长期债券投资持有期间的会计处理正确的是

1. 长期债券投资持有期间的会计处理正确的是

长期债券投资持有期间的会计处理正确的是（ ）： *
· A．在资产负债表日计提利息，体现权责发生制的要求
· B．为了反应真实的投资收益，要求使用实际利率法
· C．在应付利息日，按票面利率计算利息
· D．在应付利息日，用实际利率计算利息

2. 会计试题，长期债券投资核算

1.购入：长期债权投资-债券投资（面值）

2.税费
金额比较大的：记入“长期债权投资-债券投资（债券费用）”
金额比较小的：记入“投资收益”

3.利息
（1）到期一次支付：记入“长期债权投资-债券投资（应计利息）”
（2）分期支付：记入“应收利息”

4.差额
借差：记入“长期债权投资-债券投资（溢价）”
贷差：记入“长期债权投资-债券投资（折价）”

5.摊销：用“投资收益”核算

3. 短期债券投资的短期债券投资会计核算中存在的问题

1.取得短期债券投资时，各券种之间的成本分配方法有待明确。《金融企业会计制度》规定，短期债券投资在取得时应以投资成本计价。实际上只解决了一个问题，即短期债券投资总成本如何确定，关于投资成本在各券种之间如何分配却没有明确规定。 　这样会出现两个问题：①组合投资时，成本分配会出现不公允的情况。在债券现货交易过程中，由于各交易商对券种和期限的偏好不同，会出现一种组合销售方式，即交易双方达成协议，以优质券搭配劣质券组合成交，一种债券的协议价格可能高于其公允价值，另一种债券的协议价格可能低于其公允价值。如果按《金融企业会计制度》规定处理，只能以协议价格作为每种债券的投资成本，而实际上协议价格是偏离公允价值的。这样，直接影响了各种债券的损益核算，也正是由于不同交易商之间分摊债券成本的方法不完全一致，从而间接影响了各交易商对债券的报价，甚至会潜在地扭曲债券的市价。②在一级市场上认购本息拆离债券时，各种债券无法单独入账。本息拆离债券的特点是：作为一只债券认购，其本息可拆成独立的零息债券进行交易。这样便引申出一个问题，支付的只是一笔款项，但取得的却是若干只债券，这些债券的投资成本如何确定?2.投资收益的核算过分简单，信息的相关性有待提高。关于短期债券投资收益，《金融企业会计制度》明确了两点：①短期债券持有期不确认收益，期间收到的利息(发行人支付利息)冲减投资账面价值；②债券转让价与投资成本的差额全部计入投资收益。这种处理方法的优点是操作起来简便，但实际上，短期债券投资收益包含两部分：持有期间应得的债券票面利息与资本利得(债券净价之间的差额)。按现行的《中华人民共和国营业税暂行条例实施细则》规定，资本利得需缴纳营业税，而债券利息免缴营业税。由于目前短期债券的投资收益没有细分，因此在申报纳税时极为不便。3.短期债券投资期末计价时，“市价”如何选择。我国《金融企业会计制度》规定，短期债券投资期末计价采用成本与市价孰低法，其优点是：在审慎的基础上兼顾了“市价”计量的客观性。但遗憾的是，没有明确选择什么样的“市价”与债券投资成本进行比较。《企业会计准则——投资》规定，上市公司期末对短期投资进行计价时，应选用证券交易所债券现货交易价格，在具体计算时应按期末证券交易所现货的收盘价作为市价。这确实解决了在证券交易所进行短期债券投资的“市价”选择问题，但以此作为商业银行短期债券市价的“替代品”，也不尽如人意。众所周知，商业银行间债券市场与证券交易所债券市场存在一定的隔阂，尽管随着商业银行间债券市场备案制及商业银行企业债券结算代理等制度的推出，使这种割裂有逐步缩小的趋势。但是，由于两个市场间的价格形成机制不同，加之我国分业经营所形成的各市场主体资金运作偏好的差异以及转托管程序繁杂等原因，使得两个市场间债券价格的不一致性仍将存在。

4. 会计债券问题

债券成本中不包含应收的债券利息，所以=1020-60=960实际收到的利息=960*7%=67.2票面利息=1000*6%=60因为是折价购入，所以要把多赚的40万元（1000-960），分期摊到成本中去。2007年末应摊数为7.2万元（67.2-60）。所以最后的摊余成本为967.2万元（960+6.7）。也可以这样解，因为已确认的摊余数为7.2万元（67.2-60）。未确认的摊余数32.8万元（40-7.2）。所以摊余成本为967.2万元（1000-32.8）。

5. 长期债券的投资

1、长期债权投资指企业购入的在1年内（不含1年）不能变现或不准备随时变现的债券和其他债权投资。2、长期债券投资指企业以购买长期债券的方式向其他单位投资。长期债券投资的特点1.投资的对象是债券；2.投资的目的不是为了获得另一企业的剩余资产，而是为了获取高于银行储蓄存款利率的利息，并保证到期收回本金和利息。 3.持有期限超过1年。长期债券投资的计价长期债权投资在取得时，应按取得时的实际成本作为初始投资成本。企业购入长期债券时，按购入价格与债券面值的之间的差异可以分为平价购入、溢价购入和折价购入。平价购入指按照债券的面值购入。溢价购入指按高于债券面值的价格购入。折价购入指按低于债券面值的价格购入。债券投资折、溢价的经济分析1.债券投资折、溢价是由于债券的名义利率（或票面利率）与实际利率（或市场利率）不同所引起的。2.债券溢价购入对于投资者而言，是为以后各期多得利息而事先付出的代价。3.债券折价购入对于投资者而言，是为以后各期少得利息而事先得到的补偿。长期债券投资折、溢价的确定　长期债券投资折、溢价=初始投资成本－ 相关费用 － 尚未到期的债券利息－债券面值长期债券投资折、溢价应在债券存续期内于确认相关债券利息收入时摊销，以调整各期的实际利息收入。

