私募基金的锁定期是怎样的

1. 私募基金的锁定期是怎样的

（一）首发上市后退出的锁定期
根据私募股权基金在首发上市前进入的时间和所取得法律地位的不同，其锁定期也不同。
1.作为发起股东
如果私募股权基金作为发行人的发起股东的，这种情况往往发生在私募股权基金投资时发行人尚未进行股改，因此在股改后自然成为发起人。根据《公司法》第一百四十二条的规定，“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。”因此，私募股权基金作为发起股东在首发上市后至少一年内不得转让。
2.作为控股股东和实际控制人
如果私募股权基金是发行人的控股股东和实际控制人，这种情况发生比较少，一般私募股权基金不会占发行人的控股地位，但不能完全排除这种情况的发生可能。根据《上海证券交易所股票上市规则》5.1.4条款的规定，“发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。”《深圳证券交易所股票上市规则》的规定同上。
3．作为增资股东
私募股权基金在发行人首发上市前通过增资扩股方式进入是私募股权基金投资拟上市企业的主要方式。根据《上海证券交易所股票上市规则》5.1.4条款的规定，“发行人在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份。”《深圳证券交易所股票上市规则》的规定与同上。
4．作为受让股东
私募基金在发行人首发上市前通过受让其他股东的股份进入也是私募股权基金投资的重要方式。对于首发上市前12个月内以股权转让方式取得股份的私募基金，对该类股份的锁定期没有明确的法律规定。
5．作为转增、送红股视同增资扩股
私募股权基金也可能在投资后及在股票首次公开发行前十二个月内通过发行人的资本公积金转增股份或发行人的送股取得新股。对该类股份的锁定期没有明确的法律规定，多是上市公司的自愿承诺。
（二）境外战略投资者退出的锁定期
如境外私募股权基金作为战略投资人投资我国上市公司的，根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第五条规定，“投资者进行战略投资应符合以下要求：？取得的上市公司A股股份三年内不得转让。”
这里的战略投资者是指对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后的新上市公司通过具有一定规模的中长期战略性并购投资人。这不仅仅包括首发、公开增发和非公开增发时引进的战略投资者，还包括通过股权协议转让等其他方式引进的战略投资者。可见，对战略投资者来说，不管以何种方式进来，锁定期都是三年。
上文中，为了帮助您解决“私募基金有锁定期吗”这个问题，整理了很多这方面的知识，综上可知，私募基金是有锁定期的，锁定期是由法律进行规定的，按照不同类型的私募基金规定的锁定期也是不一样的，所以在私募基金的交易过程中，要分析属于哪一种类型，以及交易双方当事人的身份才能确定锁定期是多久。

2. 私募基金有锁定期吗?

私募股权基金（PE）是以非公开发行的方式向特定投资对象募集资金而组成的主要对未上市公司进行投资的基金。私募股权基金通过股权回购、兼并收购、公开上市和清算破产等几种方式实现盈利。其中，公开上市是最为成功的盈利模式。诸多投资者寻找境内优质企业进行上市前的投资并牟取在短时间内上市后退出获取丰厚回报。在此过程中，私募股权基金投资后锁定期(或称“禁售期”)的长短决定了其盈利预期和回报效率，成为私募股权基金投资时所考虑的关键问题之一。
《公司法》第八十条
股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。法律、行政法规以及国务院决定对股份有限公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定。
一、私募基金的锁定期是怎样的
（一）首发上市后退出的锁定期
根据私募股权基金在首发上市前进入的时间和所取得法律地位的不同，其锁定期也不同。
1.作为发起股东
如果私募股权基金作为发行人的发起股东的，这种情况往往发生在私募股权基金投资时发行人尚未进行股改，因此在股改后自然成为发起人。根据《公司法》第一百四十二条的规定，“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。”因此，私募股权基金作为发起股东在首发上市后至少一年内不得转让。
2.作为控股股东和实际控制人
如果私募股权基金是发行人的控股股东和实际控制人，这种情况发生比较少，一般私募股权基金不会占发行人的控股地位，但不能完全排除这种情况的发生可能。根据《上海证券交易所股票上市规则》5.1.4条款的规定，“发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。”《深圳证券交易所股票上市规则》的规定同上。
3．作为增资股东
私募股权基金在发行人首发上市前通过增资扩股方式进入是私募股权基金投资拟上市企业的主要方式。根据《上海证券交易所股票上市规则》5.1.4条款的规定，“发行人在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份。”《深圳证券交易所股票上市规则》的规定与同上。
4．作为受让股东
私募基金在发行人首发上市前通过受让其他股东的股份进入也是私募股权基金投资的重要方式。对于首发上市前12个月内以股权转让方式取得股份的私募基金，对该类股份的锁定期没有明确的法律规定。
5．作为转增、送红股视同增资扩股
私募股权基金也可能在投资后及在股票首次公开发行前十二个月内通过发行人的资本公积金转增股份或发行人的送股取得新股。对该类股份的锁定期没有明确的法律规定，多是上市公司的自愿承诺。
（二）境外战略投资者退出的锁定期
如境外私募股权基金作为战略投资人投资我国上市公司的，根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第五条规定，“投资者进行战略投资应符合以下要求：？？取得的上市公司A股股份三年内不得转让。”
这里的战略投资者是指对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后的新上市公司通过具有一定规模的中长期战略性并购投资人。这不仅仅包括首发、公开增发和非公开增发时引进的战略投资者，还包括通过股权协议转让等其他方式引进的战略投资者。可见，对战略投资者来说，不管以何种方式进来，锁定期都是三年。

