美国10年期国债收益率升至4.1% ，这意味着什么？

1. 美国10年期国债收益率升至4.1% ，这意味着什么？

中美两国之间的利率差下降，国内股票风险增加。
美国债券收益率上升，缩小了中美之间的利率差距。外国利率上升，基金对中国资产的偏好下降。打破4.1！10年期美国债券收益率达到14年来的最高水平。这对相关行业有何影响？首先，美国经济市场将在一定程度上恢复。其次，世界各地的投资者将增加对美国债券的投资。其次，美国经济增长的下滑可以得到有效解决。此外，它还可以振兴世界各地的经济发展能力。
美国证券交易中心的交易数量将更加频繁，在经济好转的背景下，通胀预期也将到来。衡量通胀预期的美国10年盈亏平衡通胀率升至2.223%。与此同时，原材料市场非常繁荣。春节期间，以国际铝和铜为首的原材料继续大幅上涨，大多数品种都升至六年来的最高水平，特别是对于铜，花旗集团持乐观态度，将在0-3个月内增至9000美元/吨，在6-12个月内升至10000美元/吨。
此外，美国石油公司收回60美元，ICE石油分销公司达到64美元的高点，债券价格与通货膨胀之间存在负相关。预期通货膨胀将上升，债券票面利率将保持一致，债券价值将降低，价格将下降，这反映在收益率的增加上。美国债券收益率的明显上升实际上增加了美元的供应。美国债务规模巨大，利率上升速度越快，贬值速度越快。美国债券收益率的上升首先受到美国财政压力的打击。
为了解决政府金融危机，美国大规模发行了债券，利率上升意味着政府未来的利息负担将增加。作为美国债务的最大持有者，外国买家持有的美国债务总额将直接或间接影响美国的信贷扩张，因此它们是美元汇率上升和下降的主要因素。

2. 美国国债2005年以来年收益率都是多少呢？

　　美国人的借债的上限又提高了!全世界都在发抖，发抖能结局问题吗？
　　无论我们国人怎么痛恨美国无耻行径？但都不能改变现实！
　　既然不能改变它，我们就适应！

　　第一，美国是个帝国主义国家。帝国主义国家的本质没有改变，当年它侵略过我们，他们的天堂世界里有我们同胞们血淋淋的鲜血，这个我们不忘是对的。不要这些年它跟我们做朋友了，就忘了自己的历史，别忘了那句话——世界上没有永远的朋友，只有永远的利益！

　　第二，美国这个国家虽然现在是很富裕，但都是表面现象。为什么呢？美国表面上是很风光，但是内部已经很糟糕了。为什么呢？谁说一个富人比穷人赚的钱多，他们就一定餐餐有肉吃吗？富人用是嗜赌如命，吸毒成瘾，好打成痞呢？也许常常也是吃不上饭呢！！！
　　这样比喻吧？中美两个国家就好像两个家庭一样啊，美国这一家呢，虽然家底很厚是富人，但是子孙们挥霍无度，超前消费，入不敷出。那又有人说了，那么富裕啊！怎么会入不敷出呢？美国当全世界的大哥，全世界的耀武扬威，不要钱啊！这个过程很复杂，但最终是不够花，怎么办呢？那就借，发国债。
　　表面看来，中国还挺有钱的，其实呢，中国人民是在勒紧裤腰带，从牙缝里省下来的钱供美国人大把大把的花着。痛心也没办法。
　　这样的分析，我觉得还不够形象。中国的外汇怎么来的呢？贸易顺差啊！有顺差是不是一定好事呢？不一定。
　　中美比着两个人，美帝是地主老财，中国是长工。地主老财是长年的不干活，整天在那里吃喝玩乐，把他们的房子盖的美美的，那里也山清水秀，矿山石油金银珠宝也不开发。而长工呢整天地为地主老财干活，最后把房子、妻儿老小都卖了。最最后自己的血也被榨干了。
　　接下来，我们分析钱。这是两种货币。同学们，我们在高中的时候都学过简单的货币。货币就是一张纸，但也是度量衡。在一个国家范围内，印刷钱的数量要合理，多了，货币贬值，然后人们赶紧的去买东西保值，商品就价格就上去了，最终是通货膨胀。少了也不好，会通货紧缩。都不利于经济社会的稳定，最终损害的都是老百姓的利益。
　　地主老财不干活，入不敷出了。就支付长工的美元，其实就是一张纸。接下来政府拿到了美元怎么办呢？这美元原来是中国老百姓的一点点的血汗钱，而美元在民间又无法流通，你拿着美元去菜市场买菜，菜农根本不鸟你。
　　再来看外汇的总量那么大，都是老百姓的劳动所得吗？中国多少人啊，一人贡献美国100美元，那就是1300亿啊！我们卖了自己的矿山啊，我们的矿石都是贱卖啊！美国老财自己的矿山为什么保留着，不开采呢？是美国的没有矿山石油吗？是美国的版图小吗？不是，美国人有战略眼光，先别人的东西都用光，等到别人资源枯竭的一天，他就在那里乐呵呵的了。

