新三板基金产品有哪些

1. 新三板基金产品有哪些

新三板基金有广东凯鼎新三板成长1号、朱雀新三板3号、菁华新三板520、凯腾创新1号、幂方资本新三板通正等基金。新三板基金有很多，一般只需是投资管理企业都可以发行新三板的股票基金，用以投资新三板的股份；实际的新三板基金还必须咨询有新三板发行的企业，新三板流通性不够，激励制度不健全，投资这类基金风险比较大。1.广东凯鼎新三板成长1号基金成立于2015年，由广东凯鼎投资有限公司发起设立，由广东凯鼎投资有限公司负责管理。主要投资于已经在全国中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）上挂牌交易的股票（含非公开发行股票）、基金公司或基金子公司的资产管理计划（投向包括但不限于新三板挂牌公司的股票）、集合信托计划（投向包括但不限于新三板挂牌公司的股票）；以及银行存款、国内依法发行的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、货币型基金、债券型基金、逆回购、正回购等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种等；待法律法规允许后，还可投资于拟于新三板挂牌企业的股票。2.朱雀新三板3号基金注册地在中国上海市。2015年4月28日成立。朱雀新三板3号基金成立于2015年，由上海朱雀股权投资管理股份有限公司负责管理，主要投资于"基金管理人以本基金募集的资金主要投资于由上海朱雀资产管理有限公司作为普通合伙人发起设立并担任管理人的上海朱雀珠玉蓝投资中心（有限合伙）(暂定名，以工商登记注册为准)有限合伙财产份额，闲置资金可存放或投资银行存款。3.菁华新三板520私募投资基金成立于2015年，由上海瞰道资产管理有限公司负责管理，(1)全国中小企业股份转让系统挂牌的股票(新三板市场)、全国中小企业股份转让系统(新三板市场)挂牌企业定向增发、国内依法公开发行的股票、拟新三板市场挂牌或拟沪深交易所上市的企业股权。 (2)通过信托计划、证券公司或子公司资产管理计划、保险资产管理计划、基金公司专户资产管理计划、基金子公司专项资产管理计划、公募基金、期货资管计划、契约型基金以及有限合伙等法律结构发行的投资于新三板市场的基金产品。 (3)证券投资基金、债券逆回购、可转换债券等各类中国证监会允许投资的金融工具，以及现金、货币基金、银行存款等现金类金融产品。4.新三板-凯腾创新1号基金成立于2015年，由苏州奥普雷斯资产管理有限公司负责管理，主要投资于股份转让系统挂牌公司股份及其定向增发，拟在股份转让系统挂牌公司股份及其定向增发，各类固定收益产品（包括但不限于国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券、资产支持证券、中小企业私募债券、债券回购等），在基金业协会登记的私募基金管理人发行的私募投资基金(包括有限合伙企业)。5. 幂方资本新三板通正投资基金成立于2015年，由上海幂方资产管理有限公司负责管理，投资于在全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”)上市挂牌企业的股份。

2. 新三板基金有哪些?新三板基金有公募基金吗

新三板基金有哪些？新三板基金有公募基金吗
公募基金没有涉及新三板的，只有私募基金有所涉猎。
新三板基金的挑选技巧
机构投研实力
进行二级市场私募基金投资时，我们经常说，选机构就是选基金经理。但新三板与之有很大的不同，基金经理在投资收益中的权重不再高度集中，整个投研团队的实力最重要。机构投研实力又分为4个方面：投资经验、行业资源、投资能力、投资策略。
投资范围
大部分新三板基金都会投资以上3个范围，但一般各有侧重。投资者在选择基金时，需要考量自身对投资期限及预期收益的要求，从而选择侧重点不同的产品。另外，过往有VC/PE投资经验的机构较为擅长拟挂牌企业股权投资，二级市场经验丰富的私募较为擅长三板流通股票的布局。投资者在筛选新三板产品时，也需要注意到这一点。
投资策略
新三板基金的投资策略主要分为精挑细选、全覆盖两类。
组合规划
同时具备一二级市场投资能力的基金管理人，一般会设定新三板基金的少量比例可以投资于A股或港股市场。对投资者来说，其中的优劣需要辩证来看。如果是非常灵活的投资机构，并且具备优异的二级市场投资业绩，这不失为一种好的组合规划。因为这既可以提升新三板基金的流动性，又可以提高资金利用效率。
流动性
依据投资侧重点不同，新三板基金的存续期限有所差异，一般为1.5年至4.5年不等。大部分产品中途不允许退出，必须等待所投项目收益全部分配完成后基金清算。
需要注意的是，新三板基金的期限设置与VC/PE基金类似，包括存续期及延长期。比如2+1年，意思就是这只基金计划存续期为2年；到期前若项目均已分配完成，可提前终止基金；到期后基金管理人根据实际运作情况可以延长1年。
费率
新三板基金有两种存在形式：有限合伙企业、契约型基金。其中，有限合伙企业存在工商注册繁琐、税负较重等问题，所以新三板基金多以契约形式存在。契约型新三板基金的费用结构，一般与其他证券类私募基金一致。除了1%的认购费之外，还包括管理费、托管费及运营服务费、浮动业绩报酬。

