美国芝加哥期权交易所CBOE账号冻结了吗？

1. 美国芝加哥期权交易所CBOE账号冻结了吗？

这是非法平台，一个非法交易，有可能平台已经跑路了。就是从事非法交易可能要承担的风险。

2. 我想在芝加哥期权交易所CBOE买卖期权，请问到哪里开户呢？

你是在哪？一般是在芝加哥期权交易所的会员单位才可以开外盘户的

3. 芝加哥期权交易所波动性指数是什么？

　　1、波动性指数（CBOT Volatility Inde），目的跟踪市场波动，简称VIX指数。旨在跟踪市场波动性的指数。波动性指数按期权交易的情况计算，以反映投资者的情绪。高值意味着悲观而低值则意味着乐观。
　　2、指数种类：
　　芝加哥期货交易所的三大波动性指数分别追踪3主要股票指数：跟踪S&P500指数的VIX波动率指数最受广泛使用，除此以外，也有跟踪纳斯达克和的VXN和跟踪道琼斯工业平均指数的VXD。

4. 芝加哥期权交易所的介绍

芝加哥期权交易所（Chicago Board Options Exchange, CBOE）成立于1973年4月26日，是由芝加哥期货交易所（Chicago Board of Trade, CBOT）的会员所组建。在此之前，期权在美国只是少数交易商之间的场外买卖。CBOE建立了期权的交易市场，推出标准化合约，使期权交易产生革命性的变化。芝加哥期权交易所正式成立，标志着期权交易进入了标准化、规范化的全新发展阶段。芝加哥期权交易所先后推出了股票的买权（Call Options）和卖权（Put Options）都取得了成功。

5. 最早的金融期权是1973年芝加哥期权交易所退出的以什么 为交易标的的期权合约？

建议到cboe网站查询，严格来说它并不是最早的金融期权！

6. 期权什么时候产生的

历史沿革
期权交易起始于十八世纪后期的美国和欧洲市场。[4] 
由于制度不健全等因素影响，期权交易的发展一直受到抑制。19世纪20年代早期，看跌期权/看涨期权自营商都是些职业期权交易者，他们在交易过程中，并不会连续不断地提出报价，而是仅当价格变化明显有利于他们时，才提出报价。这样的期权交易不具有普遍性，不便于转让，市场的流动性受到了很大限制，这种交易体制也因此受挫。[4] 
对于早期交易体制的责难还不止这些。以XYZ期权交易为例，完全有可能出现只有一个交易者在做市的局面，致使买卖价差过大，结果导致“价格发现” ——达成一致价格的过程受阻。客户经常会问：“我怎么知道我的指令成交在最好(即公平)的价位上呢？”对市场公平性的顾虑，使得市场无法迅速吸引到更多的参与者。[4] 
直到1973年4月26日芝加哥期权交易所（CBOE）开张，进行统一化和标准化的期权合约买卖，上述问题才得到解决。期权合约的有关条款，包括合约量、到期日、敲定价等都逐渐标准化。起初，只开出16只股票的看涨期权，很快，这个数字就成倍地增加，股票的看跌期权不久也挂牌交易，迄今，全美所有交易所内有2500多只股票和60余种股票指数开设相应的期权交易。之后，美国商品期货交易委员会放松了对期权交易的限制，有意识地推出商品期权交易和金融期权交易。[4] 
由于期权合约的标准化，期权合约可以方便的在交易所里转让给第三人，并且交易过程也变得非常简单，最后的履约也得到了交易所的担保，这样不但提高了交易效率，也降低了交易成本。[4] 
1983年1月，芝加哥商业交易所提出了S&P500股票指数期权，纽约期货交易所也推出了纽约股票交易所股票指数期货期权交易，随着股票指数期货期权交易的成功，各交易所将期权交易迅速扩展至其它金融期货上。自期权出现至今，期权交易所已经遍布全世界，其中芝加哥期权交易所是世界上最大的期权交易所。[4] 
20世纪80年代至90年代，期权柜台交易市场（或称场外交易）也得到了长足的发展。柜台期权交易是指在交易所外进行的期权交易。期权柜台交易中的期权卖方一般是银行，而期权买方一般是银行的客户。银行根据客户的需要，设计出相关品种，因而柜台交易的品种在到期期限、执行价格、合约数量等方面具有较大的灵活性。[4] 
外汇期权出现的时间较晚，现在最主要的货币期权交易所是费城股票交易所（PHLX），它提供澳大利亚元、英镑、加拿大元、欧元、日元、瑞士法郎这几种货币的欧式期权和美式期权合约。目前外汇期权交易中大部分的交易是柜台交易，中国银行部分分行已经开办的“期权宝”业务采用的是期权柜台交易方式。[4]

