掉期业务的介绍

1. 掉期业务的介绍

掉期业务即在买进或卖出即期外汇的同时，掉期业务实际由两笔外汇业务组成，一笔为即期外汇业务，一笔为远期外汇业务，将两笔业务在同一时间内挂在一起来做。

2. 什么是央行的掉期业务?

分类:  商业/理财 
   问题描述: 
  
 来源于近期央行对10家商业银行的60亿美元掉期业务.
 
   解析: 
  
 随着国家开发银行与光大银行50亿元掉期交易的进行，以及住房固定利率贷款政策的即将出台，掉期交易这一在中国金融领域新的交易方式进入了人们的视野。掉期交易（Swap Transaction）是指交 
 
 易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一时期内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易。由于掉期具有交易灵活、规避利率、汇率等风险、锁定成本等作用，在货币市场不断下行的今天，这一交易形式拥有很大的发展空间。
 
  现阶段，我国银行的赢利模式中，中间业务范围依然较小，赢利能力也相对比较弱，依旧偏重于传统的存、贷利差作为银行主要的赢利模式。存/贷的模式可以简单地分解为银行吸收社会中的资金，以存款的形式存入银行，企业向银行贷款，银行对企业进行审核后，将存款转化为贷款，赚取存贷款之间的利差。这种模式的优势在于运作时间长，流程与控制都非常成熟，手续简单，中间过程少。虽然拥有各方面的优势，同时，弊端也是不可以忽略的，比如当利率、汇率发生变化的情况下，银行的成本就会发生变化，为银行增加了风险。
 
  
 
  掉期的引入解决了利率、汇率风险，成本的锁定问题，而且可以扩大收益。
 
  如某银行要发放一个期限为5年的贷款给企业（或一组贷款的组合），那么银行就要筹集与贷款相同资金。一种方式是调用期限匹配的定期存款，现在5年期限的定期存款利率为3.60％、贷款利率是5.85％，由于央行开放了贷款利率上限，且考虑到银行惜贷、慎贷等因素，所以实际贷款利率要更高。由于各行存在差异，因此暂且以央行公布的贷款利率为准。以这种方法简单地算出存贷款的利差为2.25％。由于定期存款采用的是浮动利率，随着法定存款利率上下浮动，因此其中蕴涵着利率风险，也就是说，当利率上升的时候，存款利率也会上升，银行的成本就会增加。另一种方法是用掉期来消除这一利率变动等因素的影响，将浮动利率转化为固定利率，这样来锁定未来5年的成本。基本做法是可以在确定贷款后，发放期限为5年的固定利率债券，做期限和贷款额度的匹配，锁定利率，避免利率风险，然后用发放债券所得的资金用于贷款。在货币市场资金面宽松的现在，债券的招标利率不断走低，极大地降低了银行的融资成本。以招商银行10月份发行的5年固定利率金融债券为例，招标利率仅为2.56％。如果用于发放贷款，那么其中的利差为3.29％，要比存款的利差高1.04％。
 
  对于固定利率住房贷款来说，基本原理也是这样，把发放固定利率债券所筹集的款项用于发放固定利率贷款上，这样既锁定、降低了成本，又给老百姓提供了更多的贷款选择，消除了因利率浮动带来的风险。
 
  掉期也可以用于两个机构之间，国家开发银行与光大银行的交易就是一个典型的例子，不过由于掉期交易的合同比较复杂，比较常用于资金实力雄厚、研发能力比较强的两个机构之间，用一对一的交易模式进行。
 
  掉期交易不仅可以规避利率风险，而且还有规避汇率风险，处理垃圾债券等方面,在中国货币市场不断发展和完善的今天,在金融工具、品种多样化的同时,银行需要用多种操作方法来实现自己预期收益、降低风险和改变自身现金流使之适应自身资产匹配的目的，包括掉期在内的各种金融工具将会得到广泛的应用与发展。

3. 什么是掉期交易？

更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。
利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。
1981年，IBM公司和世界银行进行了一笔瑞士法郎和德国马克与美元之间的货币掉期交易。当时，世界银行在欧洲美元市场上能够以较为有利的条件筹集到美元资金，但是实际需要的却是瑞士法郎和德国马克。此时持有瑞士法郎和德国马克资金的IBM公司，正好希望将这两种货币形式的资金换成美元资金，以回避利率风险。在所罗门兄弟公司的中介下，世界银行将以低息筹集到的美元资金提供给IBM公司，IBM公司将自己持有的瑞上法郎和德国马克资金提供给世界银行。通过这种掉期交易，世界银行以比自己筹集资金更为有利的条件筹集到了所需的瑞士法郎和德国马克资金，IBM公司则回避了汇率风险，低成本筹集到美元资金。这是迄今为止正式公布的世界上第一笔货币掉期交易。
通过这项掉期交易，世界银行和IBM公司在没有改变与原来的债权人之间的法律关系的情况下，以低成本筹集到了自身所需的资金。 1982年德意志银行进行了一项利率掉期交易。德意志银行对某企业提供了一项长期浮动利率的贷款。
当时．德意志银行为了进行长期贷款需要筹集长期资金，同时判断利率将会上升，以固定利率的形式筹集长期资金可能更为有利。德意志银行用发行长期固定利率债券的方式筹集到了长期资金，通过进行利率掉期交易把固定利率变换成了浮动利率，再支付企业长期浮动利率贷款。这笔交易被认为是第一笔正式的利率掉期交易。 在国际金融市场一体化潮流的背景下，掉朗交易作为一种灵活、有效的避险和资产负债综合管理的衍生工具，越来越受到国际金融界的重视，用途日益广泛，交易量急速增加。近来。这种交易形式己逐步扩展到商品、股票等汇率、利率以外的领域。由于掉期合约内容复杂，多采取由交易双方一对一进行直接交易的形式，缺少活跃的二级市场和交易的公开性，具有较大的信用风险和市场风险。
因此，从事掉期交易者多为实力雄厚、风险控制能力强的国际性金融机构，掉期交易市场基本上是银行同业市场。

