加快金融投放，支持实体经济，会带来哪些影响？

1. 加快金融投放，支持实体经济，会带来哪些影响？

疫情叠加金融危机、战争等因素让整个世界的市场经济在今年都十分不景气，即使是中国也不例外。就在前两天，包括工商银行、交通银行、建设银行等在内的五家大行集体发布公告，重点表示“将持续有效地发挥大行支柱作用，高效服务实体经济行稳致远”。

这一举动备受民众的关注，也将切实产生以下几方面的影响：
一、增进购房，帮助稳住房地产经济
房地产经济一直备受争议，一部分人将其视为虚拟经济，但大多数人把它看作实体经济。把它当作虚拟经济是由于房地产开发业包括销售、服务等一系列行为。而说它是实体经济则不难理解，因为商品房本身就是实际存在的事物。
往前推10年甚至20年，那段时间都是房地产行业高速发展的时期。但是最近两三年房地产行业变得不再景气，很多人不愿意再买房，究其主要原因还是因为现在我们的收入减少了，生活的不确定因素增添了。

在此紧要关头，国家为了“扶大厦于将倾”，几大行都纷纷降低贷款利率，同时加大金融（贷款）的投放，以此刺激房地产经济的恢复。虽然这种手段不足以让房地产经济恢复十之八九，但的确在一定程度上有促进作用，有关数据显示。2022年1-6月商品房销售额66072亿，而6月份销售额高达17735亿，占总数据1/4还要多，这也表明房地产行业在“回暖”。
二、促进消费，维持宏观经济大盘不会垮
经历过这三年疫情，尤其是今年的疫情，大家已经变得不怎么愿意消费了，更多是把钱攒下来以此应对一些不确定的因素，例如封控带来的危害。在这种大背景下，市场经济注定是要下行的，但这也肯定是国家不愿意看到的。所以，加大金融的投放，给社会适当发消费券，创造一些类似福利的活动，借此来推动消费经济显得十分有必要。

就比如说我母亲在今年也是一改往常，变得“抠抠搜搜”。但是前段时间，市里发了一些算是高额度的消费券吧，母亲没忍住，东买西买总共花了将近2000元（其中消费券抵了800元的样子），这在她看来可算了“狠狠大赚了一笔”。
三、保护实体行业，间接保障民生
今年可以说几乎每个实体行业都很不好过，一些行业的工厂、商户还面临倒闭的风险甚至已经对外宣布破产。一个企业倒下去，难受的可不止老板一个人，还有厂子里的员工，他们没有了工作，也就意味着失去经济来源，这会严重威胁到一个家庭的生存。

“没有票子，哪来的生活”，这是我媳妇经常挂在嘴边的一句话。在我看来，话糙理不糙。处在艰难的环境下，企业抗打击能力会下降甚至处在一个“零点”。这个时候如果能靠借贷来渡过当下的困境，自然是好的。扛过去了以后还可能继续生存甚至有所发展，但是如果死在这个“冬天”，那就是“哀鸿遍野”的事情了。
当下，加快金融投放毋庸置疑是一件好事，有利于我们对抗所处的窘境。但同时，大家也要坚定信心，一起共度时艰，相信度过漫长的黑夜必将会迎来曙光。

2. 央行重磅报告！引导金融机构扩大信贷投放，释放什么信号？

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      要闻速览   
     1月 社会 融资规模增量为6.17万亿元，比上年同期多9842亿元！  
     国家药监局附条件批准辉瑞新冠口服药“Paxlovid”进口注册，CDMO公司将受益！  
     央行重磅报告！引导金融机构扩大信贷投放，释放什么信号？  
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      1月 社会 融资规模增量为6.17万亿元，比上年同期多9842亿元！   
      中国1月 社会 融资规模增量 61700亿人民币，前值 23700亿人民币。1月人民币贷款增加3.98万亿元，是单月统计高点，同比多增3944亿元。1月末，M2同比增长9.8%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和0.4个百分点。   
      1月社融数据创 历史 新高，总量强于市场一致预期，但结构偏弱。天量社融主要由于专项债发行前置、信贷开门红、以及非标压降趋势缓解等原因所致。   
     
      惜金点评   ：  
     具体结构来看，企业短贷、地方债、企业债明显多发，整体呈现稳增长特点。但结构性问题依然较为明显：一是企业中长贷小幅改善表明企业内生需求仍然较弱。二是居民短贷及中长贷均有所下滑，反映居民消费及地产需求仍较疲软。  
     回顾 历史 信用周期及市场走势来看，随着市场看到明显的信用扩张及宽信用成效显现，投资者对于系统性风险的担忧也会有所化解，增量资金的流入也会带动赛道重新回暖。因此，我们仍然维持上半年市场风格均衡，稳增长板块短期占优的判断，赛道有一定超跌反弹的机会，趋势性机会需等待后期的信用盈利双击。  
     02  
    国家药监局附条件批准辉瑞新冠口服药“Paxlovid”进口注册，CDMO公司将受益！ 
     2月11日，国家药监局附条件批准了辉瑞新冠口服药“Paxlovid”进口注册，该药可降低89%的重症或死亡风险，轻症病人在家疗养时可自行口服用药，效果超默沙东。  
     
