为什么棉花期货会低于国家收购价

1. 为什么棉花期货会低于国家收购价

经济不景气，行业上下游的利润不足支持那么到的棉价。金元期货，服务周到，手续费合理。

2. 请问为什么同一个期货合约的价格会随时间而变动？

我们都知道，一个期货品种是分为很多期货合约的。之所以分为很多合约，是因为期货本身的设立目的，是为了现货企业的套期保值。而且期货可以交割，涉及到具体现货，于是设立了多个合约方便现货企业去套保和交割。
比如，期货螺纹钢。

它就存在12个期货合约。可以很明显的看到，螺纹钢1810，就是2018年10月份交割的螺纹，跟螺纹钢1901的价格，是完全不一样的。那么，一个期货品种的不同期货合约，为什么价格不一样呢？
因为这其中涉及到了一个关键因素：时间。
当前螺纹钢1810的价格是4139。而当前螺纹钢1901的价格是3943。这说明了什么？这说明，螺纹钢的投资者们所有的想法经过了博弈后得到了一个结论：2019年1月份的现货螺纹钢，要比2018年10月份的螺纹钢便宜。
这里面包含了具体逻辑关系我个人是不知道的，但是，在2018年10月份-2019年1月份的这个时间段内，市场博弈后认为，这其中有很多因素会导致价格走低。可能是限产政策，可能是淡季旺季，也可能是宏观经济。
因为期货品种的价格，都是人们对未来价格的预期。这个预期可以是很多因素。而螺纹钢每一个期货合约之间都存在着时间的差异。这个时间段内，可能会发生很多事情，导致人们的预期不同。人们的预期不同，人们对待每一个期货品种的交易行为都就会不同，于是，便导致了期货品种的每一个合约的价格，就不相同。
这就是其中的根本原因。

3. 为什么期货到交割日的时候会跟现货价格趋于一致，期货不是只是一个合约而已吗，应该跟现货没关系啊

期货是一个合约，但是，可以交割，交割的时候，如果存在着期货价格和现货价格的差异，就会存在套利的机会。这种机制造成了期货在临近交割日的时候，价格和现货价格趋于一致。

4. 为什么棉花期货价格和2012临收储棉价格悬殊那么多？

企业可以在期货市场买入棉花，交割实物后卖给国库。
整体看下现在的市场：
根据《2012年棉花临时收储预案》，今年棉花将以20400元/吨的收储价格作为支撑，收储价格较2011年每吨提高600元。
郑棉1301近期价格19500。
按今天价格计算，差价在900元/吨。
假定企业在期货市场买入棉花再卖给国库，中间要承担交割费用，大约100元/吨；另外企业要根据期货持仓的保证金规模和融资成本核算资金成本，要注意保证金规模不是说刚好等于建仓价格，要充分考虑价格波动带来的风险并有足够规模资金可以应对；运输费用因运输距离的不同另算。
900的差价，减去以上的成本，就是企业的利润了。
值得注意的是，这部分利润，要企业充分考虑风险。
1、资质。不论是交割还是交储，首先企业资质要达标。这是风险，也是一部分固定费用支出；
2、国库不傻。底抛高吸，国家对棉花行业的关照，抛储和吸储2000元的差价一方面是保护棉农，一方面是保护企业。很显然，这批收储是面向今年的新棉的。所以在收储条件里头违约条件的第一条就是：“交储棉花的籽棉收购价低于合同中约定的籽棉收购参考价”要承担违约责任。因为我不是做实体企业的，具体过程没有参与过，但是规则的风险是写在文字上的。我的理解：除非你有关系帮你证明你的交储棉花是新棉，否则交储无望。
希望可以帮到你。

5. 收储价格与未来期货价格会相似吗，对期货价格产生怎样的影响

首先回答你，未必。
未来期货价格还将受到很多因素影响。主要是该种商品的供需关系。
 
在稍早些时期，我国收储商品是不以改变他的供需关系为基础的，也就是收储之后，商品价格该涨还涨，该跌还跌。
 
但是后来，这种收储政策的取向发生了变化。记得是06年吧，小麦的最低保护价大幅提高，小麦的期货、现货价格持续上涨（这种情况一直到2011年）。06年提高小麦收购价格，直接导致第二年小麦种植面积扩张，而费工费时的油菜籽种植面积受到挤压，引发07年菜籽油价格飞涨。07年发改委一再限制油脂价格，还是不能起到作用（当年在超市买一桶食用油，要搭配其他的滞销商品）。这是收储改变期、现货价格的案例。
 
特别是金融危机之后，收储力度更大了。这次收储的目的是为了保护生产商的生存。但是这样一来，价格被人为扭曲。生产商既然可以无忧虑地生存下去，那他就会更多地生产。所以今天我们回头看，09年产能扩大之后，国内经济结构方面的矛盾更严重了，经济发展进入不可持续的状态。违反了基本经济规律，必然受到规律的惩罚。
 
 
再以白糖收储、抛储为例。
记得是2010年初吧，为了抑制白糖价格快速上涨，加重消费者的负担，曾经抛售储备糖，但是抛售之后导致白糖可供应量减少，白糖价格短暂回落之后继续上涨。回过头来我们看，如果当时压制了白糖价格，就会产生压制生产兴趣的副作用，进而导致来年白糖产量减少。在需求刚性的环境下，糖价只会更高，甚至供应出现困难。2010年的棉花抛储也是这样，抛储没有改变价格的趋势，只有棉花种植面积增加之后，供需关系改变，棉花价格才开始回落。这是收储、抛储没有改变期、现货价格趋势的案例。
 