6. 企业财务会计实务企业进行长期债券投资如果在投资期限内遇到资金周转困难

股权投资差额=投资成本-投资时被投资单位所有者权益总额x投资持股比例 (2)股权投资差额应按合同规定的投资期限进行逐年摊销【摘要】
企业财务会计实务企业进行长期债券投资如果在投资期限内遇到资金周转困难【提问】
企业财务会计实务企业进行长期债券投资如果在投资期限内遇到资金周转困难可以以摊余成本计量的长期债权投资。企业取得以摊余成本计量的长期债权投资: 借:债权投资——成本 应收利息 贷:银行存款 债权投资——利息调整(借方或贷方)【回答】
《财务会计》习题及参考答案 一、判断题(正确的在括号后打“√”错误的在括号后打“×”) 1.在进行现金核对时,库存现金实有数,包括借条【回答】
股权投资差额=投资成本-投资时被投资单位所有者权益总额x投资持股比例 (2)股权投资差额应按合同规定的投资期限进行逐年摊销【回答】

7. 详细解释什么是债券久期，以及投资者是如何将其纳入投资决策的

债券是相对来说投资风险比较低的资产。只要债务人按时偿还利息和本金（即不违约），那么债权人的投资就会有回报（在扣除通货膨胀之前）。一般来讲，把钱借给国家政府（即购买政府债券）是非常安全的。一来政府破产违约属于小概率事件，二来如果是以本国货币计价的国债，在理论上政府可以通过无限印钞去偿还其债务。因此如果投资本币国债，理论上不可能有违约风险。【摘要】
详细解释什么是债券久期，以及投资者是如何将其纳入投资决策的【提问】
现在我们说到债券久期，更多的是指它经济学上的意义，也就是用来衡量债券价格对收益率微小变动的敏感程度。用两句话概括为久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反之，久期越长，债券对利率的敏感性越高，风险越高。【回答】
债权人把钱借给债务人，债务人按照借款约定按时偿还利息，并且在债务到期时偿还本金。在日常生活中，债权和债务关系无时不刻存在于我们每个人的周围。比如我们去银行存款，就是作为债权人把钱借给银行，而银行则作为债务人给我们支付利息。很多人喜欢购买国库券，就是把钱借给政府，然后政府按照国库券利率向我们（债权人）支付利息。【回答】
债券是相对来说投资风险比较低的资产。只要债务人按时偿还利息和本金（即不违约），那么债权人的投资就会有回报（在扣除通货膨胀之前）。一般来讲，把钱借给国家政府（即购买政府债券）是非常安全的。一来政府破产违约属于小概率事件，二来如果是以本国货币计价的国债，在理论上政府可以通过无限印钞去偿还其债务。因此如果投资本币国债，理论上不可能有违约风险。【回答】

8. 久期在债券投资中的作用和应用

　　1.利用久期控制利率风险。　　在债券投资里，久期可以被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，预期未来升息时，可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。 
债券对利率变动的反应特征如下：债券价格与利率变化反向变动；在给定利率变化水平下，长期债券价格变动较大，因此债券价格变化直接与期限有关；随着到期时间的增加，债券对于利率变化的敏感度是以一个递减的速度增长；由相同幅度的到期收益率的绝对变化带来的价格变化是非对称的，具体来说，在期限给定条件下，到期收益率降低引起的价格上升，大于到期收益率上升引相同幅度起的价格下降；票息高的债券比那些票息低的债券对利率的敏感性要低。 　　2.利用久期进行免疫　　所谓免疫，就是构建这样的一个投资组合，在组合内部，利率变化对债券价格的影响可以互相抵消，因此组合在整体上对利率不具有敏感性。而构建这样组合的基本方法就是通过久期的匹配，使附息债券可以精确地近似于一只零息债券。利用久期进行免疫是一种消极的投资策略，组合管理者并不是通过利率预测去追求超额报酬，而只是通过组合的构建，在回避利率波动风险的条件下实现既定的收益率目标。在组合品种的设计中，除了国债可以选入组合外，部分收益率较高的企业债券及金融债券也能加入投资组合，条件是控制好匹配的久期。 　　但是，免疫策略本身带有一定的假设条件，比如收益率曲线的变动不是很大，到期收益率的高低与市场利率的变化之间有一个平衡点，一旦收益率确实发生了很大的变动，则投资组合不再具有免疫作用，需要进行再免疫，或是再平衡；其次，免疫严格限定了到期支付日，对于那些支付或终止期不能确定的投资项目而言并不是最优；再次，投资组合的免疫作用仅对于即期利率的平行移动有效，对于其他变动，需要进一步拓展应用。 　　　　3.利用久期优化投资组合　　进行免疫后的投资组合，虽然降低了利率波动的风险，但是组合的收益率却会偏低。为了实现在免疫的同时也能增加投资的收益率，可以使用回购放大的办法，来改变某一个债券的久期，然后修改免疫方程式，找到新的免疫组合比例，这样就可以提高组合的收益率。但是，在回购放大操作的同时，投资风险也在同步放大，因此要严格控制放大操作的比例。　　希望对你有帮助。