3. 新三板基金有什么特点

1、结构化分层基金产品较多
传统投资于Pe-IPO企业的私募股权基金，一般多采用平层结构，不进行结构分层，各个投资者按照出资比例共享收益，共担风险。目前的新三板基金，尤其是投资于挂牌公司的产品，采用优先、劣后或者优先、中间、劣后进行结构化分层设计的较多，各个投资者在基金中处于不同的风险地位，因此所享有的投资收益亦有所区别。在采用优先、劣后分级的结构化产品中，通常约定优先、劣后级投资者之间按照一定的比例出资。在收益分配、亏损承担方面，如果产生超额收益，由优先级与劣后级投资者按照约定比例分享;若发生投资亏损，先行以劣后级投资者本金承担，适度降低优先级投资者的投资风险。
例如财通基金发行的佰睿吉新三板分级1号专户产品中，分级比例为5:
1，亏损在16.7%以内，先亏B级，直到B级全部亏空;但是收益率向B级倾斜：低于20%(含)，A级B级按出资额分配收益;收益率20%-50%(含)，B级提取40%，A级提取60%;收益率50%以上，B级提取60%，A级提取40%;超额收益累进提取。
2、契约型基金越来越普遍
在私募基金领域，出于税负、登记公示等考虑，私募股权投资基金采用有限合伙企业形式的较多。但是，随着《私募投资基金监督管理暂行办法》(《管理办法》)颁布实施，私募基金管理人能够直接发行契约型私募基金，不再需要办理工商登记手续，因此，契约型私募基金在新三板市场上的运用越来越广泛与普遍。此外，基金管理公司及其子公司管理的产品、证券公司集合资产管理计划、集合资金信托计划等产品，本身亦属于广义的契约型基金。而在主板IPO市场上，以契约型基金作为发行人股东的案例尚未出现。
3、既可是标准化产品也可为非标产品
依据被投资公司是否完成挂牌为时点划分，新三板基金的投资方式主要有两种：一是投资于挂牌前公司，类似于传统投资Pe-IPO企业的私募股权投资基金，亦可称为Pe-挂牌公司;二是投资于已挂牌公司，新三板基金多通过参与挂牌公司定向增发的方式，对挂牌公司进行投资。
新三板基金投资Pe-挂牌公司，与投资Pe-IPO企业类似，在开展投资前，一般都需要对标的公司进行法律、财务、业务等方面的尽职调查。尽职调查结果令基金认可后，再起草、商定投资协议等法律文件，在各金融机构的产品体系中属于非标准化业务。
而基金投资于挂牌公司则有所不同，由于挂牌公司本身的业务、财务等信息均会定期公开披露，投资方能够较为便捷地获悉标的公司的具体情况，信息不对称程度相对较低，投资流程更为简便和标准化，在各金融机构的产品体系中属于标准化业务。
4、基金投资期限通常较短
目前市场上常见的新三板基金产品，如基金公司的专户产品、证券公司资管计划、信托计划等，多投资于挂牌公司，参与挂牌公司的定向增发。由于定增取得的挂牌公司股票，相比于挂牌前公司股权，流动性较高，退出方式更为灵活，因此基金产品的期限一般较短。例如前文所述的财通基金佰睿吉新三板分级1号专户产品，产品期限为1+1年。
如果基金既参与挂牌公司定增，亦有意于投资挂牌前公司股权的，基金投资期限通常则会较长。这主要考虑基金投资的Pe-挂牌公司，进行改制、挂牌或者被收购，实施过程均需要一段时间。基金期限如果过于短暂，可能难以等到基金退出的最佳估值期。例如笔者参与设立的东方嘉实新三板基金，设置了3年的投资期与2年的退出期。基金主要参与挂牌公司的定增;如果遇有良好发展前景的挂牌前公司，亦会进行挂牌前股权投资。