　　第三，发国债得有人买啊！最初总在忽悠别的国家的政府买，好处说了一大堆。买了，就上了贼船了。为什么呢？网友说，干脆把美国国债抛了吧！似乎这样，美国就怕了。
　　这种言论刚出来，就有人来打压了，美国垮了，全世界都跟着遭殃。美国人自己也是这样说的。长工拿了他的纸票子，想买老财家的好果子(高科技、蓝筹股）吃，吝啬的老财捂死死的。你耍点花招买了好果子，还没吃上，钱就被冻住了。难道能跟他打架吗？只能拿一堆无用纸，去换回另一堆无用的纸回来。

　　第四，而老百姓创造的价值，得到的是中国政府自己发型与顺差对等的人民币。钱多了，东西贵了，老百姓被愚弄了。美国的老百姓和中国老百姓差距是多大啊！人家过得滋润的很，欠债不犯愁。反正国际贸易都是用美元结算的。这就导致别国创造出来的血汗换来的只是一堆纸，而本国的货币却流不出去。

　　第五，老财们坏透了，钱在别人手里捏着，他们也不是滋味。暗暗地指挥起一条条金融大鳄还时不时把一些国家撕咬的血淋淋的。杀鸡儆猴呢，让人们意识到，捏紧了那堆无用的纸，还是很有用处的。捏得越多，越牢靠。1998年亚洲金融危机就是明例。

　　第六，美帝最擅长是转嫁国内的矛盾，把国内的矛盾押注到别国一场战争上去。
　　美国的金融体系绑架了全世界人民的血汗，你越是献的越多，越是亏空的越厉害。另一方面他又胁迫你一直捏着那一堆无用的纸，另外美帝国主义手里还拿着一根大棒呢；虽然他可能不敢打中国这样的大国，但是也要提防他跳墙的可能。

　　所以，说呢，中央及时调整拉动国内消费的战略是对的。长工不能长年地给地主老财家搞的富丽堂皇的，自己的茅草房还破落不堪呢。物质的，精神都应该有，享受也该有。未来的中国人民，会加速的走向富裕。

　　美国国债不过是一堆纸，我们拿了他们的一大堆纸，而他们却一张人民币也没有。长工把最甜美的果子卖给老财了，而得到的是一堆纸，大大的不对等。记得一个专家说，2001至2005年我们国家的经济特别的好，A股却总是跌，最低跌到1600呢。还说什么，中国的股市同经济对这干。一看数据，确实是好，外汇翻番地涨，顺差那么大，真让人沾沾自喜的。现在想一想，算是明白了，那几年外汇高了，对经济产量消极的影响。股市中不是有一句话嘛，股市是经济的晴雨表。

　　相反地，07年的大牛市，是怎么起来的？个人观点是，正是在01年以来，顺差越来越大的情况下，一下子就刺激了人们对未来的美好憧憬。再加上政府的宽松的货币政策和把房地产作为支柱产业的政策的推波助澜的作用下，股市起了一个大牛市。对于股民来说，当然希望多碰几回大牛市了。但是我们也应该看到，大涨必然会大跌。大涨也推动了一大批的房地产股的热络，一个个神话被炒起来了。房产商从股市上捞取了大把大把的钱。


　　由此看来，股市在资本主义社会里已经存在了几百年的历史，应该说它的其中确确实实存在中一些规律性的东西。股市跌的那么厉害，就是经济不好，我们不要被表面的数据迷失。所以，我们政府决策者也可以从股市中去分析宏观经济，股市一发生感冒发热的现象时，就应该及时的思考。那样中国就是战无不胜了。

