海外疫情告急加剧市场二次下探

1. 海外疫情告急加剧市场二次下探

盘面观察
周一两市股指大幅走低,三大股指都以大阴线报收，两市成交额9633亿元。盘面观察，口罩、超级真菌、流感等板块涨幅居前，3D摄像头、WiFi、5G等板块跌幅居前。两市涨停51家，跌停158家，北向资金净流出98亿。截止收盘，沪指报2789.25点，跌3.40%，深成指报10253.3点，跌5.34%，创指报1910.77点，跌5.90%。
后市展望
      周末美国启动紧急法案应对疫情，并再次紧急降息至0-0.25%，同时推出7000亿量化宽松计划，但大手笔刺激包市场并没买账，反而加重担忧，今早美股三大股指期货开盘就触及跌停熔断，也压制了A股走势，深沪两市股指在周末定向降准消息下高开低走，苹果关闭除中国之外的全球门店和美国司法部将对中兴进行新的贿赂交易调查的报道，重击了近期高位已显疲态的消费电子和5G板块，引发科技股集体重挫，技术上打开了个股的向下调整空间，疫情对科技类个股的影响也因此显现。由于海外疫情告急，口罩、中药、病毒防治等疫情防治板块，再度卷土重来，相关的上下游板块也因此受益；落实383政策的土地流转板块，连续两个交易日继续呈强，收入分配制度二次改革可能是今年政策重头戏，相关个股还可阶段性挖掘。技术上来看，海外疫情加剧引发的市场二次下探，有进一步回补创业板指数年后缺口的需要，但小c浪5的结构明显调整有望接近尾声，进一步杀跌空间可能不大，从跌停板数和很多尾市翘板来看，恐慌程度并不高，后市股指二次探底后有望再迎企稳反弹。
      操作策略
      策略上，前期累计涨幅巨大的大部分科技股短期打开调整空间，形态走坏的注意回避，阶段结构性机会可继续关注疫情防治和土地流转板块，并适当关注涨幅不大的低估值板块和低位低价股的修复性机会。【投资顾问 罗利民，执业证书编号：S0260611010126】

2. 境外疫情加剧，医疗板块逞强

盘面观察
周一两市低开震荡回调，两市成交额7163亿。盘面观察，医疗行业、体外诊断、蝗虫防治等板块涨幅居前，云游戏、券商概念、多元金融等板块跌幅居前。两市涨停63家，跌停32家，北向资金净流入-14亿。沪指跌0.61%，报2961.54点，深成指跌0.52%，报11751.36点，创指跌0.42%，报2372.54点。
后市展望
端午小长假期间，境外疫情数据加剧，美股普跌3-4%，A50期指跌幅也近2%，不过，A股由于国内疫情控制较好和5月工业企业利润经济数据同比回升6%利好对冲，只低开了0.22%，随后券商股因传媒报道证监会计划开放商业银行试点发放券商牌照利空消息打击一路走低压制市场，而节前强势题材股云游戏也领跌，全天股指维持震荡走低态势，但整体调整力度不大，尾市北向资金大幅回流，帮助股指企稳。一方面海外疫情数据再刷新高，另一方面美国又与欧洲贸易再起争端，并对中国20家高科技企业采取新的制裁，全球股市因此再受波动难免，不过，虽然疫情和贸易争端的化解不是一帆风顺，它们对公众的心理冲击作用已经减低，全球特别是欧美经济活动已正在逐步恢复趋势，市场再次恐慌的情绪事实上也已非常有限，预计难以再出现三月份的极端非理性下跌行情，全球经济的“V”字反转也将继续如故，而不大可能出现二次探底衰退和行情。整体来讲，预计全球疫情反复会对经济复苏的节奏造成扰动，但全球主旋律依然是修复，在美联储扩表没有明确出现拐点时，美股难以出现大的系统性风险，对A股的传导也已弱化；6月30日二季度之前，央行投放流动性帮助金融机构平稳跨季，债券市场阶段性利率上行将结束，进入高位震荡状态，三季度有望金融条件宽松、贴现率下行驱动“金融供给侧慢牛”，A股有望处于盈利弱修复的“业绩修复弹性”。
操作策略 
建议行业配置：(1)居民消费需求修复(休闲服务、百货、黄金珠宝)；(2)出口修复(机械设备、白电、苹果链消费电子)；(3)供给需求修复两重一新(建材/重卡、IDC/医疗信息化/新能源车)。【广发 证券投资顾问 罗利民，执业证书编号：S0260611010126】

