远期外汇交易的作用，是什么？

1. 远期外汇交易的作用，是什么？

所谓远期外汇交易，就是现在已约定的汇率与交易对手(或者中间商)达成一个在未来某个时间买卖某种外汇货币的行为。它的作用就是规避从现在到未来那个时间点之间的汇率波动风险。
比如：你确定2011年6月1日会收到一笔10000欧元的货款。现在欧元牌价是8.8603，你担心这段期间欧元贬值。那么你就可以与做外汇的银行达成一个远期外汇交易。比如约定2011年6月1日以8.8593(银行要赚点差价)卖给银行10000欧元。那么即使这段时间欧元贬值，你也不会承担亏损。当然也无法享受欧元升值的收益了。
一般是进出口公司通常采用远期外汇交易。
需要注意的是，有些国外的金融机构可能给你设套，弄上一些杠杆、权证之类的东西。所以一定要找可靠的银行，个人建议中国银行。而且，一定要仔细阅读远期合约的每一条款。
当然，如果你们公司有外汇分析高手，那么在欧元贬值时做远期交易，升值时不做。那就赚呆了。哈哈。有其它问题可以问我。

2. 远期外汇业务的作用

3. 远期外汇市场的经济功能

提供了外汇市场中进行风险管理的新工具外汇远期交易最为直接的经济功能，就是为外币资产或者负债的持有者（包括进出口商的外汇需求、国际资本流动等等）提供了套期保值的工具。在浮动汇率制下，当计价货币的汇率发生变动时，如果市场主体拥有外汇的资产或者负债，就必然要承担相应的市场风险。此时，市场主体可以通过买入或者卖出与自己持有的外汇负债，或者资产相应的远期外汇，从而规避汇率风险。 在发达的外汇市场中，由于套利行为的存在，远期外汇市场的汇率就成为即期外汇市场汇率的预报器。所谓套利，就是指在两国短期利率出现差异的情况下，将资金从低利率国家的货币兑换成高利率国家的货币，从而赚取利息差额。套利又可以进一步划分为抛补套利和非抛补套利，抛补套利是指外汇的兑换行为与调期结合起来，非抛补套利则是指单纯的套利行为。为商业银行提供了更大的业务空间远期外汇市场对于商业银行来说，远期交易对于其流动性管理、风险管理以及短期融资都起到了重要的作用。另外，远期外汇市场的发展，为商业银行提供了更大的盈利空间，商业银行在充分运用远期交易获取交易利润、管理风险的同时，还可以为客户提供更为全面的服务，增强对客户的吸引力。为中央银行提供了新的政策工具远期外汇市场的发展，能够丰富中央银行外汇市场干预的手段，改变中央银行在外汇市场被动入市干预人民币汇率的困难处境。人民币远期市场的发展，也将在一定程度上改变货币政策在外汇市场上的传导机制，从而使得中央银行可以运用多种干预工具的搭配来影响人民币汇率的走势，达到货币政策的目标。中央银行对于远期汇率的干预能够同时影响即期汇率和远期汇率的走势，增大中央银行对于市场的影响能力和调控效率。在存在远期交易时，中央银行可以运用调期交易进行调控。所谓调期交易，就是同时进行的即期交易和远期交易的组合，调期率实质上就是利率。中央银行运用调期方式干预外汇市场，能够同时影响到外汇市场与国内的货币市场，为中央银行协调本外币政策提供了更大的回旋余地。中央银行可以采用不同的调期率（利率）来引导银行的资产选择和调整行为，从而影响市场汇率；中央银行也可以采用与市场利率相同的调期率，这样就能够在不影响汇率的情况下改变货币市场的流动性，实现中央银行特定的政策目标。因此，调期方式为中央银行协调本外币政策提供了新的政策工具。另外，中国远期外汇市场的发展在当前的市场格局下能够增大中央银行货币政策的回旋余地，尽管与此同时也会影响到中央银行货币政策的独立性。从1994年实现汇率并轨、实行管理浮动汇率制以来，为了减少外贸企业的负担，防止外汇市场的大幅波动对经济运行可能造成的冲击，中央银行实际上承担了几乎全部的汇率责任，在外汇市场上进行被动干预来保持人民币汇率的稳定；一旦外汇市场供求不能达到平衡，中央银行就必须被动填补供求缺口，直接导致外汇储备和基础货币投放的变动，货币政策显得十分被动。远期外汇市场的发展，使得外贸企业能够通过远期交易防御外汇风险，在很大程度上减轻了中央银行被动维持外汇市场平衡的责任。提供了健全的的套期保值机制在外汇市场的运行中，当出口商向银行售出外汇以套期保值时，银行和出口商制定一个交易合约，根据该合约，出口商承诺在未来某一日期向银行支付外汇，以便获得提前约定的一定规模的本币。出口商获得的本币的规模取决于银行进行套期保值的净成本。银行在国际外汇市场上借入外汇，其数量与出口商将收回的外汇相等，期限相等。随后，银行在当地外汇市场将借入的外汇卖出，获得本币。银行将通过出售外汇而产生的收益存入当地货币市场。现在银行的外币帐户是均衡的，因为从出口商那里的应收款和对于外国货币市场的负债相等。同时，银行的国内货币帐户也是均衡的，因为银行对于出口商的本币负债与其在国内货币市场上的同一期限的存款相匹配。银行在到期日，从出口商那里收回的外汇用来偿还在外国货币市场上借入的外汇；对于出口商的本币负债将由银行在国内货币市场上的存款所支付。银行能够向出口商支付的本币的数量显然取决于银行套期保值的净成本。银行需要向其在国际外汇市场上所借外汇支付利息，与此同时，银行还可以从其在本币货币市场上的存款那里获得利息。因此，进出口商本可以通过其在货币市场上的运作对其面临的外汇风险进行套期保值。出口商本可以借入与其应收款数量相等的外汇，将其在兑换为本币后存入当地的货币市场。到期时，出口商将其收回的外汇用于支付外汇借款。在效率较高的市场上，出口商由借入外汇到存入本币所经历的净成本，对于有效的远期汇率的形成，基本上应和银行提出的价格相等。商业银行也可以将其面临的风险头寸，通过与另一家进行远期交易而非借助与货币市场运作来规避。对于同一个初始交易，这种运作可以发生很多次。因此，一次银行与客户之间的远期交易可以产生许多的附属交易。直接的远期外汇交易，包括由进出口商进行的套期保值或中央银行进行的直接干预，会为汇率和利率造成压力。原因在于这些交易都需要套期保值的交易伙伴在本币即期市场上买卖外汇。如果中央银行或出口商卖出外汇远期合同，就将迫使与之交易的银行在国外短期市场借入外汇，随后在国内银行间市场卖出外汇，将收益投资于国内货币市场。因此，由于外汇供给增加，本币呈现出升值的趋势，随着国内货币市场投资的增加，国内的短期利率趋于下降。

