无风险资产与一般资产投资的组合

1. 无风险资产与一般资产投资的组合

题目给定预期收益率或者投资者能容忍的最大风险了么？如果没给定，那么这10万元可以任意组合购买两项资产。
无风险资产：收益6%，标准差为0；
风险资产：收益14%，标准差0.2。

假设无风险资产投资了x万元，则风险资产投资为(10-x)万元，
构建的投资组合的预期收益率=x*6%+(10-x)*14%=1.4-0.08x
构建的投资组合的风险=x*0+(10-x)*0.2=2-0.2x

如果题目给定了预期收益率或者所能承担的最大风险，可依上述两方程，解出两种资产的权重。
供参考。

2. 什么是资产投资组合的系统风险和非系统风险

系统风险：影响到组合中每一支股票的风险，比如国家经济政策、整体经济波动。特点是影响每一支股票，无法被投资组合分散。

非系统风险：只影响某一支（某几支）股票的风险，比如公司财务做假被查出、公司高管离职影响销售等。特点是只影响一支（某几支）股票，可以被投资组合分散掉。

3. 投资组合的风险与各单项资产的关系

单个资产收益与风险的测度和投资组合收益风险的测度计算量相差不大。按协方差方式计算，β系数=(某项资产的总收益率-无风险收益率）/(市场组合的总收益率-无风险收益率）。β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。β=1的情况下，单项投资和组合投资的风险与收益无差异。

4. 风险资本的投资对象

风险资本在许多国家业已发展成熟，并具有成型的运作方式。风险资本的投资对象是处于创业期的未上市新兴中小型企业，尤其是新兴高科技企业。回报等待期部分依靠风险资本扶持的上市公司，上市后即有良好表现，有些涨幅甚至达到283%，这在成熟的证券市场并不多见。

5. 风险投资企业未来的筹资资本结构如何安排

您好，很高兴为您解答，根据相关信息查询，风险投资企业未来的筹资资本结构如何安排是：融资计划应当包括采用的融资方式（对应的方式下投资人能获得权益，如持股占比、债权利率）、资金来源、资金使用的期限、资金用途（具体用途，可列表逐条列示）等。风险分析主要从项目开展后，企业或项目所面临的风险，一般来说可以从市场风险、竞争风险、财务风险等角度切入，并且结合项目实际情况提出相对应的应对方法。
希望我的回答能够帮助到您！【摘要】
风险投资企业未来的筹资资本结构如何安排【提问】
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您好，很高兴为您解答，根据相关信息查询，风险投资企业未来的筹资资本结构如何安排是：融资计划应当包括采用的融资方式（对应的方式下投资人能获得权益，如持股占比、债权利率）、资金来源、资金使用的期限、资金用途（具体用途，可列表逐条列示）等。风险分析主要从项目开展后，企业或项目所面临的风险，一般来说可以从市场风险、竞争风险、财务风险等角度切入，并且结合项目实际情况提出相对应的应对方法。
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6. 两种风险资产的投资组合具有什么样的可行集和有效集

两种风险资产的投资组合具有当相关系数为-1时，无风险资产位于有效集上的可行集和有效集。
当相关系数为1时，两种资产形成的可行集是一条线，其形成的可行集即为有效集；当相关系数为-1时，两种资产形成的可行集是一条折线。
有效集是一条向右上方倾斜的曲线，它反映了“高收益、高风险”的原则；有效集是一条向上凸的曲线；有效集曲线上不可能有凹陷的地方。

扩展资料：
有效集的最优投资组合的选择。有效集确定了有效集的形状之后，有效集投资者就可根据自己的无差异曲线群选择能使自己投资效用最大化的最优投资组合了。有效集这个组合位于无差异曲线与有效集的相切点。
对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。对于同样的风险水平，他们将会选择能提供最大预期收益率的组合；对于同样的预期收益率，他们将会选择风险最小的组合。
参考资料来源：
百度百科-有效集

7. 两种风险资产的投资组合具有什么样的可行集和有效集

两种风险资产的投资组合具有当相关系数为-1时，无风险资产位于有效集上的可行集和有效集。
当相关系数为1时，两种资产形成的可行集是一条线，其形成的可行集即为有效集；当相关系数为-1时，两种资产形成的可行集是一条折线。
有效集是一条向右上方倾斜的曲线，它反映了“高收益、高风险”的原则；有效集是一条向上凸的曲线；有效集曲线上不可能有凹陷的地方。

扩展资料：
有效集的最优投资组合的选择。有效集确定了有效集的形状之后，有效集投资者就可根据自己的无差异曲线群选择能使自己投资效用最大化的最优投资组合了。有效集这个组合位于无差异曲线与有效集的相切点。
对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。对于同样的风险水平，他们将会选择能提供最大预期收益率的组合；对于同样的预期收益率，他们将会选择风险最小的组合。
参考资料来源：
百度百科-有效集

8. 2019-05-02 风险资产的可行集 最优风险组合 最优投资组合

利用：E(  )=  *  +  *E(  )
  
               =  
  
               
  
 这三个公式可以得出     和  之间的关系式，得到一个风险资产的可行集
  
 
  
  
   
  
 根据上面上面风险资产得到的  和  的关系式，
  
 得出  也是  的函数
  
 但是这个不好求，将  变成  的函数，然后求  =0 的解
  
 得到夏普比率最大时的  然后得到相应的收益率和标准差
  
 
  
  
 已知风险厌恶系数A，求投资风险组合的头寸。
  
 由最优风险组合得到这个风险组合的收益率和标准差，
  
 求出无风险资产和最优风险组合所组成新组合(最优投资组合)的效用最大的解
  
 (如何证明最优风险组合和无风险资产的组合才是最优投资组合？)
  
             ①
  
    ②
  
                ③                        (因为D(C)=0,Cov(C,x)=0)
  
            ④
  
 将②③④带入①中，
  
 得到U和  的关系式
  
   =0  求出解，得  
  
  所以若已知系数A,可以算出 风险资产的权重为  时，效用函数U取得最大值 
  
 
  
  
  均衡市场中 ，最优投资组合应该就是  
  
 根据                 ①
  
     和        ②
  
   
  
   
  
 
  
  
 得
  
 ①：  
  
 ②：  
  
 
  
  
  均衡市场可以推出这两个结论 
  
 
  
  
 通过画图，风险资产的可行集与无风险债券的连线，都是在资本市场线下方，
  
 而   可知，相同的  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
             风险资产的可行集 就是 两组资产根据不同比例的可选集合(简化为两组)
  
             最优风险组合，夏普比率最大的组合(确定组合之间的比例)
  
             最优投资组合，利用风险厌恶系数，求出最优风险组合和无风险债券之间的投资比例