保荐制度中的保荐人需要承担什么法律责任

1. 保荐制度中的保荐人需要承担什么法律责任

保荐人在规定期限内违反相关规定的，根据《创业企业股票发行上市保荐制度暂行办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定，保荐人需要承担中国证监会根据情节轻重采取的如下处罚措施： 
　　（1）内部通报批评、责令改正；  
　　（2）公开批评或公开谴责； 
　　（3）警告； 
　　（4）没收非法所得； 
　　（5）罚款，3万元以上30万元以下的惩罚性违约金； 
　　（6）暂停其保荐人资格； 
　　（7）取消其保荐人资格。 
　　（8）公开认定其不适合担任有关职务。 
　 　      以上处分可以单处或并处。

2. 什么是保荐人制度

保荐人制度
实质上类似于上市推荐人，香港通称保荐人，在联交所的主板上市规则中关于保荐人的规定也类似于上交所对于上市推荐人的规定，主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人适合上市、上市文件的准确完整以及董事知悉自身责任义务等负有保证责任，尽管联交所建议发行人上市后至少一年内维持保荐人对他的服务，但保荐人的责任原则上随着股票上市而终止。香港推出创业板后，保荐人制度的内涵得到了拓展，保荐人的责任被法定延续到公司上市后的两年之内。

保荐人制度起源于英国的二板市场AIM( AlternativeInvestment Market) 市场，随后，美国NASDAQ市场、中国香港GEM 市场等也相继引入该制度。保荐人制度的建立源于二板市场存在的高度信息不对称和高风险特征，目的在于保证上市公司信息披露的质量，增强上市公司信用，保障市场稳健运行。

3. 保荐人制度的义务

在保荐制度中，被保荐人同样也须履行一定的义务。1、在保荐期限内，保荐人和被保荐人不得解除保荐协议，但有特殊理由除外。 自保荐协议解除之日起三日内，被保荐人应当在中国证监会指定的报刊上公开披露有 关信息，并说明解除保荐协议的理由，同时报中国证监会和交易所备案。2、由于特殊原因导致保荐人更换的，被保荐人必须在保荐协议解除后三个月内聘请 新的保荐人，否则将暂停其上市资格。 新的保荐人从继任之日起承担保荐责任。

4. 保荐人制度的要求

 根据咨询文件，对于创业板的保荐人资格有以下规定：（1）保荐人必须是具有股票主承销商资格的证券公司。（2）具有股票主承销商资格的证券公司自动取得创业企业保荐人资格，无需再向中国证监会提出取得资格的申请。（3）申请人的主承销商必须同时担任共保荐人。 对聘请保荐人有如下规定：（1）公司申请股票首次在本所创业板上市，应当聘请至少一名保荐人。（2）公司聘请保荐人，应当与保荐人签订协议。在保荐期内，保荐人出现无法履行其责 任的情况，或者上市公司要求终止保荐协议的，上市公司和保荐人应当及时通知本所，说明理由，方可解除保荐协议。（3）保荐人丧失中国证监会认定的保荐人资格时，保荐人与上市公司应在事实发生后五个工作日内解除原有的保荐协议。

5. 保荐人制度的规定

创业板咨询文件中有如下规定：（1）保荐人的保荐日期自聘任之日起，应当至少包括公司股票上市时该会计年度的其余时间以及公司股票上市后至少两个完整的会计年度。（2）当上市公司与原保荐人解除协议时，应在三个月内聘请新的保荐人，新保荐人从 继任之日起承担保荐责任，保荐期为该上市公司的剩余保荐期加上该公司保荐期的中断期间。

6. 保荐制度中的保荐人需要承担什么法律责任

保荐人在规定期限内违反相关规定的，根据《创业企业股票发行上市保荐制度暂行办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定，保荐人需要承担中国证监会根据情节轻重采取的如下处罚措施：
　　（1）内部通报批评、责令改正；
　　（2）公开批评或公开谴责；
　　（3）警告；
　　（4）没收非法所得；
　　（5）罚款，3万元以上30万元以下的惩罚性违约金；
　　（6）暂停其保荐人资格；
　　（7）取消其保荐人资格。
　　（8）公开认定其不适合担任有关职务。
　
　
以上处分可以单处或并处。

7. 保荐人制度的介绍

Sponsor）实质上类似于上市推荐人，香港通称保荐人，在联交所的主板上市规则中关于保荐人的规定也类似于上交所对于上市推荐人的规定，主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人适合上市、上市文件的准确完整以及董事知悉自身责任义务等负有保证责任，尽管联交所建议发行人上市后至少一年内维持保荐人对他的服务，但保荐人的责任原则上随着股票上市而终止。香港推出创业板后，保荐人制度的内涵得到了拓展，保荐人的责任被法定延续到公司上市后的两年之内。

8. 保荐人制度的作用

保荐人制度对投资者自身素质的提高也有明显的促进作用：1、投资者的投资理念将进一步增强。二板市场的风险明显要大于主板市场，其退出机制也会更加严格，主板市场由ST到PT的故事不会重演。“三公”原则在二板市场上会体现得更为透彻，特别是公开原则，投资者只有对公司充分了解，才不致于碰上被摘牌的个股。这样，投资者会从只关心股价上升成为公司真正意义的股东，更加关心公司的经营情况。保荐人制度确保信息的充分、真实、准确、及时披露，使投资者从量和质上关注、把握公司的信息进而对证券的价值和风险状况作出较为准确的判断成为可能。2、投资者的地位将得到进一步提升。保荐人制度有利于投资者充分了解证券发行人的资信、证券的价值和风险状况，从而能够比较正确地选择投资对象。保荐人制度中保荐人责任明确，投资者如遇到公司做出损害投资者利益时，由于增加了连带责任到进一步的保护。事实上，股东的投资是公司经营之本，三公原则的核心就是保护投资者利益，但由于种种原因，我国证券市场长期以来“保护上市公司”的色彩要浓过于“保护投资者”，特别是中小投资者。二板市场的设立，将使原先这种状况不复存在，投资者的地位会得到切实和进一步提升。