4. 外汇市场存在的意义.

　　外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。外汇市场之所以存在，是因为：

　　- 贸易和投资
　　进出口商在进口商品时支付一种货币，而在出口商品时收取另一种货币。这意味着，它们在结清账目时，收付不同的货币。因此，他们需要将自己收到的部分货币兑换成可以用于购买商品的货币。与此相类似，一家买进外国资产的公司必须用当事国的货币支付，因此，它需要将本国货币兑换成当事国的货币。

　　- 投机
　　两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币，而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。

　　- 对冲
　　由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化，以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动而产生的外币资产的损益。

　　对国际收支的影响。外汇的供给和需求体现着国际收支平衡表所列的各种国际经济交易，国际收支平衡表中的贷方项目构成外汇供给，借方构成外汇需求。一国国际收支赤字就意味着外汇市场上的外汇供不应求，本币供过于求，结果是外汇汇率上升；反之，一国国际收支盈余则意味着外汇供过于求，本币供不应求，结果是外汇汇率下降。在国际收支中贸易项目和资本项目对汇率的影响最大。

5. 远期外汇市场的介绍

远期外汇市场又称“期汇外汇市场”，指成交日交易双方以约定的外汇币种、金额、汇率，在约定的未来某一日期交割结算的外汇对人民币的交易市场。

6. 远期外汇市场的存在缺点

不过，如果中央银行采取调期的而非直接的远期交易的话，效果就会有所不同。在调期交易中，参与者的总体的外汇风险并不会改变，因此没有必要进行套期保值。因此，对于即期市场的外汇供给和需求以及汇率都不会有影响。但是，对于利率却会发生影响：如果中央银行在即期市场购入，而在远期市场售出，中央银行将有效地将资金注入金融体系，从而会为利率带来一定的下调压力。在调期交易中，交易双方能够有效地在预先的时间，针对初始交易的相反的条件进行相互借贷。 相反，如果中央银行在调期运作中采用的是卖出即期买入远期，则意味着国内银根面临紧缩，结果将导致利率的上升。中央银行的调期交易因此是通过其对于国内利率的影响来间接地影响汇率的。

7. 外汇远期的介绍

外汇远期（foreign exchange forwards）本质上是一种预约买卖外汇的交易。即：买卖双方先行签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割时间；到规定的交割日期或在约定的交割期内，按照合同规定条件完成交割。

8. 远期外汇的介绍

远期外汇交易(Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。