　　由此看来，股市在社会主义社会里，它的根本的规律没有改变，相反地它确实是起到了天气预报的作用。但是令人悲哀的是无人正视股市的作用，以为股市在中国是怪物，是小丑。甚至个别别有用心的人污蔑我们的政权对股市的控制。

　　那么由此看来，现在的A股还是一个上升的阶段。从07、08年的牛市之后，短暂地探底之后，现在已经很平稳。而现在的股民都在怀念07年的大牛市，我们要知道，历史是不会重来的。疯牛的出现，对经济不见得就是好事。当然事事都有正反两面。我们的股民不能一直怀念着，更不能整天幻想那天再来个大疯牛。而现在从08年11月的大底，到现在已经上升了很多了。你们有没有抓住呢？现在的股市在低位还是在高位？现在的股市与01——05年的点位差不多，而且相比较而言，还是较高的水平。是国内外的经济形式比01——05年那段时期要好吗？那为什么，股市不跌呢？对，股市是经济的晴雨表。08——2011年股市在涨，这说明经济在好转，我们的政策的对的。
　　那就是中国人民放弃了勒紧裤腰带一味把最好的东西奉献给美国人民的方子。兴起了建设有特色的社会主义的新国家的神圣使命！！
　　祝愿伟大的国家、伟大的人民、伟大的党，越来越来好！！！
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3. 假设美国 1 年期国债收益率为 2%，中国 1 年期国债收益率为 3% ,

6.15X100万美元X0.03=18.45万人民币，18.45/6.1=3.02万美元，然后加上汇率上的升值，615/6.1-100=0.82,因此最高收益是3.02+0.82=3.084，选择答案C，整个解题过程很简单，分两部，一是国债收益的收益，一个是汇率升值的收益，国债收益由于是先换算成美元，因此收益也有一定的人民币升值的收益，本金100万美元的汇率收益是0.82万美元，国债收益就是第一次的计算最后换算回美元是增值3.02万美元，加起来是3.84万美元。

4. 假设美国 1 年期国债收益率为 2%，中国 1 年期国债收益率为 3% ,

6.15X100万美元X0.03=18.45万人民币，18.45/6.1=3.02万美元，然后加上汇率上的升值，615/6.1-100=0.82,因此最高收益是3.02+0.82=3.084，选择答案C，整个解题过程很简单，分两部，一是国债收益的收益，一个是汇率升值的收益，国债收益由于是先换算成美元，因此收益也有一定的人民币升值的收益，本金100万美元的汇率收益是0.82万美元，国债收益就是第一次的计算最后换算回美元是增值3.02万美元，加起来是3.84万美元。

5. 突破4.1！十年期美债收益率创14年来最高，这对相关行业带来哪些影响？

突破4.1！十年期美债收益率创14年来最高，这对相关行业带来哪些影响首先是使得美国的经济市场得到一定的重振作用，其次就是世界范围内的投资者会加大对于美债的投资， 再者就是美国的经济增长速度倒退的情况可以得到有效的解决，另外就是可以盘活世界范围内的经济发展能力，最后就是美国的证券交易中心的交易次数会更加频繁，需要从以下五方面来阐述分析突破4.1！十年期美债收益率创14年来最高，这对相关行业带来哪些影响。
一、使得美国的经济市场得到一定的重振作用 
首先就是使得美国的经济市场得到一定的重振作用 ，对于美国的经济市场而言如果可以得到重振的效果那么对于他们的长期发展会产生很多的利好作用，并且可以让很多的投资者充满了信心。

二、世界范围内的投资者会加大对于美债的投资 
其次就是世界范围内的投资者会加大对于美债的投资 ，对世界范围内的很多投资者而言他们都会加大对于美债的投资需求，这样子对于提升美国的经济建设能力起到了推动的作用。

三、美国的经济增长速度倒退的情况可以得到有效的解决 
再者就是美国的经济增长速度倒退的情况可以得到有效的解决 ，对于美国的经济增长而言如果出现倒退的情况那么可以利用一些利好的因素来更好的逆转对应情况。

四、可以盘活世界范围内的经济发展能力 
另外就是可以盘活世界范围内的经济发展能力 ，对于世界范围内的很多国家而言整体的经济发展能力如果提升上来那么对于经济全球化的贸易产生很大的积极影响。

