价值投资死于满仓死扛，到底为什么？价值投资亏钱的原因是什么？

1. 价值投资死于满仓死扛，到底为什么？价值投资亏钱的原因是什么？

如果说价值投资者死于满仓死抗的根本不懂价值投资，真正懂得价值投资的才是股市最大的赢家；反之对于那些投机性特别强，总想赚快钱的股民才会出现亏损累累。
虽然a股投机性确实强，大部分股票确实没有价值投资的潜力，大部分股票只能做做波段，做高抛低吸见好就收；对于没有价值投资的股票去做价值投资，必然会成为失败者，越持有套得越深，这就是现实中的炒股情况。
当然a股可以价值投资的股票非常少，但不能代表a股没有价值投资，比如茅台带动一批白马股，坚定价值投资的股民投资者赚得盘满钵满，坚持白马股价值投资的最起码有十几二十倍的投资收益，足够证明a股是价值投资的。

对于那些价值投资者死于满仓死抗的说法，并非是价值投资的错误，而且这些想要做价值投资，但又不会去做价值投资，还要去满仓死扛一只股票肯定是会亏损的，因此可以肯定为什么会出现价值投资死于满仓死抗的说法，主要有以下两大因素导致亏损。
第一：根本不会选价值投资的股票，其实真正具备价值投资潜力的股票要求是特别高的，比如内在价值有潜力，行业龙头股，成长性稳定，出现被低估状态，最关键是有庄家控盘。
就以茅台为例，茅台是白酒龙头，业绩保持稳定增长，最关键是有几百家甚至上千家机构在里面炒作，这样的股票做坚定做价值投资，想不赚钱都难。

如果选定一只行业普通股票，本身处于高估状态，而且都是散户在交易买卖，这样的一只普通股票坚定做价值投资肯定会亏钱的。
第二：坚定做价值投资除了要选对股票之外，还需要“优良的心态”进行配合，所谓优良的心态就是指能持有住股票，看好了就坚定持股不动。
持不住股票是散户最大的缺点，很多散户总会被外界因素干扰，当看好其他股票涨起来的时候，自己的股票不涨，马上卖出去追涨强势股，这是散户的通病。

价值投资是采取“时间换空间”的模式，看好一只股票就安心拿着不动，总是频繁换股，频繁追涨杀跌，怎么做价值投资呢？连股票都拿不住的股民，根本不适合做价值投资。
所以通过上面两点分析得出答案，价值投资死于满仓死扛的真正原因是不适合做价值投资，其次就是不会选价值投资股票，加上选对股票也持不住股票，这些都是会导致价值投资者炒股亏钱的根源。
炒股是投资不是赌博，提倡大家进行价值投资，散户要远离投机性炒股，只要学习好价值投资，才能真正成为股票市场最大的赢家，才能长久立足股票市场。

2. 有人坚持价值投资却依然会亏钱，这是为什么呢？

在股市中有人坚持价值投资依然亏钱，是因为其坚持的并不是真正的价值投资。
股票市场是一个很考验人性的地方，有些人在里面实现了财富自由，而有些人却倾家荡产，对于股票市场每个人都有自己的认知，正是这些不同的认知让人们面对同一个股票的时候做出了自己的选择，而这些选择又决定了股票价格的涨跌。虽然专家很多次提醒股市有风险，入市需谨慎，但是每年依然有很多人冲入股票市场妄想发笔大财，每年很多人都在研究股票加以，在股票的交易过程中逐渐形成了两种大的交易方式一种是学习各种技术指标，通过股票K线的走势来决定是否买卖股票，这种被称为是技术流，还有一种人是选择一个觉得成长性好的、有价值的公司股票长期持有，这种被称为价值流，不管哪种交易方式都有人赚钱也有人赔钱，很多人不解为啥价值投资的还会亏钱，下面就来说一说原因：

