误差修正模型，关于协整检验的问题

1. 误差修正模型，关于协整检验的问题

好问题。

首先I(0)没问题，就算差分变成I(-1)，也是super-stationary。符合要求。

关键在于那个I(2)。资本相关的很多变量都是I(2)。你说的那个差分的办法是最简单的一种解决办法。但之后你用ECM的时候，势必还会遇到差分的差分的资本变量。结果能算出来，但是这个变量的经济含义就比较难以解释。

实际上有很多理论和应用的研究关于如何合理巧妙的将I(2)转变为I(1)，学术上一般叫做I(2)-to-I(1)。其中，很多文章就是用资本相关的变量做例子。

当然，如果你只是为了完成论文，或者有时间限制的话，可以直接用你说的差分的办法。但是，有机会看看下面的论文，对你理解ECM，cointegration，特别是I(2) series 有帮助：

Haldrup, N., 1998. An econometric analysis of I(2) variables. Journal of Economic Surveys, 12, 595-650.



Johansen, S., 1992. A representation of vector autoregressive processes integrated of order 2. Econometric Theory, 8, 188–202.




Johansen, S., 1995. A statistical analysis of cointegration for I(2) variables. Econometric Theory, 11, 25–59.




Johansen, S., 1997. Likelihood analysis of the I(2) model. Scandinavian Journal of Statistics, 24, 433–62.




Johansen, S., 2006. Statistical analysis of hypotheses on the cointegrating relations in the I(2) model. Journal of Econometrics, 132, 81–115.

2. 协整检验通过了但误差修正模型中有自变量不显著怎么办呀

  有一种可能是这个不显著是真实结果的反映。那么，你可以从估计的模型考虑是否需要修正。
  先做单位根检验，看变量序列是否平稳序列，若平稳，可构造回归模型等经典计量经济学模型；若非平稳，进行差分，当进行到第i次差分时序列平稳，则服从i阶单整(注意趋势、截距不同情况选择，根据P值和原假设判定)。若所有检验序列均服从同阶单整，可构造VAR模型，做协整检验(注意滞后期的选择)，判断模型内部变量间是否存在协整关系，即是否存在长期均衡关系。如果有，则可以构造VEC模型或者进行Granger因果检验，检验变量之间“谁引起谁变化”，即因果关系。