4. 什么是掉期交易？

5. 远期掉期是什么意思啊？

同学你好，很高兴为您解答！
　　Forward Swap远期掉期为满足投资者特殊投资期要求，而结合两项期限不同掉期的掉期协议。
　　期货从业报考条件：
　　1 、年满 18 周岁；
　　2 、具有完全民事行为能力；
　　3 、具有高中以上文化程度；
　　4 、中国证监会规定的其他条件。
　　考生一定要注意一下看自己是否能报考。

　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

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6. 什么是掉期交易？

问题1：什么是掉期交易？
 
 问题2：掉期交易是什么意思？
 
 掉期交易（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确他说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。
 
 货币掉期交易：是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。
 
 利率掉期交易：是指相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。
 
 掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。
 
 1981年，IBM公司和世界银行进行了一笔瑞士法郎和德园马克与美元之间的货币掉期交易（如图3-1所示）。当时，世界银行在欧洲美元市场上能够以较为有利的条件筹集到美元资金，但是实际需要的却是瑞士法郎和德国马克。此时持有瑞士法郎和德国马克资金的IBM公司，正好希望将这两种货币形式的资金换成美元资金，以回避利率风险。在所罗门兄弟公司的中介下，世界银行将以低息筹集到的美元资金提供给IBM公司，IBM公司将自己持有的瑞上法郎和德国马克资金提供给世界银行。通过这种掉期交易，世界银行以比自己筹集资金更为有利的条件筹集到了所需的瑞士法郎和德国马克资金，IBM公司则回避了汇率风险，低成本筹集到美元资金。这是迄今为止正式公布的世界上第一笔货币掉期交易。通过这项掉期交易，世界银行和IBM公司在没有改变与原来的债权人之间的法律关系的情况下，以低成本筹集到了自身所需的资金。
 
 1982年德意志银行进行了一项利率掉期交易。德意志银行对某企业提供了一项长期浮动利率的贷款。当时．德意志银行为了进行长期贷款需要筹集长期资金，同时判断利率将会上升，以固定利率的形式筹集长期资金可能更为有利。德意志银行用发行长期固定利率债券的方式筹集到了长期资金，通过进行利率掉期交易把固定利率变换成了浮动利率，再支付企业长期浮动利率贷款。这笔交易被认为是第一笔正式的利率掉期交易。
 
 在国际金融市场一体化潮流的背景下，掉朗交易作为一种灵活、有效的避险和资产负债综合管理的衍生工具，越来越受到国际金融界的重视，用途日益广泛，交易量急速增加（见表3一2）。近来。这种交易形式己逐步扩展到商品、股票等汇率、利率以外的领域。由于掉期合约内容复杂，多采取由交易双方一对一进行直接交易的形式，缺少活跃的二级市场和交易的公开性，具有较大的信用风险和市场风险。因此，从事掉期交易者多为实力雄厚、风险控制能力强的国际性金融机构，掉期交易市场基本上是银行同业市场。国际清算银行（BIS）和掉期交易商的同际性自律组织国际掉期交易商协会（ISDA），近年来先后制定了一系列指引和准则来规范掉期交易，其风险管理越来越受到交易者和监管者的重视。

7. 掉期是什么意思啊？

同学你好，很高兴为您解答！
　　Swap掉期传统上指以一种证券交换另一种证券，以改变期限（债券）、发行质量（股票或债券），或因为投资目标有所改变。近年来，掉期包含货币掉期及利率掉期的情况日益普遍。
　　期货从业报考条件：
　　1 、年满 18 周岁；
　　2 、具有完全民事行为能力；
　　3 、具有高中以上文化程度；
　　4 、中国证监会规定的其他条件。
　　考生一定要注意一下看自己是否能报考。

　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

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8. 掉期是什么意思呢？

同学你好，很高兴为您解答！
       您所说的这个词语，是属于期货从业词汇的一个，掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：传统上指以一种证券交换另一种证券，以改变期限（债券）、发行质量（股票或债券），或因为投资目标有所改变。近年来，掉期包含货币掉期及利率掉期的情况日益普遍

  希望高顿网校的回答能帮助您解决问题，更多期货从业问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！