3. 基金锁定期是什么意思

基金锁定期是基金在锁定期内不允许赎回，即委托人仅可对其持有的已过锁定期的份额进行赎回。锁定期的设置需要投资者对自身的投资需求和流动性管理有着良好的认知和把控。
基金锁定期是自单笔份额取得之日起计算。开放式基金在刚发行时有募集期，募集期间基金公司要建仓，进行投资的准备，所以会有基金锁定期。另外按照规定基金锁定期不得超过3个月。

4. 请问基金的锁定期是怎么回事？

基金锁定期是基金在锁定期内不允许赎回，即委托人仅可对其持有的已过锁定期的份额进行赎回。
锁定期的设置需要投资者对自身的投资需求和流动性管理有着良好的认知和把控。基金锁定期是自单笔份额取得之日起计算。
当投资者有意对手中的基金进行赎回，则可以携带开户行的借记卡和基金交易卡，同样在下午3点之前填写并提交交易申请单，在柜面受理后，投资者可以在5天后查询，赎回资金到账。

扩展资料：基金管理公司对于封闭式基金分红要求是：符合分红条件下，必须以现金形式分配至少90%基金净收益并且每年至少分配一次。
开放式基金分红原则是：基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；收益分配时所发生银行转账或其它手续费用由投资人自行承担；
符合有关基金分红条件前提下，需规定基金收益每年分配最多次数、每年基金收益分配最低比例；基金投资当期出现净亏损则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后方可进行当年收益分配。

5. 什么是"锁定期"?

持股锁定期是指持股方在一定期限内不能将所持的股票转让出去的一段时期。
依据“加强监管、放松管制”的总体思路,同时调动公司股东、基金从业人员积极性,中国证监会2012年6月21日就《证券投资基金管理公司管理办法》及其配套规则修订草案公开征求意见。意见将基金公司股东持股锁定期由一年延至三年,引导股东形成长期投资的理念。
《中华人民共和国公司法》规定，股份公司发起人持有的股份，自股份公司成立之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司存量股份总数的25%。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的公司股份作出更严格的限制性规定的，按照公司章程的规定进行解除限售。

6. 什么是私募基金的锁定期？锁定期有什么意义？

私募基金的锁定期是不能提前取出的意思。即股票暂时不能出售的时期。
具体来说：上市锁定期是指为了减少对二级市场的影响或保护其他中小投资者的公平权利，限制部分投资者在一定时间内在证券市场转让上市公司股份的行为。有限的时间是锁定期。

扩展资料：
证券投资基金管理公司管理办法

第七条申请设立基金管理公司，出资或者持有股份占基金管理公司注册资本的比例（以下简称持股比例）在5%以上的股东，应当具备下列条件：

（一）注册资本、净资产不低于1亿元人民币，资产质量良好；

（二）持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；

（三）近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；

（四）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；

（五）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期；

（六）具有良好的社会信誉，近3年在金融监管、税务、工商等行政机关，以及自律管理、商业银行等机构无不良记录。

7. 股票型基金有锁定期吗

新发行的股票型基金一般会设立封闭期，主要用于基金开始阶段的建仓准备，这段时间基金申购和赎回都是关闭的。

封闭式股票型基金有明确的存续期限，在期限之内基金份额只能在二级市场买卖，而不能申赎。基金份额保持不变。
有时候基金会规避大额申购对净值的影响，或者是为保持基金业绩的稳定，而暂停申购，时间有长有短。
你说的锁定期是什么意思？

8. 请问基金封闭期是三个月锁定期六个月是啥意思？

基金的封闭期是指基金成功募集足够资金宣告基金合同生效后，会有一段不接受投资人赎回基金份额申请的时间段。所谓的基金锁定期就是指在一定的时间内该基金是不允许赎回的，简单来说，基金锁定期与基金封闭期是一个意思，而根据《证券投资基金运作管理办法》规定，基金封闭期不得超过3个月。

温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议。入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该投资的性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估后，再自身判断是否参与。

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