移至资产承接方，公司需选择新的住所作为办公场所。
   2020年9月份，一汽夏利发布《重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》，其重组方案主要包括一汽股份无偿转让持有的一汽夏利股份、重大资产出售、发行股份购买资产以及募集配套资金四个部分。交易完成后，中国铁物将作为上市公司的控股股东。
   财报显示，2013至2018年，一汽夏利累计亏损超过80亿元。自2018年至2020年上半年期间，一汽夏利扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润也均大幅下滑。
   另据媒体报道，当前一汽夏利的混改计划仍在进行中。“目前公司绝大部分员工已进行了劳动合同变更。”一汽夏利董秘向投资者回复称。
      但一汽夏利的混改之路也走得并不顺利。
   按照规划，一汽夏利先将旗下子公司一汽华利以1元转卖给南京知行（原拜腾 汽车 母公司），南京知行获得一汽华利生产资质的同时，需承担8亿元债务及5462万元员工薪酬。
   然后，2019年4月一汽夏利又与南京博郡成立合资公司天津博郡，新公司一方面获得一汽夏利的生产资质，另一方面将承接一汽夏利员工的安置问题。
   最后，一汽夏利上市公司的壳，则由中国铁物接盘。
   但博郡 汽车 与拜腾 汽车 先后“倒下”，又给一汽夏利留下一地鸡毛。
      根据一汽夏利此前发布公告，自双方签署协议成立合资公司以来，南京博郡仅向天津博郡缴付一笔1400万元款项后再无任何缴付。最终，南京博郡致函一汽夏利，称“因经营环境发生变化，我司已无力按《股东协议》约定支付投资款，无法向天津博郡 汽车 有限公司履行出资责任，我司对此深表歉意，并愿意承担相关的法律责任”。
      拜腾 汽车 方面，也在今年6月被爆出停工停产的消息，一汽夏利发布公告披露称，在完成工商登记变更手续后，南京知行虽然按照约定向一汽夏利支付了华利公司应付职工薪酬5462万元，以及代华利公司向公司支付了 3.3 亿元债务。但剩余4.7亿元债务未能按照协议约定日期偿还。目前，拜腾 汽车 已经悄然变身为盛腾 汽车 ，而一手创立了拜腾 汽车 的两位创始人也接连抽身而退。