7. 芝加哥期权交易所的下单交易方式

CBOE虽是采用公开喊价制度，但其流程与电子交易大同小异。CBOE也运用许多先进的电子设备，处理资料收集与传送的工作，使其下单流程更快速，也使公开喊价制度更有效率。CBOE下单流程与其它交易所不尽相同。85%的委托是经由经纪商进入CBOE的ORS（Order Routing System）系统，其它15%则是经由电话下单的方式输入。ORS接收到委托资料后，会根据不同的条件与参数，决定该委托的处理方式，可分为以下七种：RAES（Retail Automated Execution System）：专门处理小额委托。这些委托是经由电子交易系统，以目前的市价撮合，从成交到回报只需数秒钟。FBR（Floor Broker Routing）：符合特定条件的委托会直接传送至所属的交易厅内，由场内交易员（Floor Broker）以公开喊价方式撮合。成交资料会再通过ORS 回报给经纪商。会员公司柜台（Member Firm Booth）： 附条件委托或其它需经由特殊处理的委托，会以人工方式传至场内的会员商柜台，并交由场内交易员以公开喊价方式撮合。EBook（Electronic Book）：与目前市场报价差距太远的委托，会先传送并储存在EBook系统中。EBook只收录限价单和开盘前输入的委托，且比交易厅内条件相同的委托，具有优先成交权。目前经由EBook撮合的成交量，约占总数的34%。BART（Booth Automated Routing）：BART可视为一种电子跑单系统（electronic runner），提供一种更佳的下单功能。BART允许场内经纪商设定相关参数，过滤ORS上符合条件的委托传送到场内经纪商的交易柜台，场内经纪商在其 柜台上BART的屏幕中可看到其设定符合条件的委托。MMT（The market maker hand-held terminal)：是一种供做市商使用的个人计算机系统。大致可分为二种，一种为CBOE所开发，另一种为非CBOE所开发，简称为NCCs（non- CBOE Computer）。目前MMT大约处理做市商93%的交易量。MMT主要提供三种主要的功能接口：RAES（Retail Automatic Execution Interface）：当做市商被指定为某一产品市场做市商时，RAES将自动实时的将委托传送到做市商的MMT中；Stock Order Routing System：做市商可通过MMT，在CBOE的交易池中，通过手持式屏幕买卖期权；Electronic Trade Notification (ETN)：是一项最新开发的功能，场内经纪商或委托簿管理员（order book officials）可将其交易信息键入ETN中，ETN会将其自动传送到做市商的MMT，做市商看到交易信息后，可轻易的在屏幕上点选接受或拒绝该交易，加快交易速度并且减少发生错误。CBOE Hybrid Trading System(CBOE direct HyTS)：为CBOE与Belzberg Technologies,Inc.共同合作推出的一个多功能交易系统，CBOE于2003年6月12日起正式启用。其功能特色为： 　提供市场交易资料信息传递最大的速度及效能；个别且多个报价：提供做市商个别实时连续的报价；对于客户而言，也可得到更深入的报价信息；操作简单：提供多项功能及自动化操作方式；开放性电子委托：提供开放性的委托簿，对于非做市商的委托也可自动加入电子式的委托簿中参与自动撮合。此外，HyTS 的开放式环境，让许多独立软件供货商可以自由发展程序接口，提供使用者和会员连接至HyTS；独特的撮合系统：CBOE将参与竞价的委托区分为二大类：委托（order）与报价单（quote）。由于二者的性质不同，其交易系统撮合逻辑也不相同。对于报价，HyTS设立了许多特殊设计，如自动报价、风险控管机制、批次取消（Class Quote Cancel）等。而报价单在委托簿的排序逊于一般委托，且不同做市商报价单不会彼此成交；价格发现功能的改善：有别过去人工喊价方式，对于复式或其它委托，能提供更有弹性的价格空间，具有深远的价值及意义。此外，HyTS公开披露的委托簿，仅及于最佳买卖一档的价、量。更详细的委托簿信息则仅提供给有权人（如指定做市商DPM）；开盘价的决定：HyTS取代了CBOE原有的开盘系统（ROS）。不过，与原有作业方式相似的是，HyTS同样是采用循环报价方式（Rotations）决定开盘价格。在循环喊价阶段（至少维持15秒），HyTS每三秒钟假撮合一次，并将预期开盘价格及数量对外披露，做市商可据此修正报价单以便开出适当的开盘价格。CBOE Hybrid Trading System 上线后，原有的RAES、LOU、EBook、Trigger、自动报价/卖方报价、ROS、VTATs及手动报价，将陆续由新系统取代。自2004 年7月21起，CBOE引进Hybrid2.0 版（简称H2O），其主要功能e-DPMs，提供给场内指定做市商（Designated Primary Market Makers）更方便的报价环境；此外，CBOE也提供了交易会员的终端机功能（称HyTS terminal），该系统提供交易会员通过窗口点选即可参与CBOE 市场交易，甚至可以交易其它期权、股票或期货交易所的产品。

8. 芝加哥期货交易所的期权交割如何确定交易对手

　　当期权成交时，结算公司便承接起卖方的角色，成为买方的交易对手，并发行该期权，使买方不必担心卖方的信用风险（或违约风险），真正的卖方则以缴纳保证金的 方式，来弥补结算公司因此所承担的风险。因此当买方决定履约时，需先向经纪人提出要求，由经纪商内部将履约要求汇总后，再将履约要求转至结算公司。 　　结算公司就该期权的所有未平仓卖方仓位中，随机抽取一家委卖的经纪商，被抽中的经纪商接到结算公司通知后，再从所有仍持有该期权卖方仓位的客户中抽取一人来 履约。也有些经纪商是以先进先出法决定履约的客户，也就是最早持有该期权卖方仓位者，会被指定履约。原则上只要选取方法是公平、公正、公开，且经交易所同 意，就可实施。 　　指数期权虽是一种现货期权，但履约时却不需有现货的交割，而是以现金结算。履约者必须在每日交易结束前提出要求，这是结算公司的规 定，而经纪商通常会设定一个较早的截止时间。结算公司在接获结算会员转来的履约要求后，也是通过抽签方式决定应要履约的结算会员，再由结算会员挑选一位客 户来履约。在次日早上开盘之前，被选中的客户便会接获通知，且必须交付价内值给要求履约的交易者。 　　同样的，指数期权也有自动履约之规定，只要在权利期间的最后一天，指数期权有0.25点以上的价内值，结算公司会自动予以履约。