4. 怎么选择新三板基金？

      新三板基金就是一种专门投资新三板企业及拟挂牌企业股权的基金。那么新三板基金那么多，我们应该怎么选择新三板基金呢？怎么选择新三板基金？1、看机构的投研实力      与进行二级市场私募基金投资不同，新三板基金产品的管理人在投资预期年化预期收益中的权重不再高度集中，因而整个投研团队的实力更为重要。这种投研实力包括投资经验、投资策略和行业资源等。投资者要关注机构的业内排名、前期发行的产品状况和购买者的美誉度等，良好的行业资源则包括机构拿到好项目时所需的券商资源，以及项目退出时所需的上市公司资源等。 2、看产品的投资范围      新三板基金投资范围包括3个方面，一是拟挂牌企业的股权，这种投资价格相对便宜，获利退出预期年化预期收益较高，但退出所需时间长，基金存续期限较长；二是挂牌企业的定增，这种预期年化预期收益及退出时间均适中，但需要机构有较强的议价能力，好项目也需要行业资源才能拿到；三是市场上流通的股票，这种产品流动性较好，退出时间短，但优质股票价格较高，且波动较大，基金净值不稳定。因此，投资者在选择基金时，需要考量自身对投资期限及历史预期年化预期收益的要求，从而选择侧重点不同的产品。 3、看产品的流动性      依据投资侧重点不同，新三板基金的存续期限有所差异，一般为年至年不等，且大部分产品中途不允许退出，需等待所投项目预期年化预期收益全部分配完成后再进行基金清算。因此，投资者需根据自身的资金使用情况，来选择合适的存续期限的产品。需要注意的是，新三板基金的期限设置与风险投资(VC)、股权投资(PE)机构类似，包括存续期及延长期。比如“2+1”年，指的是这只基金计划存续期为2年；到期前若项目均已分配完成，可提前终止基金；到期后基金管理人根据实际情况也可以延长1年。4、看基金的费率      新三板基金有两种存在形式：有限合伙企业和契约型基金，后者占据了市场的绝大多数。契约型新三板基金的费用结构，一般与其他证券类私募基金一致，除了1%的认购费之外，还包括管理费、托管费及运营服务费、浮动业绩报酬。具体来看，管理费由基金管理人收取，一般为1%至2%；托管费及运营服务费由托管券商收取，一般低于浮动业绩报酬由基金管理收取，一般为超额预期年化预期收益的20%。对于投资者而言，基金费率的高低也是需要考虑的因素。

5. 新三板基金优劣势？

财富管理新玩法
专门分析信托和私募资管计划的用益信托研究员廖鹤凯也注意到，最近几个月，定位于新三板的专项计划开始活跃，发行人有信托公司、公募基金子公司，还有普通的中小私募基金。
深圳一家私募基金刚刚募集了其首只新三板基金，规模约4000万元,主要投资于新三板挂牌企业的定向增发，锁定期3年。他们认为，新三板中少数优质公司转板上市的概率很大，而未来随着新三板市场自身的活跃，交易退出也能有安全的溢价。这家私募基金对新三板前景非常乐观，给客户的预期年化收益率能高达30%以上。
而上述私人银行兜售的产品来自一家大中型信托公司，资产计划在3000万元，他们的卖点同样是新三板的转板前景，“这相当于是投资于优质的PRE-IPO项目。”其中一位人士称。
宝盈基金子公司中铁宝盈3月份推出了“宝盈中证第一期计划”，拟投向高成长、做市交易及转板预期较高的新三板挂牌企业，主要瞄准TMT、医药健康、节能环保、高端装备[0.82%]、新材料等行业。
其实产业投资基金中，早在2012年，由科技部出资3000万元阶段参股的武汉东湖创投成立了国内首只冠以“新三板”命名的股权投资基金，总规模5亿元；中信证券[-0.15% 资金 研报]旗下直投公司金石投资也曾出资500万元专门成立专项基金专投新三板企业。现阶段，博时、招商、兴业基金旗下子公司和多家券商都已经或正在筹备发行新三板基金，投资新三板公司或投资将并入新三板公司的更小的创业项目。
总体看来，这类产品的数量还难以统计，普遍规模不大，在3000万~5000万元不等，投资人门槛在100万元或200万元。
新三板的最大特征是挂牌企业低标准、投资人高门槛。证监会对新三板对投资者适当性做了严格的明文规定：自然人名下前一交易日日终证券类资产市值在500万元以上。截至一季度末，新三板投资者开户数仅为13920户。因此新三板交易主体为机构投资人，大量个人投资者被挡在门外。
精明的机构投资人互作交易对手也是新三板交易清淡的原因之一，有声音呼吁新三板降低投资人门槛，不过从证监会表态看，这似乎不太可能。证监会副主席姚刚日前表示，不宜用交易所思维讨论新三板，新三板挂牌门槛的低标准和投资者门槛的高标准正是符合改革方向。
这些新三板基金正在成为新三板重要的融资方。
其实更早的时候，新三板一些企业融资一度还使用过股权质押，向主办券商进行融资。还有专门从事并购基金的金融机构发起新三板并购基金，主要针对单一项目。他们有时会要求挂牌企业签订回购条款降低风险，或也作为主体以杠杆方式进行融资投资单个新三板项目，相当于并购基金管理人出资垫后，LP（有限合伙人）即普通投资人出资优先级，在满足一定期限后获得较低约定收益。
相对以上两种形式而言，这种个人投资者参与的私募财富管理计划，对新三板企业的投资更为分散，其实风险更大，将新三板市场当作PRE-IPO的PE投资，属于纯粹的高风险私募基金。