一、并不是真的价值投资
其实有些人所谓的价值投资并不是真正的价值投资，诚然，选准一家效益好的，未来有发展的股票持有并没有错，但是如何选择出来却并不容易，很多人没有经过系统的分析，就认为这家公司有价值进而投资其实是错误的。

二、价值投资也要选准时机
很多人其实对价值投资有误解，认为价值投资选中了股票就长期持有就可以，其实价值投资也需要对股票进行操作，在适当的时候卖出，在低点的时候买入，而且有些人选中的公司的确很有价值，但是当时该公司的股票却是在高位，如果这个时候进入必然亏损。

你觉得在股市中为啥有人坚持价值投资却依然会亏钱呢？欢迎留言讨论。

3. 为什么有人坚持价值投资却依然会亏钱？

在很多眼里价值投资很难亏损，比如我们买四大行，格力电器，贵州茅台等，之前不管哪个位置购买也很难出现亏损的情况，但是在现实生活中仍旧存在很多价值投资者出现的亏钱的情况，下面我们就来重点分析下这类价值投资者亏损的情况。价值投资者主要注重投资中两个部分
第一，该类个股市值较大，行业地位，每年营收稳步增长，类似我们个股中的一些蓝筹和白马的个股。
第二，该类个股目前发展稳定，但公司的行业地位一般，后期的发展空间较大，或者说这类个股后期的成长性较好，典型例子就是我们一些科技类中蓝筹，或者我们术语中的“创蓝”性质的类个股。价值投资思路错误目前市场上存在很多一部分投资者，他们所谓的价值投资者就是长期持股，自认为该股后期发展较好，或者死抗一些个股，甚至持股业绩出现较大幅度的回落，个股大趋势已经发生明显的改变
总认为该股的符合价值的投资的范围，这类投资者原本在定义价值投资存在的很大的变化。给大家列举一个案例，传统的行业的中二线蓝筹中的钢铁，煤炭行等这类行业，大部分公司业绩较为稳定，甚至很多企业属于当地的知名企业，通过公司的财务报表来发现和估值指标来分析
这类个股净资产较高，PE和PB等较低。但价值投资中通过以上分析，我们知道注重的是该公司的行业后后期和成长性 ，但这类个股并不符合这两点要求，公司行业地位逐步消息，业绩并未出现明显逐步递增的现象，并且处于传统型行业后期成长性较差，具体参考下图案例：

通过上图案例我们发现，该股长期趋势往下，如果按照价值投资思路长期持有，处于亏损的状态，但我们通过分析该股的各种估值指标仍旧较为优秀，具体看下图：

股价目前低于净资产，PE在5.7倍左右，注意原因还是出在对于价值投资理论存在偏差，注意原因还是公司净利润并未出现逐步增长的情况，维持一个相对水平的状态，后期预期自然较差，也很少有机构资金愿意去买入。持股周期较短个股如果符合价值投资者原理，但个股的下跌所受因素较多，比如市场的大环境较差，经济周期环境，机构资金的故意打压等情况，很容易造成个股估值被低估的状态，短期个股的波动受到因素较多。
如果持股周期较短，个股没有回归到其合理的价值区间内部的话，我们选择卖出很容易造成亏损的状态，很多投资者会说该股我已经持股好几个月了，就是不启动。几个月的时间也符合长期持股的范围内，思想又存在很多偏差，通过目前A股情况来分析，熊市时间长达几年，价值持股周期在几年以上。下面给大家列举一个案例：

我们就以一只价值投资标的来进行分析，贵州茅台在17年11月到18年11月中这长达1年时间个股股价并无发展很大的变化，甚至买入还会出现亏损的状态，主要原因在该时间段大盘的大环境较差，但该股业绩稳定增长，一年之后个股再次启动上涨，价值投资持股周期很重要，如果持股周期都无法在一年以上，很难说你搞价值投资，个股短期波动受因素较大，大家脑子中要有这个思路，买入之前想好自己的持股最大周期。
标的性选择的错误上面我们重点分析了价值投资中提到的两大类似，可能第一种选择较为简单，哪些行业地位稳定，其他公司很难撼动其地位的公司就行，比如白酒就买茅台，家电就买格力，食品饮料就买伊利等，其实软件上已经帮大家把这些个股收录了，在软件上有个超级品牌板块，每个行业的龙头企业全部归纳，只要持股周期较长，在其选择个股很难出错，具体参考下图：