五、美国的证券交易中心的交易次数会更加频繁
最后就是美国的证券交易中心的交易次数会更加频繁 ，这样子使得美国的整体发展更加顺利有利于他们的长期的发展需求。

美国应该做到的注意事项：
应该加强对于经济市场的调整。

6. 美国10年期国债收益率的涨跌受到哪些因素影响？为何近期上涨？

油价

油价是影响通胀的重要因素，油价升得太快，对通胀的担忧加剧，导致十年期美债飙升。

贸易战因素

这是次要的，但不可小视，贸易战会影响到美国相关产品的价格，推动通胀。
影响美债收益率的因素很多，一般可以分为三大类，即经济基本面，通货膨胀水平和期限溢价。经济基本面向好，整个经济的回报水平升高，带动国债收益率上升；通胀水平上升，提升市场加息预期，投资国债也会要求较高的收益率水平；期限溢价是对投资者持有长期证券所承担额外风险的补偿，投资者风险偏好低时，期限溢价上升推高长期国债收益率。
1.1 经济基本面
国债收益率决定于国债发行国的经济基本面。国家主权债从本质上来讲是以该国的经济发展预期为背书发行的债务，美国作为世界最大的经济体，经济基本面的好坏决定着全球经济的走势。自1980 年以来，美国十年期国债月均收益率与名义GDP 同比增速展现了很强的关联性，拐点出现时间呈现高度的一致性。名义GDP 增速由两部分组成，实际GDP 增速与通货膨胀水平。实际GDP 增速代表了经济的基本面，即扣除物价因素之后的产出变化，自八十年代以来，与美国国债收益率基本同步下行。除GDP 增速外，制造业采购经理指数（PMI）是反映经济基本面变化的另外一个重要指标。
1.2 通货膨胀
通货膨胀预期，代表了市场对央行利率政策变化的预期，通胀预期上行，加息预期升高，对投资美国国债所要求的收益率也会升高，反之亦然。根据费雪效应，当实际通货膨胀上升时，投资者必然需要更高的名义收益率来维持实际收益率不变。持续偏低的通胀或通胀预期，压低了美债收益率水平。
1.3 风险偏好
一般认为，投资者对十年期美债的需求反映了其对低风险或安全资产的配置需求，因此，其收益率的波动也在一定程度上取决于全球投资者对于投资风险的判断。用以描述美国市场投资者风险偏好最常见的指标，是芝加哥期权交易所波动率指数（VIX指数）。基于标普500 指数计算得来的VIX 指数在处于高位时，对应市场参与者预期更激烈的市场波动程度以及随之而来的不安心理。因此，VIX 指数和收益率之间的逻辑传导关系大致为：VIX 上升 → 不安情绪上升 → 避险（美债）需求增加 → 美债价格上升 → 美债收益率下降。
更为准确地，期限溢价（Term Premium）能够很好地量化投资者由于锁定较长的投资期限所要求的额外回报。纽约美联储经济学家提供了期限溢价的估算（详见纽约联储网站）。从理论上推断，其他条件相同的情况下，期限溢价越高，美国十年期国债收益率就越高。然而，从简单的相关性来看，期限溢价与美国十年期国债收益率相关关系并不明显。

7. 10年期美债收益率破3%,为什么会给美联储以外的债券持有者带来巨额损失？

明显你进入了债券投资门外汉的常见误区，把债券持有至到期收益率与持有期间收益率混淆导致的误解。实际上上述的那些话指的是债券持有到期收益率，你所认为理解越赚钱的是持有期间收益率。
由于美联储缩减QE实际上就是收紧货币的流动性使利率上升，而债券一般是采用固定票面利率来进行发行的(发行时就已经确定了票面利率，就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题，只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低)，而债券本身的面值也是固定的，也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的，对于债券投资的债券估值是利用现金流折现模式进行的(也就是说利率与价格成反比关系)，而一般来说债券投资很多时候是十分看重那一个持有至到期持有收益率的(所谓的长期利率就是指持有至到期收益率)，由于债券的现金流这些固定性导致债券价格与利率成反比关系的，如果未来利率上升会导致债券持有至到期收益率会通过债券市场交易中的债券价格的下降会体现在持有至到期持有收益率的上升。故此美联储缩减QE会引起债券市场债券价格的下跌。由于很多时候投资者并不是一定要把债券一直持有至到期的，债券价格的下跌会间接影响到债券持有期间的持有期收益率，也就是说债券到期收益率的上升会使得债券持有期间收益率下降或带来亏损。

8. 美国十年期国债收益率持续上升意味着什么?

揭秘：美国国债收益率持续攀升的隐性逻辑