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你可以参考一下哦~

6. 如何投资新三板基金

(一)个人新三板开户条件
1.需要2年以上证券投资经验(以投资者本人名下账户在全国中小企业股份转让系统、上海
证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日为投资经验的起算时点)，或者具有会
计、金融、投资、财经等相关专业背景。
2.投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值在500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。
(二)机构新三板开户条件
1.注册资本500万元人民币以上的法人机构;  
2.实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。
相比于主板、中小板以及创业板，门槛可是高多了。决定了在目前的门槛下，一般只有专业
投资者参与这个市场，因而活跃度是相对较低的。
而三板的交易方式主要有以下两种，外加一种计划正在推出：
(1) 协议转让相对比较随意，可以挂单让别人点击成交，也可以预设一个倒手暗号，双方的成交额、暗号、价格必须完全相同，买卖方向相反才能成交。外加不设涨跌幅限制，因而价格变动很剧烈。通常来讲新三板协议转让的流动性较差，绝大部分公司挂板至今没有成交过。
(2) 做市转让简单介绍一下做市商的概念，做市商实际上类似于批发商，从做市公司处获得库存股，然后当投资者需要买卖股票时，投资者间不直接成交，而是通过做市商作为对手方，要是在报价区间就有成交义务。因此做市商为新三板提供了流动性，股权相比协议转让来说流动性更好。
(3) 竞价交易
目前还未推出，初步打算和主板、创业板市场使用一样的竞价交易方式，除了一些诸如投资准入之类的门槛，大体上将会和主板市场差不多，同时我们预期竞价交易的公司将会推出一个专门的交易层次，门槛也会相比上两种更为宽松一些，当然相应地，在竞价交易层次上的公司也会最为优秀。
新三板如何投资交易？  
1.投资者办理新三板开户须持有效身份证明文件及深圳股东账户，没有深圳股东账户的须先
开设后再办理新三板开户手续。
2.投资者书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》，并抄录挂牌公司股

7. 新三板的指数基金有哪几种

一、什么是指数型基金
指数基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。指数基金以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。
二、指数型基金的种类
指数型基金的分类方式主要有两种：按复制方式和按交易机制划分。
1.按复制方式划分又分为两种：完全复制型指数基金和增强型指数基金。
(1)完全复制型指数基金：力求按照基准指数的成分和权重进行配置，以最大限度地减小跟踪误差为目标。
(2)增强型指数基金：在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。
2.按交易机制划分又分为四种：封闭式指数基金、开放式指数基金、指数型ETF和指数型LOF。
(1)封闭式指数基金：可以在二级市场交易，但是不能申购和赎回。
(2)开放式指数基金：它不能在二级市场交易，但可以向基金公司申购和赎回。
(3)指数型ETF：可以在二级市场交易，也可以申购、赎回，但申购、赎回必须采用组合证券的形式。
(4)指数型LOF：既可以在二级市场交易，也可以申购、赎回。
在这里有必要解释一下什么叫做二级市场：证券交易市场也称证券流通市场、二级市场、次级市场，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。二级市场是有价证券的交易场所、流通市场，是发行的有价证券进行买卖交易的场所。

8. 新三板基金怎么投新三板基金投资