但价值投资中还存在一种就是看中该股后期的成长性，成长性是否能够实现，这是很难去定义的，这类个股需要很好投资眼光，通过国家政策，行业周期，产业链发展周期等寻找，而且出错率特别高，这点是没办法解决的，比如大家对于特斯拉行业后期发展和后期的成长性很多投资者观点仍旧存在分歧，很多专家评论看好其后期成长性，但仍旧很多专家评论并不看好特斯拉的发展前景，主要受制于电池技术的无法突破，无法大规模的普及等，按照成长性来做价值投资的出现亏损的情况较多，主要还是标的上选择的错误。
个股的暴雷股市存在风险，任何人都无法保证该公司一定符合价值投资，本身股票的投资就存在不确定性情况，毕竟上市公司公布的财报存在滞后性，是否具备真实性的谁也无法验证，在这一两年市场中就出现多只行业地位较好的白马股暴雷。典型的案例就是康美药业和康得新，康美药业属于医药中的白马，各大机构持股看好其后期的发展。康得新属于高分子材料，光学膜行业龙头，仍旧是很多机构持股买入，看好行业的发展和成长。但目前由于财务造假已经跌入神坛，个股下跌幅度都在90%，具体参考下图案例：

总结：价值投资谁也无法保证一定能够赚钱，个股不确定因素较大，很多根本没有好好理解价值投资的原来，持股标的，持股周期，持股思路等都会造成价值投资出现亏损的情况，但价值投资的原理大家一定要懂。感觉写的好的点个赞呀，欢迎大家在评论区讨论大家在价值投资时候亏损的原因。

4. 人人都在说的价值投资有哪些误区？

总结下来有如下三个大坑，如果能避开，那么财富就在不远处向你招手。

第一个误解就是：价值投资，那就是买了一动不动，完全不动，长期持股就是坚持了价值投资。
这种想法和做法是极其错误的，因为你弄错了根本。不是长期持股不动就是价值投资，而是长期持有价值低估、甚至严重低估的资产，这才值得一动不动。

当你持有一堆垃圾公司，长期持有只会亏的很惨，越来越惨。市值会不断缩水，不断受到打击。那不是投资，那是受虐。

当我们持有股票的公司泡沫严重，市值远超该公司价值的时候，我们不仅不能长期持股，还应该比谁都跑的要快。去寻找下一个价值洼地。

这里特别说明一下，对于一部分优秀的成长性公司，当成长性足够的时候，适度的超估值的泡沫是允许的。面对这种溢价可以保持不动，因为优秀的而又有成长性的公司，会通过不断的成长抹平溢价，从而达到价格和价值的一种平衡，甚至又出现价值洼地。

第二个误解就是：价格太高了，我要卖出。价格已经很低了，我要买入。
这种想法是误解了价格和价值的区别，以为价格就是价值，或者说以为价格就能代表价值。

价值投资关注的应该是价值，也只能是价值，而不是价格。价格不能代表价值，也代表不了价值。

比如一个公司如果用20元价格发行5亿股总股本，这和用100元价格发行1亿股总股本，对这个公司的价值来说没有任何区别。我们要关注的是这个公司的实际价值和100亿的市值来说，偏离值是多少，是高是低，是否有投资价值。而不是去考虑20元是低了，还是100元高了。

第三个误解就是：不研究不分析，盲目买入。
研究分析是价值投资的基石，研究分析需要大量的时间和经验。投资者要学会看财务报表，要学会看懂财务报表反映的企业本质。多把同行业的公司放在一起比较，对公司任何异常的地方都要有追查到底弄明白的决心。投资者要不断的提升自己的研究能力。不从众，不盲从，坚持独立分析，独立思考。这比黄金还宝贵！