3. 疫情导致全球经济几乎停摆，该如何稳定当前市场？

今年受新冠肺炎疫情影响，全球金融市场出现剧烈波动 ，由于疫情迅速扩散严重影响了生产、投资、贸易、消费等领域，进而影响了全球的经济发展。随着各国疫情的加剧与防控力度的加强， 出现全球范围的暂时性经济停摆 。面对自然的灾难，我们应该早做一些准备，在“先救人，再救经济”的前提下，让经济得以稳定恢复。在这一方面，我国就做的十分好，人民群众放在第一位，疫情传染源得到控制，经济发展的前提离不开人力，一切都离不开人力的操作。如果把先后顺序搞错，就会适得其反，美国花了大力气在金融救助和经济刺激上 ，疫情反而没有得到有效的控制，却错过了防控的好时期，导致了很多企业的破产和转型。面对疫情，各国采取的手段都不同，如果都采取封城和封国，全球产业链、供应链就可能在全面管控中出现暂时性停摆。疫情的不确定性很多，春去秋来的间接性爆发，只有彻底根治，才能让经济得以正常运行，全球经济才能得以恢复。面对疫情人们应该继续保持防范意识，不再引发大面积感染 。其次保障医疗体系高效运转 ，让病人都能够得到有效的治疗，保证国民的健康，让经济能稳步运行 。很多企业的破产、转型也意味着很多人面临失业，降低失业率是目前需要着重解决的问题 。其次针对企业，也应该制定一些政策，企业在守法经营的前提下，政府给予一些竞争空间，让每一个企业都有机会竞争，得到锻炼。其次要维护好广大群众的利益，全民的利益得到了有效的保障，进而带动全民消费，促成各行各业的经济发展。

4. 疫情已经持续了三年，国外的疫情防控早已崩溃

疫情已经持续了三年，我们都做了很多次核酸，国外的疫情防控早已崩溃。西方很多发达国家，在疫情最开始的时候，就已经泛滥。包括我们熟悉的美国，每天感染者不计其数。

以后再也没有人拿着大喇叭去通知你，该做核酸了。也没人会去查我们的健康码、核酸码、行程码，这也标志着一直守护在我们身边的三层外衣被国家正式收回了。可能以前大家总会觉得，去个超市或者去外地，人家总要查你的行程码，健康码，你会觉得麻烦，其实这是国家保护你的一种方式，假如没有这些大数据的筛选，又怎么会知道谁是阳性呢！


可能撞了南墙才会回头把，或许直到失去了才知道它曾经存在的意义，对于我们来说有多么的重要。疫情已经度过了三年，三年中我们没有被感染，不是因为我们身体好，也不是因为我们免疫力强，而是我们都比较幸运，有我们伟大的祖国，在背后一直默默的保护着我们。




三年了，我们接触的每一个人都是健康的，都是国家帮我们筛选了一遍又一遍，但凡有一例阳性病例，就拉走去隔离了，这才使得我们的生活有了一个健康快乐的家园，国家真的为我们付出了很多，接下来要靠我们自己了。


近日疫情的全面放开，相信很多人都会比较焦虑，我们也将面临着巨大的挑战，但是我也想说，你要比任何时候都要会保护自己，因为只有你懂得保护自己，才能保护他人，我相信我们做的比任何时候都要好！