      惜金点评   ：  
     虽然近期CXO板块经历了调整，但在不可否认的是：全球新冠药研发生产中，中国多家CDMO企业深度参与不管是合规产能、经营效率均已得到全球药企的认可。  
     从披露订单来看：A股市场中，博腾股份公告斩获辉瑞6.81亿美元大单，2021.11披露重大订单2.17亿美元，累计约58亿元），凯莱英（2021.11先后披露重大合同4.8亿美元、27.20亿元，累计约58亿元）。  
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    央行重磅报告！引导金融机构扩大信贷投放，释放什么信号？ 
     2月11日，人民银行发布《2021年第四季度中国货币政策执行报告》。《报告》显示，下阶段，稳健的货币政策要灵活适度，加大跨周期调节力度，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，注重充足发力、精准发力、靠前发力，既不搞“大水漫灌”，又满足实体经济合理有效融资需求。  
      惜金点评   ：  
     美国即将进入加息周期，而中国需要稳增长，央举意在安抚市场情绪，此举可能意味着我国不会跟随，而会为经济增长“满足市场合理流动性需求”。  
     虽然外有俄乌战争风险、美国加息风险，目前有内需不及预期压力，但1月社融数据可见流动性初步宽松，将带动“稳增长”的步伐。低估的价值股，可能成为下一步布局重点。  

3. 如何有效激励各类银行将信贷资金更多地投放实体经济

支持国家战略 严控过剩行业信贷
去年工行、中行等国有大银行的信贷资金主要还是支持了实体经济的发展，“一带一路”、“京津冀”、“长江经济带”等国家战略的项目受到不少银行的青睐。除此以外，国家基础设施的建设、中国制造2025等重点工程都是银行资金重点支持的领域。
今年信贷优先满足实体经济需要
对于今年的信贷投向，各家银行都表示要优先满足实体经济发展的需要，支持产业的转型升级、投向国民经济的薄弱环节，包括三农、小微等领域。
配合限贷政策 保合理房贷需求
个人住房贷款也是大家普遍关注的一个热点，从已公布的年报来看，去年大多数银行一半以上的新增贷款都给了个人住房按揭贷款。但近期，多地出台了一系列的房地产调控措施，许多人感觉贷款买房变难了，那么贷款到底难不难？
热点城市房贷收紧 利率定价上行
大多数银行都表示，今年将严格执行国家和地方的房地产宏观调控政策，实施差异化的个人住房信贷政策。对于一线城市和热点调控城市，要去泡沫、去杠杆，配合地方限购限贷政策。
农业银行副行长郭宁宁：比如说商住房的个人贷款，这个业务就暂停，再比如说严厉调控的这些城市的首付款的比例(要提高)、还有利率定价，不管是首套房还是二套房，总体来说利率定价会进一步提升。
房贷增量不超去年 满足首套自住需求
农行、建行等银行表示，今年的房贷增量不会超过去年，总体将有所收紧，但依然会重点支持和保障居民合理的首套自住房需求。
建设银行行长王祖继：在有限的资源下，不管是一二线城市，还是三四线城市，一定是要解决自住为主，在三四线城市，我们结合国家去库存，解决刚性需求。

4. 如何加大放贷力度支持实体经济发展的措施

加大信贷投放力度 支持实体经济发展

 

    截至7月末，我行各项贷款余额44.46亿元（含贴现7.77亿元），比年初增加4.41亿元，增长11.02%，市场份额保持在全市金融机构前三位。

 

    ——一般贷款投放创新高。截至7月末，我行累计发放一般贷款18亿元，比去年同期增加4.5亿元；一般贷款余额36.7亿元，比年初增加5亿元，完成央行合意贷款增量全年计划指标额度的99%，较计划进度多投放1.02亿元。

 

    ——加大票据融资力度。截至7月末，累计签发银行承兑汇票34.8亿元，比去年同期增加14.7亿元，累计贴现33.7亿元，比去年同期增加13.4亿元；承兑汇票余额31.8亿元，比年初增加13.8亿元，票据业务保持全市金融机构市场份额第一；同时，为支持区域内实体经济，严格执行央行信贷调控政策，我行不断加大票据的转出力度，腾出信贷规模，累计转贴现卖出22.3亿元。

 

    ——调整信贷期限结构，满足企业生产经营需要。主动调整短期、中长期贷款比例，增加短期流动资金贷款，满足中小企业生产经营需求。截至7月末，我行短期贷款余额25.55亿元，占比57.47%，比年初增加6.38亿元，中长期贷款11.14亿元，占比25.06%，比年初减少1.43亿元。

 

    ——积极支持重大项目建设。围绕“两化互动”和“五个自贡建设”，力促地方经济发展。不断加大对国家高新技术开发区、富顺晨光工业园区、荣县郝家坝工业园区、沿滩工业园区、自流井工业集中区、贡井工业集中区、大安工业集中区的基础设施项目和企业发展的支持力度。截至7月末，累计向省、市重点项目授信6.22亿元，涉及机械、化工、商贸、城市基础设施、园区基础设施、卫生、教育、旅游等18个项目，向园区企业累计发放贷款近25亿元。

 

    ——着力支持中小企业和“三农”发展。截至7月末，我行新增90户小微型企业贷款客户，小微企业授信户数（含个人经营性贷款）1621户，较年初增加278户，小微企业贷款余额（含贴现）246844.36万元，占全部贷款的55.52%，较年初增加63841.26万元，增长34.89%，增速高于全部贷款增速23.87个百分点，实现小微企业贷款（含贴现）增速不低于全部各项贷款增速。截至7月末，涉农贷款余额110770.5万元，占全部贷款总额的24.91%。其中：农林牧渔业贷款余额11570万元，农村中小企业贷款余额95015.5万元，涉农不良贷款余额220.5万元，不良率0.2%。近年来我行涉农贷款逐年递增，执行力强，效果良好。