 
现在，白糖收储也是同样道理。今年白糖收储价格奇高。在这种在供大于需的环境下，还坚持高价收储，无疑将刺激生产者的兴趣，未来糖料作物糖料种植面积只会更高，未来供大于求的情况只会更加严重。这种高价收储行为扭曲了价格，但是延长了下跌的周期。
 
我其实并不担心收储的库容问题，但是我担心我们的耕地不够用。耕地总量只有那么多，一种作物种植面积持续扩张，必然导致其他作物种植面积减少，从而人为地引发了新的矛盾。这个矛盾会在哪个方向出现呢？值得思考。
 
 
客观地说，不以改变供需关系、不扭曲价格的收储与抛储，保证了商品供应，减轻了生产者的痛苦。但是，如果储备行为扭曲了价格、改变了供需关系，那就是好心办了坏事，而且还要受到规律的惩罚——生产者不会认可你，消费者同样也不会认可你。

6. 为什么期货价与现货价随着合约到期日的来临而趋向一致?

期货到期便需要进行交割，即以现货与现金进行交易，所以随着到期日的到来期货价应与现货价趋向一致。
期货价格是指交易成立后，买卖双方约定在一定日期实行交割的价格。期货交易是按契约中时间，地点和数量对特定商品进行远期（三个月、半年、一年等）交割的交易方式。其最大特点为成交与交割不同步，是在成交的一定时期后再进行交割。
期货交易的诞生是以1898年美国成立芝加哥奶油和蛋商会为标志，当时进行期货交易的商品基本是农产品。以后商会改名为芝加哥商品交易所，进行期货交易的商品越来越多，一些国家股票、债券、外汇等金融产品也加入期货交易行列。在价格趋涨时，期货价格高于现货价格；在价格趋跌时，期货价格低于现货价格。
若两者不趋向一致，则会有投机者进行套利，最终价格依然会趋向一致。

扩展资料
期货的价格形成机制：
期货市场的公开竞价方式主要有两种：一种是电脑自动撮合成交方式，另一种是公开喊价方式。在中国的期货交易所中，全部采用电脑自动撮合成交方式，在这种方式下，期货价格的形成必须遵循价格优先、时间优先的原则。
1、所谓价格优先原则，是指交易指令在进入交易所主机后，最优价格最先成交，即最高的买价与最低的卖价报单首先成交。
2、时间优先原则，是指在价格一致的情况下，先进入交易系统的交易指令先成交。交易所主机按上面两个原则对进入主机的指令进行自动配对，找出买卖双方都可接受的价格，最后达成交易，反馈给成交的会员。
期货价格中有开盘价、收盘价、最高价、最低价、结算价等概念。在中国交易所中，开盘价是指交易开始后的第一个成交价；收盘价是指交易收市时的最后一个成交价；最高价和最低价分别指当日交易中最高的成交价和最低的成交价；结算价是指全日交易加权平均价。

参考资料来源：百度百科——现货价格
参考资料来源：百度百科——期货价格

7. 期货国家收储的信息一般在哪些网站上第一时间获取？如棉花，大豆，豆油等，这些收储信息收储价格去哪里查

棉花收储一般是在中国棉花信息网和中国棉花网，我们平时看得最多的就是中国棉花信息网，不过一般要是会员才行，要不很多资料都看不到！

8. 为什么期货价格会影响现在的物价？

期货合约到期时，期货价格应和现货价格相同，否则便存在无风险的套利机会（例如：当期货价格高于现货价格:套利者可以在现货市场上买入现货，然后注册成仓单拿去期货市场交割，正因为套利者的存在，那么现货市场因为多了套利者的买入，从而导致现货市场的价格有可能上升（供大于求的商品价格则不变或轻微上升），而期货市场因为多了套利者的抛出，从而导致期货市场的价格下跌，于是两者的价格会不断靠拢，最终导致套利机会消失）。 期货合约到期日之前，期货与现货除受供需影响外，亦受持有成本（cost of carry）的影响。影响期货价格的因素基本上会与影响现货市场价格的因素相同。因此，期货价格与现货价格在大部分的时间都会呈现正相关的走势。在一个交易量与现货市场等量齐观的期货市场，到底是期货价格引导现货价格亦或是现货价格引导期货价格，不同商品、不同国家、不同时期的样本，研究结果并无一致结论。因為各种商品的市场结构、法令限制不同，因此期货市场反应现货供需变动的机能与充分性也不相同。但一般而言，期货市场反应资讯的速度比较快。因為现货市场中买卖所需的资金庞大、甚至牵涉到所有权与控制权等现实因素而使得多空力量受限，无法获得完全的反应。而这些被限制的多、空力量，在期货市场中就能够获得较完全的发挥，所以说期货市场具有价格发现功能。 除受影响现货价格因素之干扰，期货又额外受到下列因素的影响:(1)持有现货的成本，包括买进现货的资金成本、仓储成本、保险费用等。(2)持有现货的收益，如现金股利、便利孳息。(3)对未来供需的预期心理。(4)季节性的因素。 这些因素就是造成基差波动的基本面因素。从事期货价格的分析，除应考量现货市场价格波动的一切因素外，还必须额外考量上述因素的变动状况。

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