5. 疫情时代保持外贸平稳发展相关调研 2022-03-09

后疫情时代保持外贸平稳发展相关调研
  
  
  一、进入后疫情时代，贵司预计国际环境、国内环境会有哪些变化，对低压电器行业进出口存在哪些影响？
  
  目前我们国际贸易的传统市场——欧、美、英、日等地区己经基本解禁，疫情不再成为影响市场的因素，有实力与底蕴的大买家在去年底己经开始下采购计划，而国内因为依旧为“清零”封锁国境，使得这些买家无法如疫情前来远东参加广交会与香港展寻找新的供应商，只能将订单下给我们这些合作了多年的合作者，在疫情中熬下来的企业，将迎来一个重启的契机。因为有大量的同行在疫情中倒掉或转到跨境电商领域，竞争对手明显变少，做生意变得比疫情前容易了许多。 
  
  关于低压电器行业，我从事的是眼镜行业，对低压电器行业，不了解。
  
  
 二、由于我疫情防控有力有效，对国内供给端影响较小，部分国际需求向我集中，贵司订单回流情况如何？是否相应地带来产能扩张？当前是否已出现订单转移情况？进入后疫情时代哪些回流订单能够留在国内？预计哪些存在加速转移风险？转出后相关行业是否会形成产能过剩？
  
  
  首先，认为因我国疫情防控有效，对国内供给端影响小，导致订单回流的这种观点在逻辑上是站不脚的。订单回流要建立在海外市场有需求的条件下，有需求才有供应，疫情来这两年，我们看到的是海外一片狼藉，或是尸横遍野，或是民不聊生，在这种情况下，能有什么需求？市场没有需求就没有订单，作为制造国，就算是清零，没人给你下单，难道自己下给自己？
  
  
 事实上，从2020年四月欧美疫情爆发开始，订单就开始停滞，2021年初只有一些零星地启动，真正大量的订单是从2021年10月开始的。这是因为英美在2021年下半年开始调整防疫策略，到十月已达到初步开放，这给了那些大采购商制定采购计划的信心，再加上国内在2021年九月底十月初突发的“拉闸限电”，导致了买家的恐慌，都选择这个点疯狂的下单以图占据工厂的产能。这就是去年十月到今年三月订单的火爆的原因。
  
  
 关于订单的转移，与疫情没有关系，近十年来，欧盟订单逐年减少，美国订单逐年增加。是因为欧盟用了二十年时间完成了将制造基地转移的北非的计划，本质上这是欧元区与美元区的角力，我们从欧盟的标准越来越苛刻可以看出欧盟正在致力于摆脱国际贸易而形成欧元区贸易的闭环，将北非做为制造基地有一定的历史原因，北非是法语区，通行货币是非洲法朗。而欧盟其实是德法同盟。
  
  
 服装与箱包这些行业已在北非站稳了脚跟，中国制造正在退出欧盟市场。我们总将产业转移的注意力放在东南亚各国，这其实是舍本逐末，欧洲订单的转移，要关注北非法语区。美国订单的转移，要关注美国本土以及墨西哥。远东（东南亚各国）并不是重心。
  
  
 三、从需求侧看，进入后疫情时代，在市场、贸易方式等方面，本行业存在哪些新的增长点，存在哪些减量风险？贵司对市场、订单的预期情况。
  
  
  就眼镜行业来看，有多年积累的大外贸公司，将迎来更稳定的订单，因为大量的外行人与失去资源的业内人士会被挤到跨境电商与义乌这类不正规的外贸领域内卷。做为从事国际贸易的人士，越是专业，生存空间就越大。
  
  
   四、进入后疫情时代，本行业外贸产业链供应链可能的变化趋势有什么？存在哪些机遇和挑战？特别是，哪些产业链及产业链哪些环节可能存在加速转移的风险？
  
  
  就从眼镜行业来说，本行业的外贸产业链与供应链正以不可逆的趋势从温州转向台州，正如当年台湾眼镜制造从台湾移到温州一样。这里的原因是多方面的，工业化制造需要标准化生产的环境，那些欧美的各类标准（如环保标准），是从大宗材料源头来实现的。而不是靠的什么“工匠精神”，将标准化制造变成定制的结果，就是大众收购了劳斯莱斯。很不幸，温州的眼镜制造正在朝着这个方向发展。
  
