某企业预计每月现金需要量为80 000元，每天现金收支均衡，有价证券每次转换的成本为100元

1. 某企业预计每月现金需要量为80 000元，每天现金收支均衡，有价证券每次转换的成本为100元

最佳现金持有量是=（2*80000*100/1%）开平方=40000

保持现金最佳持有量的成本==（2*80000*100*1%）开平方=400

最佳的现金转换次数是=80 000/40000=2

2. 某投资者希望两年后有一笔价值100000元的存款，假设年收益率为20%，则现在该投资者应该投入：

1、两年后期望得到一笔10000元的货币，假如利率为6%，现应有本金为多少？ 
单利：公式：x*(1+6%*2)=10000
      x=10000/(1+6%*2)=8928.571429
复利：x*(1+6%)^2=10000
      x=10000/(1+6%)^2=8899.9644
或者：=PV(6%,2,0,10000,1)=-8899.96


2、现有10000，如果年利率为6%，按复利计算两年后终值是多少？
   10000*(1+6%)^2=x
    x=11236
或者：=FV(6%,2,0,-10000,1)=11236.00


3、某投资者将1000元投资于年息为10%,为期5年得债券，计算此项投资的终值？
   1000*(1+10%*5)=x
   x=1500

4一张面值为1000元的2005年得国库券，票面年利率为9%，期限为3年，2008年7月1日到期一次还本付息，若投资者在2006年7月1日用1100元买入，计算到期收益率？
终值=1000*(1+9%*3)=1270
投资收益率：1100*(1+x*2)=1270
            x=(1270/1100-1)/2=0.077272727(即7.73%)


5某投资者以450元的价格购买票面额为500元的债券，期限为一年，一年后投资者收回本息500元，其投资利息为50元，贴现利率为10%，实际收益率为？
 实际收益率=50/450=0.111111111(即11.11%)

6某投资者甲持有一债券，面额为100元，票面利率为10%，期限为3年，于2006年12月31日到期一次还本付息，甲于2005年6月30日将其卖给投资者乙，乙要求12%的最终受益率，则其购买的价格是多少？
到期本息=100*(1+10%*3)=130
乙购买的价格:x*(1+12%*1.5)=130
             x=130/(1+12%*1.5)=110.1694915

3. 个人理财计算题！！！！！！某后付年金每期付款额2000元，连续10年，收益率6%，则期末余额为（ ）。

=2000+2000*(1+6%)+2000*(1+6%)^2+2000*(1+6%)^3+2000*(1+6%)^4+2000*(1+6%)^5+2000*(1+6%)^6+2000*(1+6%)^7+2000*(1+6%)^8+2000*(1+6%)^9
--------------------------------------------------------------------------------------------
可将以上等式复制到excel中，自可查看计算结果为26361.59元
本题关键是后付，即视同年末付款，故公式开头先加一笔2000，以下是用计算器计算：
=2000*（1+1.06+1.1236+1.191+1.2625+1.3382+1.4185+1.5036+1.5938+1.6896）
=2000*13.1808=26361.60

以上即直接计算，不用查表；若改题目先付（即年初付款）条件，可将该公式中2000删除，加上2000*(1+6%)^10  即可

4. 某企业现金收支稳定，预全年需现金400 000元，现金与有价证券每次转换成本200元，有价证券利率为10%。

（1）最佳现金持有量；
Q=√2TF/K=√2*400000＊200/10%=40000
（2）最低现金管理成本
√2TFK=√2*400000＊200＊10%=4000
（3）有价证券的变现次数；
400000/40000=10
（4）有价证券变现间隔期；360/10=36
（5）持有机会成本；
40000/2＊10%=2000
（6）转换成本。
200＊10=2000

5. 某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为600万元，每次转换有价证券的固定成本为100万元，

纠错：每次转换的固定成本为100元
则：最佳现金持有量=10万
次数=60次
成本=6000
选B

6. （1）利用存货模式计算该公司的最佳现金持有量； 　（2）计算最佳现金持有量下的总成本

（1）最佳现金持有量=SQRT(400000*50*2/10%)=20000元
（2）持有总成本=50*200000/20000+1/2*20000*10%=1500元

7. 某公司预计全年需要支付现金900000元，公司有价证券投资的年收益率为9%，每笔证券买卖的交易费用为80元，每

第一题：根号(2*900000*80)/9％等于40000
第二题：现金周转周期等于存货周转期+应收周转期－应付周转期
90+60-60
第三题:根号2*900000*80*9％＝40000

8. 财务管理习题→→某人6年后准备一次性付款180万元的现金，现在有某投资基金的年收益率为18％，现在

是求6年后的资金需求吧。利用复利终值来计算：
设企业现在应该投入的基金为P，则：
P*(F/P,18%,6)=180
其中，(F/P,18%,6)=2.6996
所以，P=180/2.6996=66.68