股权投资基金应该如何运作

1. 股权投资基金应该如何运作

1、募集
首先需要确定投资基金的组织形式。目前我国私募股权投资基金的组织形式有三种选择：有限公司、有限合伙和契约型，各有特点。但最受业界青睐的是“有限合伙企业”，它具有再融资能力强、治理结构科学、分配格局合理、财务穿透计算及资金进出便利等明显优势。有限合伙基金结构如下：
根据《中华人民共和国合伙企业法》规定，有限合伙企业由普通合伙人（GP，Generalpartner）和有限合伙人（LP，Limited
partner）组成，缺一不可，人数为2-50人。其中普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，而有限合伙人则以其认缴出资额为限承担有限责任。
确定了有限合伙的组织形式，就可以进行“发展合伙人，募集资金”的工作了。值得注意的是，募集必须采取非公开方式、向特定的具有风险识别能力和风险承担能力的“合格投资者”募集。
何为合格投资者呢？证监会的规定是：投资于单只私募基金不低于100万、净资产不低于1000万元的单位、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收不低于
50万元的个人；养老基金、社会公益基金以及在基金业协会备案的投资计划等。
募集完成，持全体合伙人签署的《合伙协议》及身份证明到工商部门领取《合伙企业营业执照》，及时在基金业协会进行基金产品备案，就可以进行合法投资了。
2、投资
投资有九大流程，分别是：①项目收集，②项目初审，③项目立项，④签署投资备忘录，⑤尽职调查，⑥投资决策，⑦签署投资协议，⑧设计交易结构，⑨投资款交割。其中最重要的是立项、尽调和决策这几个环节。项目初审及立项团队和尽职调查团队应该分别设立，人员不要重合，以防止暗箱操作，弄虚作假。
投资决策由“投资决策委员会”实施。委员会的人员构成由GP代表（项目经理、风控经理等）、LP代表、行业专家等组成，如果基金涉及国有资产，还要有政府相关部门领导参加。目前我国比较常见的风控委员会人员数以7人为宜，且采用5人通过/否决制较为科学。
3、管理
投后管理是对项目公司及影响风险控制的有关因素进行持续监控和分析，提供增值服务，处理突发重大事件的管理过程。包括投后监督管理、管理咨询、财务信息收集、档案管理、分级管理、风险预警及退出。由风险控制委员会指定具体投后经理，负责所投项目公司的投后管理业务。
提供投后增值服务(咨询顾问)是股权投资基金的“投后标配”。具体内容包括：对项目公司日常运作管理提供规范性咨询与建议、对项目公司的发展战略提供咨询与建议并协助其完成、做好项目公司财务管理规范化指导和税收筹划、提供再融资方案等。
4、退出
基金退出，大功告成！通过基金的顺利退出，成功地为投资人获取股权投资收益，在真正体现管理人价值的同时，提升基金管理公司的品牌力和影响力。如果不考虑基金参与企业上市投资的Pre-IPO项目，通常的退出方式有三种：投资项目实现物业销售结算退出、股权转让退出和清算退出。

2. 股权投资基金的运作流程是怎样的？

3. 股权投资基金运作的内容简介

“Private Equity Fund”（简称“PE”），中文译成“股权投资基金”。海外股权投资基金进入中国已有十余年历史，已经并正在帮助很多内地的企业家们实现他们的事业理想。近年来，国内曾就是否成立股权投资基金开展过热烈的讨论，并已有各种背景的股权投资基金发起成立。随着“股权投资基金”概念及其成功案例更频繁地进入公众的视野，越来越多的人开始将关注的目光从“价值实现”转向“价值创造”，即人们不仅关注PE“赚了多少钱”的问题，同时更关注PE“怎样赚钱”的问题。（预期）盈利是任何投资行为发动的直接目的，也是投资行为得以存续的理性前提。不论采用何种运作模式，也不论对哪类项目具有特殊的偏好，股权投资基金的盈利能力均来自于其与合作伙伴的密切协作以及在合作基础上的价值创造过程。

4. 私募股权基金的运作方式

私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：1.股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。2.股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。3.股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。

5. 私募股权基金的运作流程

基金系列-私募股权基金的运作流程

6. 股权投资基金

股权投资基金定义：国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”的投资基金。

7. 股权投资基金是什么

什么是股权投资

8. 私募股权投资基金的运作流程

私募股权投资基金的运作流程如下：
1、项目选择和可行性核查；
2、投资方案设计、达成一致后签署法律文件；
3、投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其余公司治理问题、退出策略、确定合同条款清单并提交投资委员会审批等步骤；
4、监管；
5、投资者利用其网络和渠道帮助合资公司进入新市场、寻找战略伙伴以发挥协同效应、降低成本等方式来提高收益。
私募是指以非公开发行方式向合格投资者募集的一种证券融资方式。其多数向小规模特定投资人发行，主要用于股票、股权、债券、期货、期权等投资标的。
私募的优势如下：
1、私募基金一般是封闭式的合伙基金，不上市流通；
2、和公募基金严格的信息披露要求相比，私募基金在这方面的要求低得多，加之政府监管比较宽松；
3、基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益紧密相关；
4、投资目标更具针对性，能为客户度身定做投资服务产品，能满足客户特殊的投资要求；
5、组织结构简单，经营机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。
股权是有限责任公司或者股份有限公司的股东对公司享有的人身和财产权益的一种综合性权利，即股权是股东基于其股东资格而享有的，从公司获得经济利益，并参与公司经营管理的权利。
股权是股东在初创公司中的投资份额，即股权比例，股权比例的大小，直接影响股东对公司的话语权和控制权。
股权出质，即股权质押，是权利质押的一种。最常见的情形是：上市公司的大股东缺钱时，将自己的股票在一定期限内质押给金融机构，如银行、证券、信托等，从而获得贷款，以缓解短期流动资金不足所带来的压力，这是大股东常用的一种融资手段。
【本文关联的相关法律依据】
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三条，从事私募基金业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。