  
 五、疫情期间，外贸企业面临的主要困难是缺芯、缺柜、缺工和原材料、海运、汇率、用工成本上涨。目前，这些困难存在哪些新的变化？是否加重或缓解？进入后疫情时代，预计本行业可能存在的突出困难问题是什么？
  
  
 综上所述（ 缺芯、缺柜、缺工和原材料、海运、汇率、用工成本上涨）这些问题是没有解决方案的，从某个角度来讲，做企业也是“靠天吃饭”，天时不正，多说也无益，只能是熬。
  
  
 另外，关于“缺柜与海运费”并不是我们出口商要考虑的问题，只要你的买家是专业的也是正经的，这些是买家要考虑与解决的，我们这些从事国际贸易的专业人士，如果连FOB与 payment before shipment 都做不到，那也就不用在行业里混了，“FOB宁波”是不需要我们考虑海运费与柜子的。
  
  
 六、进入后疫情时代，本行业如何增强外贸综合竞争力？主要的发力点有什么？有何政策建议？
  
  
  做贸易需要看清形势，选择动与静的时机，在时机不对的时候少折腾，留下实力等待机会，不存在凭空增加竞争力的说法。在政策上，最好是少管，少折腾，更不要搞什么补贴，以免从业人员因盯着补贴而忘了初心。
  
  
 七、近期，“一仓难求”、“一箱难求”状况是否有所缓解？本行业对海运物流的主要诉求有哪些？
  
  
 近期不存在“一仓难求”“一箱难求”的状况，即便在去年最严重的时候，也是买家在解决这个问题，压力不在我们出口商身上。至于海运物流，客户指定的专业的货代会帮我们与客户解决问题，专业的人做专业的事，不在我们的考虑范围内。
  
  
 八、本行业对航空物流的依赖程度如何？贵司航空货运的痛点、堵点、难点有哪些？有哪些改善或提高航空货运的意见建议？
  
  
 从事国际贸易，要尽可能走海运，空流是因为货期延误而不得已的选择。因为只有走海运才会有真正的提单（BL），学国贸专业的人都学过，提单（BL）保障货主（shipper）的货权，这直接关系到收款安全。而空运只有“货运收据”没有真正的提单，我们无法在目的港控制货物，收款也就没有保障。

6. 国外疫情严峻！我们依然不能放松警惕？

7. 当前或处于全球疫情大爆发的边缘，我们的一些救治办法是否值得借鉴？

随着疫情的全球爆发，我国的救治防控工作是应该得到大力推广和学习的。全球疫情暴发系肿大的传染病，在全球大范围的地区始终保持着高速的增长，而想要很好地控制住疫情的增长，一定要采取相应的防护措施，而中国则为全世界做了一个很好的模范作用。国家对疫情的控制能力一定是非常重要的。因为疫情还是人传人，像是日本和韩国存在无法查明来源的人传人病例的国家，是会很让人恐慌的。中国人民在经过一个多月的全国性的严格防疫行动之后，国内的一群好消息不断传来，但是令人难过的是，全球也不断爆发了该疫情。日本开始失控，已经有838人被感染，韩国也是情况非常的糟糕，像是意大利12城镇已经进行了紧急封尘。而封城则是中国在对抗疫情采取的最有力的措施，也是最有效的措施，人们应该减少与他人的接触，应该减少外出的机会，应该在出门时戴好口罩，减少患病的风险。而对于感染人群，一定要进行隔离。目前欧洲的病毒爆发速度快到令人措手不及。而中国作为最早面临疫情的国家，无疑是给世界各国做了良好的模范。像是意大利政府着借鉴了一系列中国对抗一情的方式方法。比如说封城，群众在家隔离。学校停课，博物馆关闭，闽南时装周提前结束，顶级的足球赛事紧急暂停。我们隔壁的韩国形势同样严峻，除了中国，韩国是感染人数最多的国家。让人难过的事，一名感染者在发出现发生症状之后，没有及时就医，而是频繁的参与教会活动造成了大规模的感染。所以我们一定要在家隔离，减少外出的机会，减少密集活动，减少去人多的地方。同时领导者一定要做好正确的思想工作，带领好民众正确的防控疫情。