价值投资的核心是通过基本面、财务报表、估值等各种分析，找到净利润能实实在在持续增长的优秀上市公司，陪伴优秀公司成长，充分分享优秀上市公司的成长利润。

当大家通过研究找到一家优秀的公司时，发现价格和估值都很不错，对于这样的好公司一定要用心呵护，特别当这个公司还很瘦小的时候，一定要当个孩子一样好好呵护对待，陪着他一起成长长大，只要是优秀的公司，长期陪伴一定会给你应有的回报，甚至远超你预期的回报。

时间是优秀企业的好伙伴，坚信时间的力量。
前提是你要通过大量的研究分析，找到优秀的企业。

希望大家都能不断学习，提升自我，避开上面说的价值投资的三个误区，找到优秀的公司。充分分享优秀上市公司的成长利润。

5. 投资怎么变得有价值？

6. 什么是价值投资？为什么价值投资能赚钱？

7. 为什么大多数人没办法做到价值投资？

投资者的主要问题——甚至可以说是最大的敌人——可能就是他自己了。”

01、知识≠行动

知道是一回事，践行又是另外一回事了。

在后果如此严重的情况下，知识都未能改变人们的行为。那么，在后果微不足道的投资领域，我们还有什么指望？

02、损失厌恶



每个人都在追求投资的“圣杯”——一个亘古有效的策略。但其实它并不存在，所以你最好停止寻找，更不要假装拥有



市场的性质是高度概率性的，不确定性是投资行为的核心，所以没有任何一种策略会一直奏效。长期来看，总有一段时间，价值投资策略会带来负收益，而这种负收益肯定会令许多人放弃这种投资策略。



我们对损失的厌恶程度，要高于对收获的喜爱程度——这个现象被称为“损失厌恶”。许多研究结果表明，人们对于损失的厌恶程度至少是对收获的喜爱程度的两倍。

因此，“损失厌恶”显然是阻碍人们成为价值投资者的罪魁祸首。

03、“延迟满足”和“天生短视”



价值战略不仅可能会出错，并且可能需要很久才能奏效。以价值型股票为例：



如果我买了一只严重被低估的股票，其他人可能也意识到了这只股票的廉价，价格可能由此发生修正；不过，该股票也有可能延续这种被低估的状态，并通过持续的高分红的形式为投资者带来较高的长期回报。



这两种情况都有可能发生，但在价值股到达它应有的位置前，我们没办法事先知晓到底会发生哪种情况。这意味着价值投资者必须目光长远。



然而，对于人类来说，目光长远并非天性。

所以，作为价值投资者，“耐心”是一种必须修炼的重要内功。

04、“社会疼痛”和“羊群效应”



神经科学研究强有力地证明：“社会疼痛”与真正的生理疼痛源于大脑中的相同部位。

05、悲伤的故事



当投资者进行价值股筛选时（或筛选其他类型的股票）时，他们将列出个股票清单。在清单生成之后，每位投资者会做的第一件事就是仔细查看清单上的股票并开始进行元素分析。

05、悲伤的故事



当投资者进行价值股筛选时（或筛选其他类型的股票）时，他们将列出个股票清单。在清单生成之后，每位投资者会做的第一件事就是仔细查看清单上的股票并开始进行元素分析。



例如：“我不能买那只股票，它毫无希望”。与股票有关的先入为主的“故事”这时开始发挥作用。

06、过度自信



人们不遵循量化模型的一个关键原因是，他们对自身能力有着惊人的过度自信。对于价值投资而言，情况亦是如此。



投资者往往更喜欢依仗自身的选股技（不管这些技巧多么人生疑），而不是遵循一个简单的规则。



7.言易行难


我们总是怀着最美好的意愿启程，但正如俗话所说，通往地狱的道路由美好的意愿铺就。

8. 为什么很多人做不到长期价值投资？